Размаз медведа (Значење, пример) - Пут / Цалл Беар Беар ширење стратегије

Шта је намаз од медведа?

Беар Спреад је врста распона цена где купујете или цалл или пут опције по различитим Стрике ценама са истим истеком и користи се када инвеститор мисли да ће цена акције пасти, али неће пасти драстично.

Постоји неколико начина на које можете трговати када осетите да ће акције пасти.

1. Скраћивање залиха
2. Купујем пут
3. Улазак у Беар Спреад

Стратегије поменуте у тачкама „а“ и „б“ најефикасније су када цена акција драстично опадне. У горе наведене две стратегије нема заштите. Односно, ако цена акције порасте, тада ће доћи до неограниченог губитка у стратегији „а“ и ограниченог губитка у стратегији „б“. Они помажу да се минимализују почетни трошкови стратегије „б.“ Помаже бржем постизању тачке рентабилности.

Пример ширења медведа

Рецимо да је цена акције на тржишту 100, а премија продаје по различитим ударним ценама је наведена у наставку:

Пут @ 98 - Премиум је 5

Пут @ 95 - Премиум је 3

• Дакле, ако бисте следили стратегију „б“ (Куповина става), тада бисте управо купили пут на штрајк 98. Дакле, ако би цена акције досегла испод 93 (98 штрајкова мање од плаћене премије, ово је Бреакевен тачка), тада бисте започели зараду.
• Овде не мислите да ће цена акција ићи тако ниско, па сте медведи, али умерено. Па, шта ћете учинити да минимализујете премију коју треба да платите за пут опцију? Можете продати пут опцију испод 98 штрајкачке цене. Пут опција која је доступна испод 98 штрајкова је 95 штрајкова. Осећате да цена акције неће пасти испод 95. Можете мењати профит испод 95.
• Дакле, можете продати пут на штрајк од 95. Сад ћете зарадити премију од 3. Ваша нето инвестиција сада ће бити 5-3 = 2. Дакле, у стратегију сте ушли са почетним улагањем од 2. Тачка прелома се променила са 93 на 96 (98-2). То је огроман напредак јер нисте били сигурни да ли ће цена акције достићи претходну тачку лома која је била 93.

Дакле, ако цена акције остане изнад 100 или 98, онда ће то бити ваш губитак од 2. Шта ће се догодити ако цена акције падне испод 98.

Фаза 1: Цена акције изнад 98. Нанећете губитак од 2. Јер обе опције стављања истичу. 2 је била ваша почетна инвестиција

Фаза 2: Цена акције од 98 до 96. Чим цена акције пређе 98, активираће се пакет који сте купили. Дакле, када цена акције достигне 96, тада ће добитак од пута бити 2. Ваша почетна инвестиција је била -2, па ћете доћи до Бреакевен-а. То значи да у овој фази неће бити добити или губитка.

Фаза 3: Цена залиха између 96 и 95. Ово је фаза у којој ћете зарадити профит. Како сте већ повратили инвестицију, тако ћете овде зарадити профит од +1.

Фаза 4: Цена акције испод 95. У овој фази ће се активирати пут који сте продали. Дакле, од ове фазе нећете моћи више да зарадите. Тако ће ваша нето добит остати на 1.

Врсте стратегија ширења медведа

Постоје две врсте стратегија ширења медведа.

Беар Пут Стратеги је већ објаснио горе, па ћемо овде објаснити стратегију Беар Цалл.

# 1 - Стратегија позивања медведа

Можда осећате да су зато користили позив кад је стратегија медведа. Дакле, ова стратегија је да докажете да можете да користите опције позива и када осећате да ће тржиште пасти.

Најуноснија стратегија која се користи у случају да осећате да ће цена акције пасти је писање позива, такође познато као опција продаје позива. Писање Цалл Оптион опције може имати неограничене губитке ако цена акције порасте уместо да опадне. Да би се заштитили од ризика неограничених губитака, инвеститори улазе у стратегију медвеђег позива. Они купују из новца на вишем штрајку у случају да цена акција порасте.

# 2 - Стратегија медведа

Ако је инвеститор медведаст за тржиште, али није толико медведаст. Сматра да ће цена акција пасти, али неће драстично пасти. Требало би да купи продајну опцију и смањи трошкове уплаћене премије. Требало би да прода још једну од опције улагања новца. Премија зарађена од новца помоћи ће смањити почетне трошкове и помоћи да се брзо постигне тачка рентабилности.

Предности

• Корисно је када је тржиште умерено медвјеђе. Дакле, у случају екстремних покрета, треба користити друге стратегије. Тржишта су углавном умерена у кретању, тако да је ова стратегија најкориснија.
• Стратегија медведа помаже у смањењу трошкова куповине става када је особа умерено медведа. Нижи трошак ће му помоћи да брзо дође до тачке рентабилности.
• Беар Стратеги такође помаже инвеститору да се заштити од неограничених губитака. У случају да инвеститор продаје цалл опцију, тада ће постојати неограничени потенцијал за губитак. Дакле, Беар стратегија помаже инвеститору да ограничи губитке.

Мане

• Опције за скраћивање захтевају огромне марже, што је тешко уложити малим инвеститорима.
• Добијање опција по исправним цијенама штрајка такође је велики изазов јер опције по свим могућим цијенама штрајка нису доступне.
• Постоје трошкови трансакција, трошкови посредовања и неколико других накнада које могу спречити инвеститора да оствари оптималну добит.
• Нису све акције присутне на тржиштима деривата. Дакле, ако акције немају опције на тржишту деривата, тада неће бити могуће направити ове стратегије.

Закључак

Беар Спреад Стратеги је врста ширења цена када купујете сличне опције попут Цалл анд Пут на различите штрајкове, али исте доспелости. Дакле, ове стратегије су дизајниране на такав начин да и добит и губици могу бити ограничени. Тржиште акција постало је крајње непредвидљиво. Тржиште се сада углавном ослања на осећања. Дакле, човек се мора заштитити у случају да заузме било који положај. Стратегије ширења медведа пружају заштиту.