Дефиниција системског ризика
Системски ризик је вероватноћа или ризик од догађаја који би могао да покрене пропаст целе индустрије или привреде. То се дешава када зајмопримци као што су банке, велике компаније и друге финансијске институције изгубе поверење даваоца капитала попут депонената, инвеститора и тржишта капитала итд. Ова врста ризика не може се мерити или квантификовати, али се могу предузети строге мере за управљање и регулисати. У финансијској кризи 2008. системски ризик је био један од главних фактора који је томе допринео.
Пример системског ризика
Један од недавних примера је финансијска криза 2007-08, која је започела због невоља на тржишту хипотекарних хипотека у САД-у и пропасти Лехман-а, брата Инц. Пропаст ове велике компаније довела је до кршења ликвидности која је убрзала све кредитно и финансијско тржиште и резултирало је економском кризом или депресијом у САД-у
Рецесија је резултирала глобалним падом трговине и инвестиција, кризом суверених дугова, рецесијом у другим напредним економијама, укључујући Европу, и коначно великом рецесијом 2007-08. Која се разјаснила тек крајем 2009.
Врсте системског ризика
- Паника у банкарском сектору: Ово се односи на кризу у банкарском сектору због депонената који су повукли више новца него што им је потребно. То се углавном дешава када виде друге људе како подижу новац у економији.
- Пад цена имовине: То значи да би пад цена имовине, попут станова, залиха итд., Могао довести до покретања системског ризика.
- Зараза: Ова врста системског ризика се дешава када је колапс једне финансијске институције у невољи довео до колапса и других, као у економској кризи 2008. године.
Прописи
Након глобалне рецесије 2007-08, финансијски регулатори широм света почели су да се фокусирају на смањење фактора рањивости организација под сличне околности. За њих су предузели следеће кораке:
- Створили су одређена правила и захтеве којих се организација треба придржавати ако испуњава одређене критеријуме, нпр. Заштитни зид или заштиту како би спречила директну штету због системског ризика.
- Нагласили су важност бонитетних прописа и такође развили строге макро и микроекономске политике којих би организације требале да се придржавају.
- Макроекономске политике покривају укупно тржиште или економију у целини, док микроекономске политике регулишу поједине финансијске институције попут банака, зајмодаваца, осигуравајућих друштава, хипотекарних тржишта итд.
Утицај
- Смањује корист од диверзификације на тржишту; понекад је познат и као неразноврсни ризик.
- Финансијске организације су рањивије на системски ризик од осталих сектора или индустрија.
- Мала појава догађаја може довести до колапса целокупне економије или тржишта.
- Системски ризик ако се не спречи или не регулише изазива финансијску кризу и депресију као у финансијској кризи 2007-08.
Превенција
О превенцији системског ризика брину се финансијски регулатори широм света након финансијске кризе 2007-2008. Предузели су следеће кораке како би осигурали да се економија у будућности може спасити од сличних догађаја:
- Они су формулисали робусне и строге микро, као и макроекономске политике за банке и друге финансијске институције.
- Споразум Базел ИИИ настао је након депресије 2008. године која је уведена посебно ради ублажавања ризика за банкарски сектор тражећи од њих да задрже потребан ниво полуге и резервни капитал у руци.
- Такође су створили друге заштитне зидове и ограничења како би смањили рањивост економије у целини на системски ризик.
