Шта је новчани ток из пословања (оперативне активности)?
Новчани ток из пословања је први од три дела извештаја о новчаном току који приказује приливе и одливе готовине из основног оперативног пословања у обрачунској години; Оперативне активности укључују готовину примљену од продаје, новчане трошкове плаћене за директне трошкове, као и плаћање за финансирање обртног капитала.
Најважније - преузмите новчани ток из оперативног Екцел шаблона
Преузмите Екцел примере за израчунавање финансијског директора користећи директну и индиректну методу
„Прилив готовине из пословања“ покушава да проучи приливе и одливе готовине узроковане основним пословним операцијама, а заузврат и новац који генеришу производи и услуге компаније. Главна компонента која се огледа у овом делу извештаја приказује промене у готовини, потраживањима, залихама, амортизацији и сегменту обавеза. Заједница аналитичара проучава овај одељак са соколом, јер показује одрживост пословања компаније.
Дугорочно гледано, ако предузеће мора да остане солвентно на нето нивоу, новчани ток од операција треба да остане нето позитиван (или другим речима, операције морају да генеришу позитивне новчане приливе).
Како припремити новчани ток из оперативних активности?
Погледајмо како је припремљен овај одељак извештаја о новчаном току. Разумевање методе припреме помоћи ће нам да проценимо шта смо све и шта све требали испитати како бисмо могли прочитати ситне отиске у овом одељку.
Почетна тачка овог одељка је вредност нето добити која је доступна у билансу успеха предузећа. Ако је сав приход компаније био у готовини и ако нема неновчаних трошкова, ово остаје главна цифра. Међутим, с обзиром да у стварности то није тачно, стога треба прилагодити безготовинске трошкове и продају кредита у години. Схватимо ово на хипотетичком примеру.
Претпоставимо да господин Кс започиње ново пословање и да је планирао да на крају месеца припреми своје финансијске извештаје као што су биланс успеха, биланс стања и извештај о новчаном току.
1 Ст месец : Није било прихода у првом месецу и без таквог оперативног рачун; отуда ће рачун добити и губитка резултирати нето приходом нула. У новчаном току из операције, полазна тачка би била нето добит која ће бити нула. Међутим, дошло је до смањења готовине за 700 долара пошто је компанија одлучила да купи мало инвентара.
| Новац од оперативних активности (за први месец) | |
| Нето приход | $ - |
| Повећање залиха | -700,00 $ |
| Готовина обезбеђена (користи се) у оперативним активностима | -700,00 $ |
2 ј Месец : У току овог месеца, компанија је успела да прода 10 јединица производа ценама на 80 долара. Испорука производа је урађено на 20. -ог у месецу, а купац је обезбеђен фактуру у вредности од 800 долара, због које је 10 -ог у наредном месецу. Цена овог производа је 500 долара. Дакле, према извештају о приходима, нето приход је за други месец износио 300 УСД.
| Активности финансијског директора (за други месец) | |
| Нето приход | 300,00 УСД |
| Повећање потраживања | -800,00 $ |
| Смањење залиха | 500,00 УСД |
| Готовина обезбеђена (користи се) у оперативним активностима | $ - |
Имајте на уму да је горе наведени новчани ток из пословних активности само за други месец. Кумулативни новчани ток за два месеца изгледао би као онај приказан у доњој табели.
| Финансијске активности (крај другог месеца) | |
| Нето приход | 300,00 УСД |
| Повећање потраживања | -800,00 $ |
| Повећање залиха | -200,00 $ |
| Готовина обезбеђена (користи се) у оперативним активностима | -700,00 $ |
Разумевање ове кумулативне двомесечне изјаве: Нето приход за два месеца пословања компаније износио је 300 долара. С обзиром да компанија још увек не прима износ, она лежи у оквиру потраживања (-800 долара). Током два месеца инвентар се повећао за 200 долара, што је стога приказано као негативно у кумулативном извештају. Као резултат, новчани токови за двомесечни период показују да је готовина господа Кс-а од оперативних активности негативних 700 УСД. Једноставно речено, компанија је донела робу и платила је; отуда је дошло до одлива готовине. Компанија је могла да прода робу, али новац и даље не добија. Отуда компанија на кумулативном нивоу стоји негативно на финансијском директору.
