Дефиниција хеџ фонда
Хеџ фонд је агресивно уложен портфељ направљен удруживањем различитих инвеститора и институционалног инвестицијског фонда и улаже у разноврсну имовину, која је обично скуп имовине која пружа високе приносе у замену за већи ризик кроз различите технике управљања ризиком и технике заштите
Објашњење
Да бисте уложили у њих, потребан вам је новац попут Била Гејтса, а да бисте њима управљали, требају вам Мозгови попут Ајнштајна. Хеџ фондови су у средишту пажње због различитих стратегија које се користе и остварених невероватних поврата. Они су традиционални сектор фондова суочили са значајним изазовом. Они су привукли више пажње и интересовања медија од традиционалног сектора. Сигурно сте такође чули пуно о хеџ фондовима.
Успели су у добијању базе талентованих менаџера фондова због својих уносних пакета накнада. Током година привукли су моћан ток капитала.
Можете рећи да је Хедге Фунд врста обједињене инвестиције. Али није ли узајамни фонд исти? Дакле, шта чини Хедге Фунд другачијим од осталих?
Значајна разлика је:
Улагање у хеџ фондове отворено је само за ограничену групу инвеститора, а његов учинак мери се јединицама апсолутног приноса.
Ако се придржавате номенклатуре хеџ фондова, израз хеџинг (хеџинг) значи смањење укупног ризика. То се обично ради заузимањем позиције имовине која помаже у надокнађивању постојећег ризика.
Како функционишу хеџ фондови?
- Потребне су и дуге и кратке позиције.
- Користи арбитражу.
- Обухвата и куповину и продају потцењених хартија од вредности.
- Тргује опцијама или обвезницама.
- И улаже у било коју прилику која постоји на тржишту.
- Дакле, можете рећи да је његов примарни циљ смањење волатилности и ризика и очување капитала.
Иако говоримо о смањењу ризика, можда ћете бити запањени сазнањем како то раде хеџ фондови. Притом користе разне инструменте и невероватно чудне стратегије. Такође су флексибилни у својим могућностима улагања.
Под тим подразумевам да могу да користе продају на кратко, полуге, деривате као што су путови, позиви, опције, фјучерси итд.
Па, то је пуно различитих ствари у једној реченици. Па кренимо сада и погледајмо његове карактеристике.
Карактеристике хеџ фонда
Једна честа и честа ствар коју ћете приметити код хеџ фондова је да се они изузетно разликују у повраћају инвестиција, нестабилности и ризику.
- Неки од њих могу донијети нетржишне корелиране приносе.
- Значајни инвеститори у хеџ фондове су пензијски фондови, задужбине, осигуравајуће компаније, приватне банке и појединци и породице са нето вредношћу.
- Искусни инвестициони професионалци управљају хедге фондовима.
- То су неликвидна улагања.
- Они имају мало или нимало прописа.
- Познато је да користе агресивне инвестиционе стратегије.
Структура организације хеџ фондова
- Примарна организациона структура коју ћете наћи за хеџ фондове је она са моделом општег / ограниченог партнерства.
- Генерални партнери овде су укључени у управљање фондом, док су ограничени партнери укључени у инвестирање у партнерство. Ограничени партнери су, међутим, одговорни само за свој уплаћени износ капитала.
- Такође, Типична структура која се користи за генералне партнере је друштво са ограниченом одговорношћу. Друштво са ограниченом одговорношћу је проточни порески ентитет, а инвеститори су ограничени у одговорности на износ своје инвестиције.
Можете погледати инфографику за дијаграм који представља Фонд за заштиту живе ограде?
Време читања: 90 секунди
Структуре накнада за хеџ фондове
Менаџери хеџ фонда добијају две врсте накнада:
- Накнада за управљање
- Подстицајна накнада заснована на учинку
Накнаду за управљање мери Ассет ундер Манагемент и обично се израчунава као проценат величине фонда. Ова накнада може износити од 1-4% нето имовине којом се управља; међутим, 1-2% је најчешћи виђени опсег.
Накнаде за подстицај засноване на учинку могу износити 15% -20% добити коју остварује Хедге Фунд.
Због високих накнада заснованих на подстицајима, менаџери хедге фондова увек циљају на апсолутни принос, а не само на победу над референтним приносима.
