Шта је преводилачка изложеност?
Изложеност при превођењу је дефинисана као ризик од флуктуације девизног курса који може проузроковати промене вредности имовине, обавеза, прихода, акција компаније и обично се налази у мултинационалним компанијама јер њихово пословање и имовина имају основу у страним валутама. Истовремено, његови финансијски извештаји консолидовани су у домаћој валути. Многе компаније више воле да такве ризике штите на најбољи могући начин.
4 методе за мерење изложености превођењу
# 1 - тренутни / не-тренутни метод
У овој методи, обртна имовина и обавезе вреднују се по валутном курсу, док се дуготрајна имовина и обавезе вреднују према историјској стопи. Сви износи из биланса успеха су вредности засноване на девизном курсу, или се у неким случајевима може користити приближни пондерисани просек у случају да током финансијских периода нема значајних флуктуација.
# 2 - Монетарна / немонетарна метода
Овом методом, сви монетарни рачуни у билансима стања, као што су готовина / банка, рачуни који се плаћају вреднују се по тренутном курсу девиза, док се преостале немонетарне ставке у билансу стања и акцијски капитал израчунавају по историјском курсу девиза када је рачун забележен.
# 3 - Привремена метода
У овој методи, текући и дугорочни рачуни који су монетарни у билансу стања конвертују се по текућем курсу девиза. Поред тога, немонетарне ставке се конвертују по историјским стопама. Сви рачуни страног зависног предузећа претварају се у домаћу валуту матичног предузећа. Основа ове методе су преведени предмети на начин како се преносе према досадашњим књигама фирме.
# 4 - Метод тренутне брзине
Овом методом, све ставке у билансу стања, осим акционарског капитала, конвертују се по тренутном курсу. Све ставке у билансу успеха прерачунавају се по девизном курсу у тренутку њиховог настанка.
Примери излагања преводу
Компанија КСИЗ је америчка компанија која има подружницу у Европи. Пошто је оперативна валута у Европи ЕУРО.
# 1 - тренутни / не-тренутни метод
# 2 - Монетарна / немонетарна метода
# 3 - Привремена метода: Наставак превођења према смерницама.
# 4 - Метод тренутне брзине
Како управљати изложеношћу превода?
# 1 - Жива ограда биланса стања
Овај метод се фокусира на уклањање неусклађености имовине и обавеза у билансу стања деноминованим у једној валути.
# 2 - Деривати хедге
Коришћење уговора о изведеним дериватима у сврхе заштите може укључивати шпекулације. Али, ако се пажљиво уради, овај метод управља ризиком
- Замјене : Споразум о замјени валуте између два ентитета за размјену новчаних токова у датом периоду помоћи ће у управљању ризиком.
- Опције : Валутне опције дају право, али не и обавезу странци да замени одређени износ валуте по одлученом курсу.
- Даље : Два ентитета закључују међусобно уговор за одређени курс за поравнање трансакција на одређени датум у будућности. Сви термински уговори су унапред дефинисани у свим аспектима, што управља ризиком флуктуације девизног курса, али и даље укључује шпекулације.
Разлике између изложености преводилаца у односу на изложеност трансакцијама
| Разлика | Изложеност превода | Изложеност трансакцијама | ||
| Дефиниција | Ризик повезан са извештавањем консолидованих финансијских извештаја услед колебања девизних курсева; | Ризик због промене девизног курса, који утиче на кретање новчаног тока, јавља се у свакодневном пословању компаније. | ||
| Површина | Правни захтеви и рачуноводствена питања; | Управљање свакодневним операцијама; | ||
| Страна филијала / зависна компанија | До тога долази само приликом консолидације финансијских извештаја матичног предузећа и зависног или страног повезаног друштва. | Матична компанија не захтева постојање страног зависног предузећа ради изложености трансакцијама. | ||
| Добит или губитак | Резултат изложености превода је претпостављени добитак или губитак. | Резултат изложености трансакције је остварени добитак и губитак. | ||
| Појава | На крају сваког квартала финансијске године, уз консолидацију финансијских извештаја. | Настаје само у тренутку трансакције која укључује страну валуту. | ||
| Утицај на вредност | На вредност компаније то не утиче. | Будући да директно утиче на новчане токове предузећа, мења вредност предузећа. | ||
| Порез | Изложеност превођењу је више концепт уместо стварног утицаја на вредност компаније. Стога то не утиче на плаћање пореза и не пружа никакве користи у случају губитка у смислу флуктуације девизног курса. | Будући да изложеност трансакција утиче на новчане токове, она утиче на пореске исплате предузећа. Пружа бенефиције у случају губитка услед промена девизног курса |
Закључак
- Изложеност преводу је неизбежна за компаније које послују у другим земљама, а не у њиховој матичној земљи. Обично је то законски захтев за регулаторе; то не мења новчани ток већ само мења извештавање консолидованих финансија. Превод се врши у време извештавања, а не у време реализације, већ само резултира фиктивном добити и губицима.
- Изложеност превођењу представља претњу у време изношења непредвиђених података у финансијским извештајима пред акционарима, што може резултирати питањима за менаџмент компаније. Много пута се такви сценарији јављају због колебања девизног курса и сматрају се нормалним.
- Компанија која покушава да ублажи изложеност преводу има различита мерења у рукама кроз заштиту и минимализујући ефекат на бројеве. Да би одржало поверење инвеститора и избегло било какву правну гњаважу, фирма треба да извештава, управља и представља такву изложеност.
