Шта је трговање програмом?
Трговање програмима, такође познато и као системско трговање, обављају машине помоћу програма или алгоритама постављених стратегија за ефикасно и ефикасно трговање на тржишту без људске интервенције, а углавном га користе велики инвеститори, куће фондова и хеџ фондови за велике запремине.
Како то функционише?
За извршавање програмског трговања постављено је мало алгоритама, на пример, продаја деоница у портфељу ако процена деоница прелази 10% укупне вредности портфеља. Једном када су постављени алгоритми, софтвер који се користи за уговарање хартија од вредности на тржишту даје налоге како је наведено у програму, ако испуњавају потребне услове. На овај начин, без спољне подршке, апликације се и даље изводе и извршавају налоге самостално.
Врсте програмског трговања
У наставку су наведени неки истакнути и популарни типови:
# 1 - Основне трговине
Трговац генерално купује групу акција, углавном реплицирајући популарне берзанске индексе као што је С&П 500 итд. Како га купују малопродајни купци, главни трговци пуштају трговање на тржиште и испуњавају налоге купаца. На овај начин, осим зараде провизије, врши се и посредовање.
# 2 - Основне трговине
Друга врста трговине позната је као основна трговина. У овом случају, истакнути инвеститор генерално заузима позицију у сличним хартијама од вредности због музне неефикасности цена. Ова стратегија се такође користи у предузимању контра послова где се купује један хартија од вредности, а слична се продаје да би се смањила изложеност на тржишту.
# 3 - Цонтра Традес
Супротно трговање се такође користи на различитим тржиштима. Такви да покрију позицију једне хартије од вредности на физичком тржишту, опција или фјучерси могу се продати ако тражено обезбеђење није доступно по процењеној цени. Касније, користећи полугу фјучерса и опција, првобитна позиција се квадрира са мање турбуленција због леђа деривата.
Примери програмског трговања
- У 2018. години је констатовано да је приближно 55% целокупне трговине уобичајеног дана обавило помоћу алгоритма, а неких дана је ишло и до 90%. На пример, претпоставимо да Хедге фонд жели да купи корпу хартија од вредности по унапред одређеној цени и у једном потезу програмира преко алгоритама. Како наведени критеријуми испуњавају, хартије од вредности се добијају, а слично би се могле и продати. На данашњем тржишту тржиште претпоставља више од дванаест стратегија које би могле бити извршене трговањем програмима.
- Још један пример може бити аутоматска куповина или продаја хартија од вредности за одржавање равнотеже портфеља. Програм се може научити да купује или продаје хартију од вредности када појединачна вредност вредности порасте или спусти 10% од укупног портфеља.
Стратегија трговања програмом
Такво трговање се дешава у великом обиму и за његово извођење је потребна стратегија. Пре свега, примећује се или смишља стратегија или образац, а затим се програми кодирају. Једном када је целокупно постављање спремно, ови програми чекају потребну тачку окидача и чим тржиште испуни кодиране критеријуме, долази до трговине. Људи заиста надгледају процес програмирања и обраде заната.
Предности
- Трговина програмом је незамисливо брза и разне трговине могу бити места за само микросекунде. У ситуацији арбитраже, истовремено се мора вршити редослед куповине и продаје, па чак и најмање одлагање може искоријенити профитну маржу. Дакле, у овим ситуацијама се користи трговање алгоритмом.
- Велики или институционални инвеститори углавном користе ово трговање, хедге фондове итд. И углавном дају налоге у складу са постављеном стратегијом. Понекад је потребно купити више акција у једном потезу. Стога трговање програмом у овим околностима добро долази.
- Трговање алгоритмом, због својих брзих могућности постављања налога, заједно са радом на унапред утврђеним стратегијама, помаже трговцима или арбитражама да искористе могућност погрешних цена на тржишту.
- Опет, док машине обављају трговање програмом, недостају му људске емоције и препреке које ствара. Трговање путем аутоматизоване руте не укључује недисциплину, страх, похлепу и друге емоције које представљају препреку жељеној стратегији.
Мане
- У деценији која је довела до деведесетих година прошлог века, многи учесници на тржишту жалили су се на крајњу нестабилност, углавном узроковану трговином програмима. У позиву за буђење, НИСЕ је увео одређена ограничења у време велике нестабилности. У зависности од цене хартије од вредности, трговање програмима се зауставља или јењава. Широко је познат као прекидачи. То може повремено ограничити стратегије или ефикасност трговине.
- Трговање програмима је прилично скупо у погледу феедова података и особља које га одржава. Сви трговци не могу да искористе ове могућности, јер су трошкови прилично велики.
- Без обзира на брзину, тачност и тачност, и даље је машина и трпи техничке и механичке кварове. Програми нису непогрешиви и могу да праве грешке због техничких кварова.
Закључак
Широко се користи на тржиштима и у земљама и пружа потпуно другачију парадигму трговања. Иако је скуп, конкурентан и строго надгледан, он расте како дани пролазе. Такође, због технолошког напретка и активног учешћа на тржиштима хартија од вредности, нису далеко дани када ће то постати норма у трговачком братству.
