Закуп капитала у односу на оперативни закуп - Топ 8 разлика

Разлика између капитала и оперативног закупа

Постоје различити рачуноводствени методи закупа где се у случају закупа капитала власништво над предметним средством може пренијети на крај закупа на закупца, док у случају оперативног закупа власништво над предметним средством задржава закуподавац.

Закуп је уговорни уговор између закуподавца (власника средства) и закупца (изнајмљује средство). Они се класификују у две врсте у зависности од тога како се преноси ризик од власништва и користи.

Шта је закуп капитала?

Такође се назива и финансијски закуп. Капитални закуп је закуп који у основи преноси све ризике и користи повезане са власништвом над средством. Другим речима, капитални закуп може бити закуп под којим садашња вредност минималних плаћања закупа на почетку закупа премашује или је у суштини једнака целој фер вредности закупљене имовине. То је закуп у којем закупац евидентира основно средство као да је његово средство, што значи да се давалац лизинга третира као странка која случајно финансира средство које закупац поседује.

Давалац лизинга треба да третира закуп као финансијски закуп ако је испуњен било који од следећих критеријума наведених у наставку:

• Постоји могућност куповине закупљеног средства; или
• Период закупа покрива најмање седамдесет пет% корисног века употребе средства; или
• Власништво над закупљеним средством прелази на закупца након истека закупа; или
• Минимална садашња вредност закупа износи најмање деведесет% фер вредности средства на почетку закупа.

Шта је оперативни закуп?

Оперативни закуп је наведен као уговор о закупу који не укључује пренос значајног ризика и користи од власништва над средством изнајмљеним на закупца. Генерално има период који је знатно мањи од фер вредности средства у закупу.

Закупи који не испуњавају ниједан од четири критеријума обрачунавају се као оперативни закуп.

• Тест 1: Пренос власништва
• Тест 2: Опција повољне куповине?
• Тест 3: Рок закупа> = 75% економског живота?
• Тест 4: Садашња вредност плаћања> = 90% фер тржишне вредности?

Ако су сви критеријуми тачни, то ће се обрачунати као закуп капитала.

Капитални најам насупрот оперативном закупу Инфографика

Перспектива аналитичара

Класификација закупа

Комад опреме са тржишном ценом (ФМВ) од 100.000 америчких долара и корисним веком употребе од 5 година даје се у закуп закупцу на период од 4 године. Исплате закупа износе 26.000 америчких долара годишње. Стопа задуживања за фирму износи 8%, а стопа закупа имплицитна је 7%. Не постоји одредба за закупца да купи средство на крају периода закупа, нити било која повољна опција куповине.

Погледајмо прво да ли је ово закуп капитала или оперативни закуп. Да бисмо ово разумели, изводимо тестове да бисмо утврдили исто.

Резултати теста 1 и теста 2 су оперативни закуп

Тест 3 подразумева да је реч о закупу капитала.

Тест 4 подразумева да је ово оперативни закуп.

Свеукупно, знамо да ако НИ ЈЕДАН тест не буде задовољен, закуп је класификован као закуп капитала.

Пример

Исти пример ћемо користити за поређење.

Комад опреме са тржишном ценом (ФМВ) од 100.000 америчких долара и корисним веком употребе од 5 година даје се у закуп закупцу на период од 4 године. Исплате закупа износе 26.000 америчких долара годишње. Стопа задуживања за фирму износи 8%, а стопа закупа имплицитна је 7%. Не постоји одредба за закупца да купи средство на крају периода закупа, нити било која повољна опција куповине.

Ефекат биланса стања

• У Оперативном закупу НЕМА утицаја на биланс стања.
• Утицај на биланс стања долази само у случају закупа капитала.
• Садашња вредност од 7% је 88.067 УСД
• И имовина и пасива се повећавају за садашњу вредност плаћања закупа на самом почетку

Ефекат биланса стања пошто се плаћања врше према доле наведеном

Књиговодствена вредност имовине на крају сваке године.

Имајте на уму да следеће -

• Амортизација (рок од 4 године) = 88.067 УСД / 4 = 22.017 УСД,
• Отплата главнице једнака је закупнинама МАЊИМ трошковима камата
• Средство се амортизује по стопи која се разликује од стопе амортизације за обавезу. Те две вредности су једнаке само на почетку и раскиду закупа

Ефекат биланса успеха

• Пословни приход је већи код закупа капитала (То је зато што је трошак амортизације за закуп капитала нижи од плаћања закупа)
• Нето приход је нижи у првим годинама закупа капитала

Ефекат новчаног тока

• У оперативном закупу, укупна готовинска исплата смањује новчани ток из пословања.
• У капиталном закупу, део плаћања закупа који се сматра плаћањем главнице смањује новчани ток од финансијских активности.
• Рачуноводствени третман не утиче на укупну ЦФ.

