Шта је Фанние Мае?
Фанние Мае, тј. Савезно национално хипотекарно удружење је предузеће под покровитељством владе Сједињених Држава (ГСЕ), које је конгрес основао 1938. године ради јачања секундарног хипотекарног тржишта током велике депресије која укључује финансирање хипотекарних зајмодаваца, пружајући тако приступ приступачно финансирање хипотеке на свим тржиштима у сваком тренутку.
Фанние Мае је водећи извор хипотекарног финансирања у Сједињеним Државама. Они служе људима који желе да купе кућу у Америци. Њихова примарна сврха је осигурати да власници, купци и изнајмљивачи кућа широм земље добију приступ повољним могућностима финансирања, а њихова мисија је пружање иновативних, јачих и сигурнијих и ефикаснијих система стамбеног финансирања. Циљ му је да обезбеди ликвидност великом броју банака и хипотекарних компанија које позајмљују свој новац за финансирање становања улагањем на тржиште хипотеке, а такође удруживањем зајмова у хипотеке обезбеђене.
Како то функционише?
Фанние Мае циља хипотекарне брокере, банке и кредитне задруге за куповину хипотека и претвара ризик повезан са зајмом од зајмодавних финансијских институција у ентитет. Овај поступак куповине хипотека резултира већом ликвидношћу, а самим тим ово даје све више и више могућности за преузимање осталих хипотека. Постоје строги критеријуми за избор хипотекарних зајмодаваца који могу да продају своје хартије од вредности Фанние Мае. Такође постоје многе врсте сличних пакета као што су пензијски фондови, хеџ фондови, задужбинарски фондови које агенција нуди на тржишту.
Они поседују основне хартије од вредности чак и након продаје хипотекарних хартија од вредности инвеститорима. Удео месечне отплате хипотеке такође се дели инвеститорима пропорционално. Разни критеријуми укључују различите параметре за породице са средњим приходима.
Историја
За време Велике депресије готово четвртина власника кућа у округу изгубила је куће и у то време банке нису имале довољно средстава за банкарске зајмове. У то време амерички Конгрес створио је Фанние Мае да помогне банкарима да финансирају хипотекарне стамбене зајмове, наиме дугорочне и зајмове са фиксном каматном стопом, што је проширило приступ повољним кућним зајмовима и купило промене у стамбеној индустрији. Користили су стратегије куповине и гаранције на секундарним хипотекарним тржиштима, које су издали зајмодавци, уместо да сервисирају своје хипотеке на тржишту.
До деведесетих година постојало је монопол над ове две компаније на секундарном тржишту хипотеке. Такође је расла конкуренција конвенционалних компанија због раста савезних прописа и нових прописа. Али, још увек је доминирала Фанние Мае и Фреддие Мац на секундарном тржишту.
Када је на тржишту дошло до велике депресије, зајмопримац је имао много задатака и због тога су се банке нашле врло везане за готовину и друга средства. Дакле, да би избегла такву ситуацију готовинског дефицита, влада је 1938. увела горе наведена два предузећа.
Разлика између Фанние Мае и Фреддие Мац-а
Много је сличности између Фанние Мае и Фреддие Мац-а. Међутим, ако говоримо о разликама, значајна разлика је на циљном тржишту. Главно циљно тржиште за Фанние Мае су велики комерцијални зајмодавци од којих купује хипотеке, док су циљ Фреддие Мац-а мање банке од којих купује хипотеке.
Такође, постоји разлика у нивоу прихода зајмодаваца. Људи који зараде 80% или мање средњег прихода у тој области могу добити зајам за дом од Фанние Мае. Међутим, Фреддие Мац нуди Хоме могуће програме који позајмљују или чак не могу зарадити више од просечног прихода у тој области, а такође живе у кући.
