Шта је инвестиционо партнерство?
Инвестиционо партнерство односи се на било који облик пословног власништва у којем би било најмање 90% свих његових инвестиција које се држе у финансијским инструментима попут обвезница, фјучерса акција и опција, а претежни приход који се оствари (обично> 90%) би отишао на имати такву финансијску имовину као извор.
Примери инвестиционих партнерстава
Доље су дати неки од примера -
- Хедге фондови
- Заједничка средства
- Приватна имовина
- Вентуре Цапиталистс
- Услуге управљања портфељем
Предности инвестиционих партнерстава
- Повећани повраћај - такве врсте послова обично спадају у категорију алтернативних инвестиционих фондова. Они улажу у ризичне хартије од вредности у којима постоји и простор за већи потенцијал поврата. Отуда постоји велика вероватноћа већег поврата улагањем у таква инвестициона партнерства
- Мање прописа - За категорије алтернативних инвестиционих фондова, као што су хеџ фондови, уредба је такође ограничена и фондови су по сопственом нахођењу у погледу начина управљања инвестицијама. Стога су слободни да усвоје свој стил стратегије како би инвеститорима пружили максималан и оптималан повраћај. Не би било пуно сметњи било које врсте
- Допринос расту - такве врсте инвестиционих партнерстава пружају неопходан капитал за раст компаније која жели да прикупи средства. Компаније које желе да прикупе средства од институционалних инвеститора, овај пут ће бити одржива опција, јер компаније могу испунити критеријуме потребне за одређена улагања у компанији у облику институционалних инвеститора када први пут затражи ИПО. Штавише, неке компаније могу избећи пут прикупљања новца путем јавног емитента због различитих прописа и формалности. У таквим случајевима усвајају пут осигурања финансирања из хедге фондова кроз уобичајени поступак познат као приватни пласман.
- Обезбеђује семе и анђеоски капитал - Такав облик инвестиционих партнерстава наставља да улаже у аматерске компаније које су тек у старту и тако помаже компанијама да обезбеде средства за раст. Обично компаније са ризичним капиталом купују удео у таквим компанијама, а затим праве одговарајући излаз након што компанија настави да оствари довољан раст у временском оквиру од 5 до 10 година.
- Могућност приступа сложеним производима - Улагањем у инвестицијско партнерство, мали инвеститор може приступити излагањем компликованим производима у које хеџ фондови улажу, као што су егзотични деривати, као што су замјене кредита итд. наравно не би имао приступ таквим производима. Тек улагањем новца у таква партнерства они добијају приступ тржиштима за такве производе.
- Управљање новцем у спољним рукама у професионалним рукама - Морали би да обезбеде новац таквим фондовима, сада би управљање новцем предали професионалним менаџерима новца, па се тако мали инвеститор ослобађа бриге коју деоницу купити или продати, која тржишта пратити. могућности и тако даље. Добро је уверен да њиховим новцем сада управљају професионалци.
Мане инвестиционих партнерстава
- Нема транспарентности - Информације о инвестиционим партнерствима најчешће нису познате, посебно када су у питању финансијски извештаји. Инвеститори, иако софистицирани, можда немају довољно знања и боравишта о томе како се тачно управља новцем и где се свакодневно улаже, што је обично случај са хеџ фондовима. Штавише, они нису обавезни да јавно пријаве свој учинак и повраћај остварен прековремено или из године у годину. Отуда оно што у овом случају недостаје је транспарентност за јавност у погледу начина на који тачно управља њиховим новцем кроз инвестициона партнерства
- Такмичење за опстанак најбољих - Када је новац у питању, природна је тенденција тражити најбоље, с обзиром на то ко даје најбоље приносе. Стога се непрестано проверава ко постиже најбоље резултате у години на основу историјских резултата. Отуда би инвеститори тежили ка таквим фондовима који им дају најбољи повраћај новца. Финансијски медији увек истичу учинке и остварени повраћај. У таквим сценаријима, фондови који немају учинак на нивоу референтне вредности се истискују и инвеститори могу почети откупљивати, а затим пумпати свој новац у фондове који имају бољи учинак.
- Мала грешка брише све - Било је случајева да најбољи извођач није на топ листама за предстојећу годину. Чешће се чак примећује да се главни хеџ фондови ликвидирају након одређеног временског периода. Погрешна стратегија или погрешно кретање у погрешну залиху може избрисати богатство створено годинама и инвеститори ће почети да се искупљују. Чак и када је реч о приватном капиталу и ризичном капиталу, ако улажу у компаније које тренутно не послују добро као некада, и њихова процена ће бити смањена. Ово утиче на принос ПЕ и ВЦ фондова.
Ограничења
Хеџ фондови и компаније ризичног капитала обично траже средства само од акредитованих и софистицираних инвеститора, а мали инвеститори у малопродаји можда неће моћи да инвестирају у њих.
Закључак
- Инвестициона партнерства имају тенденцију да обезбеде потребна финансијска средства за подухвате којима је то потребно, осим што помажу инвеститорима да добију невероватне поврате од уложених инвестиција. Ова партнерства несумњиво омогућавају већу ефикасност на финансијским тржиштима заузимањем неконвенционалних позиција на тржишту, попут кратких позиција.
- Такође улажу у егзотичне производе о којима лаички инвеститор неће имати пуно информација. Међутим, недостатак транспарентности у таквим инвестиционим партнерствима држаће инвеститоре у мраку, посебно у погледу финансијских средстава компаније.
- Даље, јака конкуренција изгураће слабића док инвеститори настоје да се искупе од таквих инвестиционих фирми које стварају губитке. Међутим, било је инвестиционих партнерстава која су створила огромно богатство за инвеститоре и заједницу у целини.