Кључне разлике

• Нето приход ће бити већи у оперативном закупу у почетним годинама, јер ће износ амортизације и трошкови камата бити већи у финансијском закупу. Како се закуп завршава, ситуација ће се преокренути. Међутим, укупан нето приход током читавог периода закупа збрајаће се на исти број, под обе категорије, јер су то само механизми извештавања.
• ЕБИТ је већи под закупом капитала, јер је део плаћања закупа плаћање камата, а то се извештава испод ЕБИТ-а и у билансу успеха; међутим, целокупна уплата закупа извештава се изнад ЕБИТ-а под оперативним закупом.
• Финансијски директор је већи за закуп капитала јер је део закупа који иде ка смањењу дужничке обавезе део новчаног тока од финансирања, а само камате чине део финансијског директора. Даљи порези су нижи због амортизације, а амортизација се додаје натраг. Међутим, према Оперативном закупу, целокупна закупнина смањује финансијског директора, а порез је већи због недостатка трошкова амортизације.
• Дакле, природно је да је ЦФФ нижи за финансијски закуп, а већи за оперативни закуп, међутим током целог периода закупа сума промене готовине остаје иста.

Упоредни табела закупа капитала у односу на оперативни закуп

Критеријуми / ставка		Закуп капитала		Оперативни лизинг
Природа		То је алтернатива куповини личне заштитне опреме коришћењем дуга		То је алтернатива изнајмљивању ЛЗО за фиксну најамнину.
Утицај на биланс успеха		Амортизација ППЕ и камате на финансирање дуга помињу се у билансу успеха.		Само плаћања станарине су трошкови који се помињу у билансу успеха.
Утицај на биланс стања		ПВ исплате закупа или фер вредност ЛЗО исказују се у билансу стања (који год је нижи). Тако се имовина повећава како се ППЕ капитализује, а обавезе повећавају како јој се додаје финансирање дуга.		Нема утицаја на биланс стања, јер је закуп искључиво трошак.
Утицај на извештај о новчаном току		Амортизација се додаје јер је то неновчани трошак, а самим тим и финансијски директор је већи. Амортизација и камате смањују добит, па се стога почетни године плаћају нижи порези. На новчани ток из финансијских активности утичу финансирање дуга и отплата главнице за дуг који се користи за финансирање закупа. Камата на финансирање смањује финансијског директора.		Како су само плаћања закупа део биланса успеха, порези су већи, па смањују финансијског директора, а плаћања закупа чине део финансијског директора уместо новчаних токова од финансирања.
Ванбилансно финансирање		Како се имовина евидентира у билансу стања и ствара дужничка обавеза, односи попут повраћаја имовине и односа дуга и капитала изгледају све мањи и могу указивати на недостатак ефикасности или мању солвентност.		Како се у билансу стања не евидентира ниједно средство и не ствара обавеза по основу дуга, показатељи као што су однос приноса на имовину и однос дуга и капитала изгледају боље.
Ризик од застаревања		На крају периода закупа, власништво над средством преноси се на закупца, па се тако преноси и ризик од застаревања, а ако постоји нека технолошка иновација, која до тада застарева, закупац остаје при томе . Дакле, овај ризик је низак за закуподавца, а висок за закупца.		На крају периода закупа, имовина се враћа закуподавцу, тако да је ризик од застарелости за закупца низак, а за закуподавац висок.
Класификација УС ГААП наспрам МСФИ		Амерички ГААП је специфичнији, јер помиње да под капиталним закупом могу постојати две врсте закупа и било који од следећих услова доводи до класификације као закуп капитала: Тип закупа, на крају којег се власништво преноси и закуподавац има профит јер је ПВ плаћања већи од књиговодствене вредности закупљене ЛЗО Директни финансијски закуп је онај у којем нема добити, а закуподавац је само финансијер за закупца. Амерички ГААП захтева да период закупа буде најмање 75% корисног века трајања ОЗО. ПВ закупа износи најмање 90% фер вредности имовине закупа. Постојање повољне опције куповине МСФИ помиње општију категоризацију рекавши да сав ризик и користи треба пребацити на закупца		Према УС ГААП-у, ако није испуњен ниједан од предуслова закупа капитала, он се класификује као оперативни закуп. МСФИ помиње општију категоризацију рекавши да сви ризици и користи не би требало да се преносе на закупца.
Анализа размера		Нижи показатељи промета текуће и активе Доњи обртни капитал Нижи принос на имовину и капитал Већи односи дуга и капитала и имовине		Већи коефицијенти промета текуће и активе; Већи обртни капитал Већи принос на имовину и капитал Нижи односи дуга и капитала и имовине

Капитални закуп наспрам оперативног закупа Видео

Препоручени чланци

Овај чланак је водич за закуп капитала у односу на оперативни закуп. Овде ћемо разговарати о главним разликама између њих заједно са примером и упоредном табелом. Такође можете погледати следеће чланке -

• Разлике између финансија и закупа
• Разлике у билансу стања банке и предузећа
• ФИФО против ЛИФО
• Календарска година наспрам фискалне године