3 ИИИ месец: Ово је месец у коме кварталу крај за компанију. Компанија је почетком месеца купила канцеларијску опрему за 1100 долара (обрачунато у оквиру оперативних активности). Због куповине канцеларијске опреме компанија је током месеца настала и безготовинску амортизацију од 20 долара.
| Финансијске активности (за трећи месец) | |
| Нето приход | $ - |
| Трошак амортизације додат | 20,00 УСД |
| Готовина обезбеђена (користи се) у оперативним активностима | 20,00 УСД |
Имајте на уму да ће изнад финансијског директора само за трећи месец кумулативни новчани ток за квартал изгледати као онај приказан у доњој табели.
| Финансијске активности (крај тромесечја) | |
| Нето приход | 300,00 УСД |
| Трошак амортизације додат | 20,00 УСД |
| Повећање потраживања | $ - |
| Смањење залиха | -200,00 $ |
| Готовина обезбеђена (користи се) у оперативним активностима | 120,00 УСД |
Разумевање ове кумулативне изјаве за квартал: Нето приход за квартал пословања компаније износио је 300 долара. Током три месеца инвентар се повећао за 200 долара, што је стога приказано као негативно у кумулативном извештају. Накнада за амортизацију износи 20 долара, која се додаје. Као резултат, новчани токови за тромесечни период показују да готовина Кс-а од оперативних активности износи 120 УСД.
Израчунавање новчаног тока из пословања - директна метода
Израчунавање новчаног тока из пословања директном методом укључује утврђивање свих врста готовинских трансакција, укључујући готовинске примитке, готовинске исплате, готовинске трошкове, готовинске камате и порезе.
Кораци за израчунавање новчаног тока из пословања помоћу директне методе дати су у наставку -
А) Пријем готовине: Представља стварни износ готовине примљене током периода
Б) Готовинско плаћање: Представља стварни износ готовинских плаћања добављачима
Ц) Новчани трошкови могу укључивати продају, администрацију, истраживање и развој и промене осталих пословних обавеза
Д) Готовинске камате признају трошак камата плаћен у готовини
Е) Порез на готовину: Представља само порез плаћен у готовини
Новчани ток из оперативне формуле (директна метода) = Примања готовине - Готовинске исплате - Готовински издаци - Готовинске камате - Порез на готовину
Најважније - преузмите новчани ток из оперативног Екцел шаблона
Преузмите Екцел примере за израчунавање финансијског директора користећи директну и индиректну методу
Новчани ток из пословања - пример директне методе
Продаја АБЦ корпорације у билансу успеха износила је 650.000 УСД; бруто добит од 350.000 УСД; продајни и административни трошкови од 140.000 УСД; и порез на доходак од 40.000 америчких долара. Продаја и административни трошкови укључују 14.500 америчких долара за амортизацију.
Израчунајте новчани ток из пословања директном методом.
Доступне су следеће додатне информације
- Признаница = 650.000 УСД - (81.000 - 65.000 УСД) = 634.000 УСД
- Готовинско плаћање = 300.000 УСД - (55.000 - 42.000 УСД) - (45.000 - 38.000 УСД) = 280.000 УСД
- Трошкови готовине = 140.000 УСД - 14.500 УСД = 125.500 УСД
- Порез на готовину = 40.000 УСД
Прилив готовине из пословања користећи формулу директне методе =
634.000 УСД - 320.000 УСД - 125.500 УСД - 40.000 УСД = 188.500 УСД
Израчунавање новчаног тока из пословања помоћу индиректне методе
Израчунавање новчаног тока из пословања индиректном методом започиње са нето приходом и прилагођава га према променама у билансу стања.
Кораци за израчунавање новчаног тока из пословања помоћу индиректне методе дати су у наставку.
Корак 1:
- Почните са нето приходом
Корак 2:
- Одузми: Идентификујте добитке или губитке који произилазе из финансирања и инвестиција (попут добитака од продаје земљишта)
Корак 3:
- Додајте: Неновчане накнаде приходу (као што су амортизација и амортизација добре воље) и одузмите све компоненте неновчаног прихода.
