Шта је функционална валута?
Израз функционална валута представља валуту локације на којој предузеће првенствено послује и остварује значајан део прихода и сноси трошкове за остваривање истих прихода. Такође можемо рећи да је то матична валута државе у којој се налази седиште предузећа.
Како одредити функционалну валуту?
- Функционална валута утиче на цене роба и услуга.
- То утиче на структуру трошкова.
- Валута у којој се средства генеришу и троше;
- Валута на коју највише утичу одлуке регулаторних и тржишних политика;
- Валута у којој се задржавају новчани токови из пословних активности.
- Валута у којој су се средства прикупљала путем дугова и капиталних инструмената;
Фактори попут валуте у којој се прикупљају финансијски ресурси и валуте у којој ентитет држи имовину су секундарни фактори и они би требали бити узети у обзир када примарни фактори нису пружили жељене информације.
Пример функционалне валуте
Компанија Кс користи евро као функционалну валуту. Компанија Кс има две подружнице, И и З. Компанија И је основана у САД-у, а компанија З основана је у Великој Британији.
- Кс И&З даје зајам од 2 милиона фунти, а оба ентитета су трансакције евидентирала као обавезе унутар групе.
- З је позајмио додатних 3 милиона фунти средстава од треће стране, а компанија И гаранцију за исте даје трећој страни.
- З је уложио 5 милиона фунти у изградњу инфраструктуре за опслуживање домаћег тржишта у Великој Британији и планирање отплате кредита позајмљеног од треће стране из добити остварене операцијама.
- И је инвестирао 2 милиона фунти у тржишне хартије од вредности на међународним тржиштима.
Сада ћемо разумети функционалну валуту компаније И и компаније З.
На самом почетку, таква валута у економском окружењу треба да пружи одговарајуће информације о основним догађајима и трансакцијама повезаним са одговарајућим ентитетима. Одређена валута која се значајно користи у трансакцији и има значајан утицај може се користити као функционална валута.
На горњој илустрацији приметили смо да је ГБП британска фунта коришћена као функционална валута за ентитет З у Великој Британији, јер је то валута која може утицати на продајне цене и трошкове робе која се производи.
Компанија И је основана у САД-у, али изгледа да амерички долар није као функционална валута. Уложила је читавих 2 милиона фунти у тржишне хартије од вредности, за које се претпоставља да су продужетак матичне компаније Кс. Стога ће за компанију И функционална валута остати иста као и за Кс, која је евра.
Амерички долар ($) као функционална валута
Као што сви знамо да главне индустрије прихватају амерички долар, а цене роба и услуга наплаћују се у америчким доларима. На пример, нафта, бродарство, осигурање и финансијске услуге, итд. Приходи предузећа чија је значајна делатност нафта биће под великим утицајем америчких долара. Чак и ако се фактуре подижу у локалној валути, амерички долар ће остати функционална валута јер ће се локална валута позивати на амерички долар
Веома је важно за мултинационалне компаније када послују у више од једне земље и тргују у различитим валутама истовремено када су више изложене валутном ризику.
На пример: Немачка банка, са седиштем у Франкфурту, такође послује у другим главним земљама света УК, САД, Азијско-Тихоокеански регион, али значајни приходи се остварују из Европе што доприноси 70% укупног прихода банке. Функционална валута ове немачке банке је валута у којој Банка остварује значајан део прихода, дакле, евро.
У случајевима када компаније послују у више од једне земље, а разлика између главних валута које доприносе приходима није могла да се направи. Руководство треба да размотри финансијске резултате и однос са клијентима. Функционална валута не мора увек бити валута за извештавање.
Додатни индикатори
При одлучивању о функционалној валути субјеката који послују на страним локацијама треба узети у обзир следеће додатне факторе:
- Независност: Да би се утврдила функционална валута ентитета, треба се усредсредити на природу посла ако се ради о продужењу извештајног ентитета или послује са високим степеном независности. У првом случају то је валута која извештава, а у каснијем случају валута која извештава је локална валута.
- Број трансакција: Ако број страних оперативних трансакција доприноси значајном делу прихода извештајног ентитета, тада ће та валута бити функционална валута извештајног ентитета.
- Новчани токови од трансакција: Ако је новчани ток од страних операција већи од локалног пословања и исти новчани токови имају значајан утицај на активност новчаних токова извештајног ентитета, онда су то извештавајући ентитет и локална валута ако не.
- Покривеност дуга: Ако су новчани токови иностраног пословања способни да сервисирају своју дужничку обавезу без икаквог преноса средстава од извештавајућег ентитета, тада је функционална валута извештајног ентитета ако су потребна средства и домаћа валута ако није.
Презентације функционалне валуте
Ентитет може представити финансијске резултате у било којој валути. Генерално, то је функционална валута у којој се представљају финансијски извештаји. Ако се разликује од валуте презентације, финансијски резултати се требају представити на основу валуте презентације.
Следе основни кораци које треба следити приликом конверзије стране валуте у функционалну валуту:
- Извештајни ентитет треба да одреди своју функционалну валуту.
- Све иностране операције претварају се у такву валуту.
- Ефекат превођења девиза у функционалну валуту треба извести према МРС 21.
Горе поменути кораци односе се на самостални ентитет који послује у иностранству, попут матичног предузећа са иностраним подружницама.
Закључак
Функционална валута ентитета је одраз трансакција, догађаја и околности у којима ентитет послује. Предузећа не могу променити функционалну валуту након што се одлуче. Једини изузеци који испуњавају услове за промену валуте у зависности од природе основних догађаја и трансакција у којима се компаније баве.
Ако се у било којим околностима функционална валута промени, нова валута би требало да буде примењена од првог дана. Нова валута треба да се користи проспективно, а не ретроспективно. Трансформација треба да буде повезана са основним догађајима и трансакцијама у будућности. На пример, промена на главним тржиштима пословања може имати значајан утицај на нову валуту у којој се продаје роба или услуге.
