Који је однос ризика и награде?
Однос ризика и награде је мера коју инвеститори користе током трговања да би знали свој потенцијални губитак у односу на потенцијални профит ван трговине и стога га трговци користе за ефикасно управљање ризиком и капиталом током процеса трговања. Ако је однос ризика и награде 1: 4, то подразумева да је инвеститор спреман да ризикује 1 УСД за потенцијални добитак од 4 УСД.
Објашњење
- Однос ризика и награде у трговању одређује се дељењем очекиваних награда укључених у трговање са потенцијалним ризиком. Дакле, два фактора су важна за одређивање овог односа, тј. Ризик и награде где се ризик односи на потенцијал губитка новца који су инвеститори уложили у трговање, а награда се односи на награду коју инвеститор очекује за преузимање ризика од губитка уложеног новца.
- О овим факторима суди или процењује сам инвеститор, јер ће то зависити од способности инвеститора да толерише ризик. Ако је израчунати однос већи од 1, онда то значи да је ризик од трансакције већи од очекиване награде, а ако је израчунати однос мањи од 1, онда то значи да је ризик од трансакције мањи од очекиваног награде.
Формула односа ризика и награде
Да би израчунао однос ризика и награде, инвеститор прво мора да утврди ризик који је укључен у трансакцију. Након утврђивања ризика, потребно је да одреди очекиване користи које ће добити након преузимања укљученог потенцијалног ризика губитка новца који је он уложио. На крају, након утврђивања потенцијалног ризика и очекиваних добитака, однос ризика и награде израчунава се дељењем потенцијалног ризика са очекиваним добицима у трговању. Формула је:
Однос ризика - награде = Потенцијални ризик у трговању / очекиване награде- Инвеститор узима у обзир тај омјер док тргује дионицама, јер им помаже у процјени очекиваног приноса заједно са ризиком повезаним с таквом трансакцијом. Однос варира од једне стратегије до друге, тј. Овај однос не остаје исти и разликује се према стратегији коју је особа усвојила.
- Дакле, да би израчунао однос ризика и награде, очекивани принос и ризик повезан са истим треба да процени сам трговац. Ризик је познат углавном на основу налога за заустављање губитака, тј. Ризик ће се израчунати израчунавањем разлике између вредности налога са стоп-губицима и вредности по којој инвеститор улази у трговину, а очекивани принос израчунава се према израчунавање разлике између вредности налога за заустављање губитака и циља добити трговца.
Примери односа ризика и награде
- На пример, инвеститор, након спровођења истраживања тржишта и анализе залиха различитих компанија, очекује да ће цена деоница компаније АБ ићи на 200 долара по акцији од његове тренутне цене од 180 долара по акцији и након достизања нивоа од 200 долара по акцији, инвеститор би продао акције.
- Уз ово, он очекује да ако цена акције падне премашује 170 долара по акцији, онда постоје шансе за огроман потенцијални губитак, па мисли да ограничи свој ризик на 170 долара по акцији само постављањем стоп-губитка на поруџбина од 170 долара по акцији. Израчунајте очекивану награду по акцији, потенцијални ризик по акцији и однос ризика и награде од улагања у удео компаније АБ.
Одговор
У овом случају, дато је да тренутна цена по којој ће се деонице извршити износи 180 долара по акцији, а самим тим и цена улазне тачке трговине. Инвеститор очекује да ће цене акција порасти и до 200 долара по акцији, а у том тренутку ће продати акције. Дакле, очекивани добитак од посла је:
Очекивана награда = Очекивана циљна цена залихе - улазна тачка цене акције- Очекивана награда = 200 УСД по акцији - износи 180 УСД по акцији
- Очекивана награда = 20 УСД по акцији
Такође, инвеститор одлучује да заустави губитак у износу од 170 долара по акцији. Дакле, потенцијални ризик трговања биће разлика између улазне цене по акцији и вредности налога за заустављање губитака.
Потенцијални ризик = улазна тачка цене акције - вредност налога са стоп-губицима- Потенцијални ризик = 180 УСД по акцији - 170 УСД по акцији.
- Потенцијални ризик = 10 УСД по акцији
На крају, однос ризика и награде из улагања по акцији израчунава се дељењем очекиваних награда са потенцијалним ризиком у трговању користећи доњу формулу:
Однос ризика и награде = Потенцијални ризик у трговању / очекиване награде- = 10 УСД по акцији / 20 УСД по акцији
- = 1: 2
Стога је однос ризика и награде очекиване инвестиције 1 према 2. Будући да је однос мањи од 1, то указује да са датим ризиком инвестиција може дати двоструки поврат.
Значај
- Однос ризика и награде помаже трговцу у управљању потенцијалним ризиком од губитка новца који је уложио.
- Инвеститору даје идеју о томе који је очекивани принос који би могао створити са датим нивоом ризика, и сходно томе може се донети одлука. Тако ће инвеститору помоћи у доношењу одлуке у складу са његовом способношћу за преузимање ризика.
Закључак
Однос ризика и награде пружа мерење очекиваних награда које ће инвеститор генерисати са датим нивоом потенцијалног ризика. Овај однос је веома користан за инвеститоре док доносе одлуке у вези са њиховим трговинским улагањима. Дакле, инвеститор ће извршити инвеститор према сопственом капацитету на основу овог односа.
