Апсолутно повратно значење
Апсолутни принос је укупан принос који генерише средство које може бити деоница или узајамни фонд или било које друго средство током одређеног временског периода и увек се изражава у процентима.
Овде говоримо само о једном средству и оствареном повраћају и не узимамо у обзир било коју меру нити се упоређујемо са било којом постављеном метриком. Такође може бити негативан у зависности од приноса који генерише, али не можемо тврдити да зависи од тржишних активности. Апсолутни принос ни на који начин нема било какву повезаност са тржишним факторима.
Формула апсолутног повратка
Апсолутни поврат = ((Тренутна продајна вредност - набавна вредност) / набавна вредност) * 100Овде је тренутна продајна вредност стварна цена коју власник имовине продаје, пошто укључује процену или амортизацију имовине, а набавна вредност је трошак набавке средства у почетној тачки куповине.
Пример апсолутног повратка
Једноставан сценарио је када особа улаже у фиксне депозите да би створила принос и зарадила нешто на основу генерисане камате. Претпоставимо сада да је неко уложио износ од 10.000 америчких долара у фиксне депозите код одређене банке. После годину дана, када желимо да повратимо новац, новац је нарастао на 12.000 УСД након акумулације камата зарађених на фиксни депозит.
Тако је добитак остварен на инвестицији износио 12.000 - 10.000 УСД = 2000 УСД, што је објашњено у процентима 20% од првобитно уложене суме. Дакле, ово се може навести као апсолутни принос, а израчун може бити следећи: (2000 УСД / 10 000 УСД) * 100 = 20%. Веома су ефикасни само када имамо постављени период за израчунавање или волимо када знамо датум почетка и датум завршетка инвестиције.
Апсолутне стратегије повратка
Једна од кључних стратегија за апсолутни повратак је да они не зависе од било ког стандарда или мерила. Већина фондова који послују на тржишту увек су дефинисали своје перформансе у односу на неке друге стандарде. Стога, ако фонд боље послује од референтне вредности, сматра се добрим чак и ако је принос који генерише негативан, а слично, ако исти фонд не ради добро у поређењу са референтном вредношћу, сматра се лошим чак и ако је сам фонд испуњава свој циљ и генерише добар повраћај. Дакле, он не узима у обзир ниједну референтну вредност или стандардни скуп. Разматра се само о сопственом учинку и оствареном повраћају.
Друга стратегија која се може повезати са апсолутним приносом је та што се они генерално доживљавају као онај који брине о портфељу. Док су други менаџери фондова забринути због тога шта може кренути како треба, менаџери фондова с обзиром на апсолутни принос брину се шта може кренути по злу и на тај начин управљају ризиком на основу тога. Ово им нуди опсег диверзификације портфеља, где менаџери фондова слепо улажу у различите начине, видећи опције које нуде позитивне приносе и имају најмање нестабилности.
На крају, корисници су увек у потрази за приносима, који имају најмање корелације у поређењу са традиционалним акцијама и обвезницама. Корелација је мера величине колико два извора поврата зависе један од другог и у којој мери. Стога недостатак корелације с времена на време може бити користан, јер када тржиште пређе на опадајући тренд, неће утицати на све елементе портфеља.
Апсолутни повратак у односу на укупан повратак
Апсолутни повратак се може класификовати као повратак из периода у период када имамо фиксну почетну тачку и фиксну завршну тачку. Веома је згодно када желимо да израчунамо или тромесечни повраћај или шест месеци или годишњи или трогодишњи или петогодишњи повраћај. Генерално, када је период дужи од годину дана, препоручљиво је користити формулу ЦАГР. Дакле, апсолутни принос је као да имамо инвеститора који је уложио 10.000 УСД у акције. После годину дана, када желимо да продамо његове акције, новац је нарастао на 12.000 долара. Тако је добитак остварен на инвестицији износио 12.000 - 10.000 УСД = 2000 УСД, што је објашњено у процентима 20% од првобитно уложене суме. Дакле, ово се може навести као апсолутни принос, а прорачун може бити следећи: (2000 УСД / 10 000 УСД) * 100 = 20%.
Исто, када се објасни на основу укупног приноса, готово је исто што и апсолутни принос, само с малом разликом када улога дивиденде ступа на снагу. Укупан принос такође узима у обзир дивиденду коју је исплатила компанија коју је уложила. Претпоставимо да је компанија дала 30 долара с дивиденде на и изнад добитка од 2000 долара, укупан добитак овде постаје 2030 долара, а самим тим се укупан принос израчунава као (2030 долара / 10.000 америчких долара) * 100 = 20,3%. Дакле, укупан принос је овде мало, што је 20,3%.
Значај
- Изложеност портфеља је сведена на минимум : Фактор волатилности којем било који портфолио може бити изложен смањује се употребом ове технике израчунавања поврата.
- Проширивање извора повраћаја улагања : Можемо узети у обзир више извора или платформи да бисмо генерисали поврат од тренутка када израчунавање апсолутног поврата дође у обзир.
- Диверзификација портфеља: Како смо ослобођени било ког референтног стандарда, можемо диверзификовати свој портфељ и улагати у више платформи
- Побољшан је повраћај портфеља прилагођен ризику : побољшање приноса прилагођеног ризику је кључни фактор који се игра за сваког инвеститора када се користи овом методологијом.
- Одређивање ограничења заустављања губитака : Главна предност је та што можемо да ограничимо своје губитке и проверимо да ли су наша улагања у погрешним правцима, који уопште не доносе поврат.
Закључак
Апсолутни повратак је врло сигуран приступ за израчунавање приноса, али има и неке недостатке, јер, дугорочно гледано, искључује неколико фактора који могу утицати на нашу инвестицију или повезани са нашом инвестицијом. То је добар и једноставан начин за израчунавање нашег приноса, али када је реч о стварном сценарију, требало би да буде повезан са другим врстама поврата, попут укупних приноса или ЦАГР техникама. Сам циљ додавања апсолутног приноса у портфељ је повећање приноса прилагођеног ризику прилагођеног нашем портфељу, заједно са вишим нивоом приноса на штету најмање нестабилности.
