Истраживање капитала против истраживања кредита - Знајте разлику!

Преглед садржаја

Истраживање капитала у односу на истраживање кредита

Ако желите да направите каријеру финансијског аналитичара, онда се у финансијама истичу две области - истраживање капитала и кредитно истраживање. Уопштено говорећи, Екуити Ресеарцх се бави акцијама и берзама, док Цредит Ресеарцх анализира тржиште кредита и обвезница.

У овом детаљном чланку упоређујемо и успоређујемо кључне разлике између два избора каријере - истраживања капитала и истраживања кредита.

# 1 - Истраживање капитала у односу на истраживање кредита - концептуална разлика

Желели бисмо да почнемо помажући вам да разумете концептуалну разлику између њих двоје.

Екуити Ресеарцх

Шта разумете под истраживањем капитала? Који је концепт истраживања капитала? Дозволите нам да добијемо само неке информације о истим.

  1. За почетак, истраживање капитала односи се на проналажење процене компаније која вам је на листи на берзи.
  2. Једном када се одлучите за компанију, гледате на њене економске аспекте и стабилност и раст, што може бити БДП, стопа раста, конкуренција и величина на тржишту или у индустрији.
  3. Једном када се економија схвати, у њен финансијски извештај или биланс стања улази се из историјских резултата.
  4. Сада извршите поређење његовог прошлог учинка са тренутним учинком (анализа финансијских извештаја)
  5. На основу резултата управљања на основу историјских перформанси и индустријске конкуренције.
  6. Коришћењем финансијских модела за израчунавање капитала израчунава се фер цена предузећа.
  7. Истраживач капитала игра виталну улогу у попуњавању информационог јаза између купаца и продаваца.
  8. Главни посао капиталног истраживача је потрошити пуно времена и енергије на истраживање ових залиха.

Резимирајући капитално истраживање, можемо рећи да истражује акције или цену акција регистроване компаније.

Цредит Ресеарцх

Међутим, истраживање кредита више се односи на обвезнице и каматне стопе. Много је техничкији и сложенији у поређењу са истраживањем капитала. Кредити су такође сврстани у фиксне приходе компаније.

  1. Кредитно истраживање се заснива на 5 основа, почевши од ривалства у индустрији. То можете назвати и надметањем између компанија у индустрији; други темељ је преговарачка снага купца, а затим долази преговарачка снага добављача, тада имамо претњу од замених производа, и коначно, имамо претњу од лансирања нових производа или нових уноса.
  2. Анализа емитента је следећи посао кредитног истраживача. Када проучавате кредитну анализу издаваоца, укључујете проучавање финансијских извештаја издаваоца. Овде су финансијска флексибилност и ликвидност пресудни, јер се за обвезнице и задужнице каже да су најликвиднији производи за инвеститоре. Критични фактори проучавања и анализе укључују рејтинг компаније, нето дуг предузећа, зараду компаније пре камата, пореза, амортизације и амортизације у последњих 12 месеци или годину дана. Можете га назвати и ЕБИТДА, покриће камата ЕБИТДА, нето дуг на ЕБИТДА, средства од операција на нето дугу, дуг на капиталу и, на крају, петогодишња замјена кредита или ЦДС. Међутим, разматрања се разликују од индустрије.
  3. Након разматрања основних основа и израде анализе издавалаца, такође је витално урадити њихову анализу сигурности. Следеће разматрање је анализа ставова о одређеним питањима, на пример, обвезницама или зајмовима, испитивање структуре капитала и процес структурирања капитала је пресудан јер ће вам помоћи да разумете положај компаније у фази еластичности, а затим до шока фаза и коначно фаза опоравка. на тренутном тржишту ниво банкарских дугова порастао је у поређењу са неосигураним дуговима, па за време дубоке рецесије кредитни аналитичар очекује мању стопу опоравка у паду. Стога морате разумети проблеме који произлазе из документације о обвезницама.
  4. Разлог за свако кредитно истраживање је додавање вредности на разне начине различитим секторима и различитим безбедносним одабирима како би се избегле црне рупе и подразумеване вредности и стварање велике вредности. Истраживачи користе систем семафора како би препоручили улагање у документацију о обвезницама. На пример, зелено светло дају емитенти чије се пословање сматра најмање ризичним за инвеститоре, док жуто светло дају емитенти чије су обвезнице сразмерно мало ризичније од зелених, док је емитент црвеног светла најризичнији издавач у тржиште за улагање у.