Инвеститори у хеџ фондове
Следе главни инвеститори у хеџ фондове:
- Пензиони фондови
- Добротворне фондације
- Универзитетске задужбине
- Појединци са великом нето вредношћу
Минимални захтеви за улагање у хеџ фонд
Имајте на уму да средства за хеџ нису за свакога. Морате да испуните дефиницију акредитованог инвеститора да бисте улагали у хеџ фондове. Сматраћете се акредитованим инвеститором ако испуњавате следеће захтеве:
- Нето вредност већа од милион долара, у власништву самог или заједно са супружником.
- Зарађивали по 200.000 долара у свакој од протекле две године.
- Зарађивали по 300.000 долара у сваке од протекле две године у комбинацији са супружником.
- Имајући оправдана очекивања да ће у будућности зарадити исти износ.
Стратегије хеџ фондова
За хедге фондове доступан је разноврстан спектар стратегија заштите. Неки од њих су наведени у наставку:
- Лонг / Схорт капитал
- Неутрално тржиште
- Арбитража о спајању
- Кабриолетна арбитража
- Арбитража структуре капитала
- Арбитража са фиксним приходом
- Вођен догађајима
- Глобални макро
- Схорт Онли
Да бисте сазнали више о стратегијама у вама, можете проћи кроз наш детаљни чланак о стратегијама Хедге Фунд-а.
Кључне разлике између хеџ фонда и узајамних фондова
Перформансе
Учинак узајамних фондова мери се у односу на његов релевантни индекс - на пример, индекс С&П 500 или други слични узајамни фондови у том сектору. Супротно томе, од хеџ фондова се очекује да остваре профит иако су релативни индекси у паду.
Регулација
Узајамни фондови су високо регулисани. С друге стране, хеџ фондови нису толико уређени у поређењу са узајамним фондовима.
Накнаде
Накнаде плаћене у случају узајамних фондова зависе од процента имовине којом се управља. У случају хеџ фондова, постоје фиксне накнаде, као и подстицајне накнаде које се плаћају управницима фондова.
Нестабилни услови
Тамо где узајамни фондови нису у стању да сачувају портфеље свог портфеља против опадајућих тржишта, хеџ фондови то могу учинити због различитих стратегија које се користе.
Будуће перформансе
Можете рећи да учинак узајамних фондова углавном зависи од смера тржишта капитала. У случају хеџ фондова, међутим, на будуће резултате не утиче драстично правац тржишта капитала. Поново заслуга припада невероватним стратегијама које се овде користе.
Предности хеџ фондова
- Већина хедге фондова има јединствене стратегије које су креирали њихови паметни Менаџери фондова. Захваљујући томе, фондови могу генерирати позитиван принос и на растућем и на падајућем тржишту капитала и обвезница.
- Доступан је широк спектар стратегија хеџ фондова који ће вам помоћи да испуните свој инвестициони циљ.
- Обавезно смањите укупан ризик портфеља ако у свој уравнотежени портфељ укључите хеџ фондове.
- Године статистике и података помогле су да се докаже да хеџ фондови имају већи принос и нижи укупни ризик од традиционалних инвестиционих фондова.
- То је дугорочно инвестиционо решење.
- Помаже у диверзификацији портфеља.
Савети за инвестирање у хеџ фондове
- Будите акредитовани инвеститор - морате бити у складу са минималним нивоом улагања и прихода да бисте били акредитовани инвеститор. Пре инвестирања сазнајте где се налазите.
- Знајте накнаде - Накнада за управљање може бити између 1% -2%, а подстицајна накнада може бити и до 20%. Правилно схватите трошкове јер цене могу у великој мери утицати на повраћај улагања.
- Разумевање проспекта фонда - Правилно прегледајте проспект фонда и други сродни материјал. Обавезно разумејте услове и одредбе, ризике, стратегије, временски хоризонт итд.
- Знајте ограничења, ако постоје - Правилно разумејте могућности за искоришћавање и период закључавања.
Закључак
Дакле, то је отприлике оно што је Хедге Фунд којем сам морао да допринесем. Из онога што смо до сада чули о хеџ фондовима, можемо рећи да су хеџ фондови донели иновативне инвестиционе стратегије у овом свету инвестирања. То је инвестицијској заједници дало нови осећај узбуђења.
Па, шта кажете, звучи као огромна идеја за инвестирање?
Остали занимљиви чланци повезани са хеџ фондовима
- Израчунајте омјер живе ограде
- Инвестиционо банкарство вс менаџер хеџ фонда
- Послови хеџ фонда
- Ризици хеџ фонда
