Лонг Поситион Значење
Дуга позиција означава куповину акције, валуте или робе у нади да ће будућа цена порасти од садашње цене. Хартија од вредности може се купити на тржишту готовине или на тржишту деривата. Ток акције сугерише да инвеститор или трговац очекује кретање акција са превладавајућих нивоа.
Компоненте
- Трговински рачун , одакле инвеститори могу да купују и продају акције, валуте и робе.
- Требало би да постоји избор одређене хартије од вредности или класе имовине за преузимање позива „Купи“ на акцији или било којој класи имовине.
- Најважнији фактор који је потребан је потреба за капиталом или средствима . Инвеститор мора уложити капитал да би постигао дугорочни повраћај улагања.
Примери дуге позиције
Испод су неки примери.
Пример # 1
Инвеститор је истражио одређено предузеће и жели да поседује удео у њему. Цена акције износи 195 долара по акцији и доступна је по цени зараде (П / Е) која је вишеструка од 18,5 пута веће зараде по акцији (ЕПС) у последњих дванаест месеци (ТТМ).
Док просечна индустријска средња вредност акција износи 14,8 пута, према томе, инвеститор ће вероватно одабрати дугачак став када је процена доступна по просечној индустријској средњој вредности. Стога би инвеститор одабрао да 'купи' и држао акције дугорочно.
Дакле, чин куповине деоница познат је као „дуга позиција“. Претпоставимо да се цена акције исправља за ~ 21%, а на фронту процене акција се тргује по 14,6к у поређењу са тренутном просечном индустријском средином од 15,2к.
Пример # 2
Након заузимања дуге позиције на нивоу цене од 50 долара по акцији, цена акције је пала на 46,2 долара по акцији. Разлог пада је слабији осећај инвеститора, док је основни капитал остао нетакнут. Дакле, инвеститор може повећати свој удео како је цена пала. Опет, у року од још неколико недеља, акција је исправила још ~ 10% и котирала на 41,8 долара по акцији.
Стога, пре заузимања било које даље позиције, инвеститор треба да погледа тренутни ТТМ и процену. Ако се тренутни ТТМ повећа, тада би се проценом вредности акције трговале на атрактивном нивоу, а инвеститори би могли да одлуче да додатно повећају његов удео.
Предности
- Један од главних разлога за „дугу позицију“ је апрецијација капитала у портфељу инвеститора. Главни разлог за куповину деоница је тај што је инвеститор расположен за деонице и очекује раст цена акције у будућности.
- Инвеститори уживају све позиције поседовања акција попут - учешћа у гласању компаније, примаоца дивиденде итд.
- Већина инвеститора детаљно проучава компаније и купује акције у нади да ће их акције ценити. Дакле, да би добио вишеструке поврате приноса, инвеститор мора дугорочно купити деоницу.
- У сценарију бикова тржишта, трговци и инвеститори имају користи од дуге позиције јер цене акција, робе итд. Имају тенденцију раста.
- Неколико категорија залиха попут успорених узгајивача, залиха прираста, стабилних категорија, цикличних итд. Раст и цикличне залихе имају тенденцију пада током тржнице медведа, док категорије спорих узгајивача и сталних врста имају тенденцију раста без обзира на тржишне услове. Дакле, то даје веће приносе за инвеститоре вредности и дугорочне инвеститоре.
Мане
- Један од значајних недостатака је ерозија цене акција током пада или у случају сценарија медвеђег тржишта.
- Инвеститори морају да смање своју позицију и књиже губитке када цена акција или цена робе падне.
- Трговци не могу да заузму било коју кратку позицију у изведеним сегментима, па самим тим не могу остварити профит на падајућем тржишту.
- Постоје трговци на берзи који имају тенденцију да продају током лоших економских услова који резултирају условима медведа. Али у вези са природом дугих позиција, трговац има само једну могућност.
Важне тачке
- Дуга позиција се примењује само током куповине хартија од вредности и стога је применљива само за дугорочне инвеститоре или трговце који имају краткорочни биковски поглед.
- Током волатилности тржишта није довољно побиједити тржиште. Опет, током услова на медвеђем тржишту, није довољно остварити профит од пада цена акција.
- Дугу позицију инвеститори популарно користе током биковског тржишта или у случају било каквих акција раста које су купљене у нади да ће апресирати на капитал.
- У већини случајева инвеститори истражују одређени сценарио заснован на основној причи о расту компаније и дуго остају дугорочно гледано или док финансијска средства компаније не остану нетакнута.
- Ова позиција се широко користи у сегменту деривата у валути, залихама и робама.
Закључак
Берза мами инвеститоре, где могу да инвестирају и зарадјују леп повраћај на тренутним инвестиционим позицијама. Уметност инвестирања зависи од куповине акције по нижој цени и продаје по цени која ће инвеститору вратити много набора. Повраћај улагања био би већи ако време улагања остане повољно за инвеститора.
Правило је да се основна добра акција купује на нивоу цена када нико није заинтересован за куповину и продају акција где су сви позитивни и спремни да инвестирају у компанију. Стога инвеститори морају заузети дугу позицију да би улагали у дугорочном хоризонту.