Да резимирамо кредитно истраживање, можемо рећи да се његова анализа врти око документације о обвезницама издаваоца.

# 2 - Истраживање капитала у односу на истраживање кредита - Предуслови за каријеру

Можемо вам дати идеју о томе шта вам је потребно да бисте постали један од ових професионалаца.

Истраживање капитала

  1. За почетак је важна образовна квалификација. Да бисте постали истраживач капитала, прво треба да имате диплому из финансија или економије или других сродних области. МБА и ЦФА је додатна квалификација.
  2. Потребно вам је врло снажно разумевање аналитичких вештина релевантних финансија - процена вредности, ДЦФ, финансијско моделирање, писање извештаја, математика и рачуноводствене технике.
  3. Морате бити врло добри са усменом и писменом комуникацијом која ће вам помоћи да течно комуницирате идеје, а такође и ефикасно, јер морате бити јасни да бисте комуницирали са својим клијентима.
  4. Морате бити добри са Мицрософт Екцел-ом, ПоверПоинт презентацијама и морате имати искуства у руковању Блоомберг-ом плус.
  5. Неки основни критеријуми су добре вештине управљања временом, јасно разумевање приоритета, заједно са способношћу руковања више пројеката истовремено.

Цредит Ресеарцх

Кандидати заинтересовани за овај профил треба да имају одређени скуп интереса и такође образовање. У наставку смо навели неке од предуслова потребних за кандидата за наведени профил.

  1. За почетак вам је потребна диплома из финансија, економије или других сродних области. Дипломе као што су ЦА, ИЦВА, ЦМА, МБА и друге постдипломске студије у области финансија су додатна предност овом курсу.
  2. Требали бисте бити заинтересовани за извођење кредитних оцена заједно са увежбавањем најбољих пракси курса.
  3. Интерес за генерисањем бољих трговачких идеја заједно са идентификовањем проблематичних зајмова у финансијским извештајима издавалаца требало би да вас занима као кредитног истраживача.
  4. Морате бити заинтересовани за изградњу и одржавање различитих модела кредитног ризика.
  5. Требали бисте бити у могућности и бити заинтересовани за појачавање и надгледање кредитних система.
  6. Једна од ваших најважнијих улога биће анализирање и проучавање перформанси издаваоца дуга и кредитног портфеља.
  7. Морате усмјерити квантитативна истраживања за каматну стопу или повраћај улагања.
  8. Мораћете да побољшате систем оцењивања заснован на Базелу, који ће бити само интерни.
  9. Ако сте кредитни аналитичар, имаћете препоруке везане за позајмљивање и улагање.
  10. Коначно, мораћете да дизајнирате кредитне стратегије и кредитне портфеље.

# 3 - Истраживање капитала у односу на истраживање кредита - Изгледи за запошљавање

Истраживање капитала

Како тржиште расте, тако расте и обим запошљавања; стога тржиште, генерално, очекује масиван раст потражње за истраживачима капитала. То је зато што за ублажавање ризика употреба квантитативних модела стратегија постаје веома важна. Углавном су се компаније фокусирале на квантитативне податке на квалитативне податке, јер су финансијске информације постале кључне за решавање проблема. Неки од највећих послодаваца за капиталне истраживаче су ЈП Морган, Морган Станлеи, Цредит Суиссе, Цити, Барцлаис, ХСБЦ итд.

Цредит Ресеарцх

Захтеви за радним местом кредитног аналитичара били су знатно мањи и смањивали су се од 2004. године. У ствари, пад је забележио више од 6% на глобалном нивоу, са просечним падом од 1,1% годишње. Међутим, са побољшањем тржишта, очекује се пораст потражње за наведеним профилом. Тржиште очекује више од 21.000 отварања за именовање кредитних аналитичара. То значи да ће се нове позиције за радну улогу кредитних аналитичара повећавати за 4,4% годишње до 2018. године. Компаније које ангажују кредитне аналитичаре су Деутсцхе Банк, Барцлаис Стандард Цхартеред Банк, ХСБЦ, ЦИТИ итд.

