Дефиниција когнитивне дисонанце
Когнитивна дисонанца није ништа друго до ментални стрес када особа истовремено има два или више супротстављених уверења. Једноставно речено, новостечене информације се сукобљавају са већ постојећим разумевањем, у том случају људи доживљавају менталну нелагодност која се примећује као когнитивна дисонанца. У финансијском смислу, когнитивна дисонанца се мери финансирањем понашања.
Следећи примери помажу нам да схватимо како ефекат когнитивне дисонанце игра на финансијском тржишту и како утиче на појединца
Врхунска 4 примера когнитивне дисонанце у свакодневном животу
Пример # 1
Размислите о томе да Јохн жели да купи залихе КСИЗ лимитираних јер верује да ће КСИЗ лимитед убудуће имати добре резултате. КСИЗ ограничена акција тренутно тргује на тржишту по цени од 70 долара, а Џон размишља о куповини акције ако падне за неколико долара на 65 долара. За три дана цена акције достигла је 68 долара, а Џон мисли да ће цена акције пре доћи до 65 долара. Међутим, након три дана, изненада је цена акција порасла и достигла је 75 долара због куповине потражње од других инвеститора. У овом тренутку, Јохн ће вероватно доживети когнитивну дисонанцу.
Сада се поставља питање зашто ће Јован искусити когнитивну дисонанцу, па ће покушати да сазна одговор на ово.
Овде ће Џон осећати нелагоду јер нагли раст цене акције КСИЗ лимитед показује да је акцију било добро купити по цени од 68 долара, а тржиште је то предложило у поређењу са претходном ценом трговања. Велике су шансе да ће Џон купити део залиха по цени од 75 долара да би проживео нелагоду коју осећа. Џон можда мисли да је куповина деоница по вишој цени и даље добра јер и други инвеститори купују по истој цени, али говорећи да је ово рационализовано куповина Џона је ирационално.
Горњи пример му говори да инвеститори треба да остану при својој одлуци и да трговина не треба одређивати са осећајем.
Пример # 2
Један од инвеститора сматра да је тренутно тржиште на превисокој позицији и могло би да падне у блиској будућности. Будући да је тржиште на превисокој позицији, инвеститор је забринут због тога и планира да распрода неке од власничких удела. Инвестицијски менаџер инвеститора питао је инвеститоре зашто мисли да ће тржиште у блиској будућности пасти и каже да глобална економија успорава како је објављено у неколико новина, а због тога ће се на тржишту десити корекције. Затим менаџер инвестиција саветује инвеститора на који нема утицаја кроз бројне новинске чланке.
Чак и након што је менаџер за инвестиције саветовао, инвеститори су продали његов капитал од 50%, а тржиште је сутрадан пропало за 5%. Како тржиште пада за 5%, инвеститор се осећа добро и сматрао је да је донео праву одлуку. Ипак, након недељу дана излазе вести да се глобална економија побољшава, а тржиште је почело да се окупља. Сада менаџери за инвестиције предлажу инвеститорима да врате поново продати капитал у портфељ како би дугорочни инвестициони планови инвеститора били на правом путу.
Дакле, горњи пример показује да инвеститори утичу на темељне новинске чланке, а он је доносио распродате одлуке не проверавајући чињенице и бројке и погрешио. Показује да когнитивна дисонанца може довести до тога да инвеститор не препозна податке, што му помаже да донесе добру одлуку о улагању.
Пример # 3
Кит је купио залиху опто склопова по цени од 125 долара. Следеће недеље цена акција компаније је пала, а након анализе Кеитх је сазнао да је њихов агресивни неоргански раст испунио њихову билансу дугом. У то време се деоница трговала по цени од 75 долара, а Кеитх је поново купио још акција. Кеитх је схватио да је компанија производила квалитетне производе и прочитао је извештај да ће, када се економско стање поправи и паду камате, акције компаније имати добре резултате. Због овога је Кеитх куповао при сваком паду цена акција. Током овог периода, Кеитх је тражио добре вести о компанији и користио је добре вести о компанији да подржи куповину акција сваке јесени.
Кит се још увек нада у побољшање положаја компаније и добиће акцију од најмање 125 долара.
Дакле, горњи пример нам објашњава да је инвеститор који је купио акције упркос томе што су тешко падале и седео у великим губицима. Инвеститор тражи позитивне вести и информације о компанији само да би подржао његову одлуку о куповини и задржао инвестицију како би је продао са профитом у будућности.
Пример # 4
Током берзанског окупљања или бума током 2005.-07. Године, један од инвеститора у Индији инвестирао је у компаније капиталних добара, инфра и електроенергетски сектор. Срећом, тада су се те акције скупиле до неба. Инвеститор је био заиста уверен да има довољно вештина и стручности у одабиру акција, јер је све што је убрао порасло готово свакодневно. Такође је ушао у неколико врућих ИПО-а.
Тада, када се глобална економија суочила са рецесијом током 2008. године, портфолио инвеститора је тешко претрпео и он је продао читав свој портфељ са губитком.
Горњи пример показује да у инвестирању прекомерно самопоуздање инвеститори и трговци верују да су бољи од свих осталих у избору најбољих акција и средстава и још бољем времену за улазак и излазак са позиције. Они су уверени да су били бољи и мудрији од других у одабиру инвестиције.
Закључак
Дакле, горњи примери објашњавају нам како когнитивна дисонанца утиче на одлуку о улагању на финансијским тржиштима. Когнитивна дисонанца је различита од случаја до случаја и применљива је у многим ситуацијама. У когнитивној дисонанци, већина људи је мотивисана да оправда своје поступке, уверења и осећања, а користили су самоперцепцију када се баве било којом ситуацијом и што се види и у горњим примерима. Најбољи начин да се избегне когнитивна дисонанца је бити објективан и аналитичан док доносите инвестиционе одлуке, а не емоционално.