Корак 4:
- Додајте или одузмите промене на оперативним рачунима.
- Оперативна имовина: Одузима се повећање стања оперативне имовине, док се додаје смањење на тим рачунима.
- Оперативне обавезе: Додају се повећања стања на рачунима пословних обавеза, док се смањења одузимају
Новчани ток из оперативне формуле (индиректна метода) = нето приход + добици и губици од финансирања и инвестиција + безготовински трошкови + промене на оперативним рачунима
Новчани ток из пословања - пример индиректне методе
Порадимо на истом примеру новчаног тока из операција који смо користили за коришћење директног приступа.
Продаја АБЦ корпорације у билансу успеха износила је 650.000 УСД; бруто добит од 350.000 УСД; продајни и административни трошкови од 140.000 УСД; и порез на доходак од 40.000 америчких долара. Продаја и административни трошкови укључују 14.500 америчких долара за амортизацију.
Израчунајте новчани ток из пословања помоћу индиректне методе
Доступне су следеће додатне информације
Пошто нам није достављен биланс успеха, брзо припремимо биланс успеха за горе наведено.
Корак 1: Нето приход нам је 170.000 УСД
Корак 2: Нема добитка или губитка од финансирања и инвестиција = 0 УСД
Корак 3: Додајте амортизацију (безготовинска ставка) од 14.500 УСД
Корак 4: Додајте или одузмите промене на оперативним рачунима
- Одлив готовине због промена на потраживањима = 65.000 - 81.000 = -16.000
- Прилив готовине због промена на залихама = 55.000 - 42.000 = 13.000
- Прилив готовине због промена на рачунима потраживања = 45.000 - 38.000 = 7.000
- Укупне промене на оперативним рачунима = -16.000 + 13.000 + 7.000 = 4.000 УСД
Формула новчаног тока из пословања (индиректна метода) = 170.000 УСД + 0 УСД + 14.500 + 4000 УСД = 188.500 УСД
Зашто је важно?
Финансијски директор се увек упоређује са нето приходом компаније. Ако је он константно већи од нето прихода, може се сигурно претпоставити да је квалитет зараде предузећа висок. Видело се да аналитичари подижу црвену заставу када је финансијски директор нижи од нето добити. У овом случају, поставља се питање зашто се пријављени нето приход не претвара у готовину за компанију.
извор: ицхартс
Главни разлог зашто компанија постоји је зарада и стварање прихода деоничара. То је главни разлог зашто је процена да ли је предузеће успело да генерише новац оперативним активностима важна компонента. Као што је горе речено, можемо видети да је Аппле Инцорпоратион у ФГ15 генерирао 81,7 милијарди долара као готовину од оперативних активности, од чега је 53,394 милијарде долара остварено као нето приход.
Погледајмо сада новчани ток друге компаније из пословања и видећемо шта то говори о компанији. Ово је случај Бок-а. Компанија годинама није генерирала рачуноводствену добит, али инвеститори су у њу непрестано улагали новац у позадини солидних пословних приједлога.
извор: ицхартс
Наш циљ је да вас натерамо да процените важност новчаних токова у компанији и како она игра кључну компоненту у пословном свету. Замислите фармацеутску компанију која ради снажно истраживање и развој и постоји могућност да се за неколико година лансира патентирани лек. Током овог периода, инвеститори ће гледати на чињеницу да ли компанија има довољно новца за наставак пословања током овог периода.
Закључак
Као што смо видели у целом чланку, могли смо да увидимо да је новчани ток из пословања одличан показатељ основних операција компаније. То може помоћи инвеститору да процени пословање компаније и види да ли основне операције генеришу довољно новца у послу. Ако компанија не генерише новац од основних делатности, престаће да постоји за неколико година.
Новчани ток од Оператионс Видео
Корисни постови
- Новчани ток из финансија
- Новчани ток од улагања
- Поређење новчаног тока и бесплатног новчаног тока
- Пример анализе новчаног тока