# 4 - Истраживање капитала у односу на истраживање кредита - Плата

Допустите нам да вам представимо шта бисте требали очекивати од каријере коју сте одабрали.

Екуити Ресеарцх

Као истраживач капитала можете зарадити

Млађи аналитичар који започиње вашу каријеру, почет ћете најмање између 45000 и 50000 УСД годишње као основна плата. Накнаде и накнаде се мењају код предузећа.

Сарадник: како растете у вашем искуству, ваше зараде расту са вашим искуством. Можете извући било где близу 65000 до 90000 УСД годишње, заједно са око 50 до 100% бонуса.

Као старијем аналитичару, зарада у годишњем пакету може се повећати до основне накнаде од 125000 до 250000 америчких долара, укључујући бонус негде близу 2 до 5 пута већу од ваше основне плате.

Цредит Ресеарцх

Уз овај курс и само диплому, можете започети каријеру са згодним просечним пакетом од 67000 америчких долара годишње.

# 5 - Про и контра каријере

Екуити Ресеарцх

Прос

  • Почетни пакет и будући пакет изгледају врло добро и здраво.
  • Различите могућности каријере су отворене за капиталног истраживача, јер он може радити или као запослени или као професионалац.
  • Има изван идеје о тржишту

Цонс

  • Проводи живот који је све своје време и енергију у истраживању залиха.
  • Његов посао укључује велику одговорност, јер мало неподударање прорачуна може много коштати компаније и његове инвеститоре, што резултира губитком каријере.

Цредит Ресеарцх

Прос

  • Велики раст посла и могућности очекују се у наредних 5 до 6 година
  • Одличан пакет плата за почетак, а такође и велике компаније за запошљавање.
  • Различите могућности за посао које можете изабрати, заједно са опцијама индустрије

Цонс

  • Можда има врло ужурбан профил посла јер на послу проводи више од 40 сати недељно.
  • Опет врло ризичан посао или посао са врло великом одговорношћу за прорачуне мора бити тачан.

# 6 - Истраживање капитала у односу на истраживање кредита - Равнотежа између приватног и приватног живота

Екуити Ресеарцх

Јако ужурбан посао !!! Истраживач капитала започиње свој дан у 7.00 ујутро, односно пре него што тржиште почне у 9.00, почев од јутарњих састанака па све до праћења тржишта, од захтева клијента, расправе до затварања тржишта, па чак и након затварања тржишта, радећи на истраживачким делима за публикације. Истраживач капитала завршава посао до 7.30 до 8.00 увече, што на послу проводи више од 12 сати. Посао овде је прилично тежак и захтеван.

Такође, купите начин живота у инвестиционом банкарству само ради поређења.

Цредит Ресеарцх

Међутим, посао кредитног истраживача не функционише у складу са тржиштем; стога му није потребно пријавити рад тако рано ујутро. Ипак, његов посао није тако лак јер треба да истражи податке и финансијски статус компанија или издавалаца обвезница. Његов истраживачки рад захтева пуно времена. Чак и кредитни истраживач проводи више од 40 сати недељно на свом радном месту.

Оба посла су подједнако захтевна, јер укључују значајне финансијске ризике, јер их мала рачунска грешка може коштати великог финансијског губитка и каријере.

Шта одабрати?

Екуити Ресеарцх

Посао аналитичара звучи као посао из снова за кандидате који су страствени у новцу и на тржишту. Међутим, то није лак посао. Ако сте спремни провести већи део свог живота радећи окружени пакленим бројем изазова, ово морате сматрати својом каријером. Нема сумње, пружа вам невероватан раст и у каријери и у новцу; такође вам пружа изврсне могућности изласка.

Цредит Ресеарцх

Ако сте спремни радити стресан посао и играти се са чињеницама и подацима компанија доносити одлуке, предвиђати каматне стопе и давати препоруке, онда је ово посао за вас. Запамтите да овај посао није лак посао или посао који се може лежерно прихватити. То је захтјеван посао који захтијева много и тешког и паметног рада.

Видео о истраживању капитала против истраживања кредита

Корисни постови

  • Објасните Екуити Ресеарцх
  • разлике између истраживања капитала и приватног капитала
  • Инвестиционо банкарство наспрам истраживања капитала
  • Вештине да постанете аналитичар Екуити Ресеарцх-а

Занимљиви Чланци...