Студије случаја инвестиционог банкарства
Студије случаја инвестиционог банкарства су ритуал који у процесу запошљавања прати скоро свака избочена инвестициона банка (ИБ). Да ли је то тврд орах? Одговор је да, али само ако се нисте добро припремили. Нисам овде да бих вас уплашио, али да разјаснимо чињеницу, припрема за студије случаја је једнако важна као и лични интервјуи. Ако не очистите ову рунду, могао би да угрози ваш сан да уђете у инвестициону банку.
Али немате око чега да бринете. Овим чланком о студијама случајева инвестиционог банкарства видећемо шта су они и како се користе за суђење ИБ аспирантима попут вас. Такође ћете сазнати како да се припремите и одговорите на студије случаја са сигурношћу и добијете посао из снова … Ето, већ видим како блистате од оног блиставог осмеха и радујете се уласку у инвестиционо банкарство :-)
Студије случаја могу се видети нарочито када разговарате за вишег аналитичара или сарадника на међународном нивоу. Такође, прилично су чести када се појављујете на бочним интервјуима, тј. Док се селите у другу инвестициону банку.
Пресуђујући ваше забране у вези са студијама случајева инвестиционог банкарства, у наставку сам навео неколико питања о инвестиционом банкарству. Надам се да ће вам моји одговори на њих помоћи да сазнате више о овој занимљивој рунди у ИБ центру за процену.
- Шта су студије случаја инвестиционог банкарства?
- Зашто студије случаја инвестиционог банкарства?
- Које су врсте студија случаја?
- Како се припремити за студије случаја инвестиционог банкарства?
- Савети за добар учинак на студијама случаја о инвестиционом банкарству
- Студија случаја инвестиционог банкарства - Узорак
Шта су студије случаја инвестиционог банкарства?
Сигуран сам да сте решили студије случаја, посебно ако сте ишли у пословну школу. Студије случаја у инвестиционим банкама су сличне у којима бисте добили пословну ситуацију да бисте анализирали и пружили детаљне препоруке.
Као што је то случај са општим студијама случаја, добили бисте све потребне информације и такође довољно времена за учење. То би обично био пословни проблем који тражи ваше мишљење. Ваш посао је да;
- Изнесите неопходне претпоставке
- Анализирајте дату ситуацију која би обично могла бити посао клијента
- Саветујте решење за овај проблем из подржавајућих разлога
Иако би се већи део времена рунда студије случаја догодила на дан вашег разговора, неки регрути такође претходно дају материјал, како би се кандидати добро припремили код куће. Тада се очекује да затим разговарате о студији случаја у време вашег разговора.
Типична студија случаја имала би следеће карактеристике;
- Била би то хипотетска ситуација, мада би могла да подсећа на постојећу ситуацију предузећа
- Покушава да поново створи стратешке одлуке са којима су се компанија и њени саветници морали суочити
- Финансијске информације могу се пружити или не, у зависности од релевантности анализе коју треба извршити
- Приједлози које дате требају бити оригинални рад вашег или додијељеног тима
Препоручени курсеви
- Курс за сертификацију финансијских аналитичара
- Припремни курс за спајања и преузимања
Зашто студије случаја инвестиционог банкарства?
- Одговор је једноставан. Банкари желе да пресуде кандидату у стварним ситуацијама. Они желе да тестирају три најважније вештине потребне банкару, наиме. аналитичке, комуникацијске и вештине људи. Из ових разлога студија случаја тежи много више од осталих начина оцењивања кандидата у процесу регрутовања за инвестиционо банкарство.
- Захтеви за пословима инвестиционог банкарства разликују се од оних за послове општег финансирања. Стога банкари желе да користе нетрадиционални начин интервјуисања кандидата како би идентификовали потенцијал ИБ.
- Студије случајева дају регрутима из банака показатељ како бисте се показали на послу и стога се сматрају бољом мером за суђење о кандидатима.
- Не морате да бринете да ли је ваш одговор тачан или не. Анкетари у основи проматрају мисаони процес кандидата и његове аналитичке вјештине како би пронашли рјешење датог проблема на креативан начин.
- Студије случаја о инвестиционом банкарству дизајниране су на такав начин да омогућава кандидатима да самостално размишљају и размишљају .
- Једна од главних вештина која је потребна кандидатима за такве послове је њихова способност решавања проблема . Регрутери желе да добију основни увид у то како бисте се решили изазовних ситуација и примените своју интелигенцију, образовање и радно искуство у успешном решавању проблема.
- Студије случаја имају за циљ процену начина на који обрађујете информације , реагујете на нове и изненађујуће ситуације.
- Много пута студије случаја треба решавати са групом. Стога анкетар овде може да тестира како радите у тиму .
Које су врсте студија случаја инвестиционог банкарства?
Уопштено говорећи, могу се очекивати две врсте студија случаја у центру за процену ИБ, наиме. студије случаја доношења одлука и студије случаја финансијског моделирања.
Студије случаја доношења одлука о инвестиционом банкарству
- Чешће их се пита у поређењу са студијом случаја типа моделирања. У овој врсти студије случаја требате донијети одлуке за свог клијента и савјетовати га у одређеној ситуацији.
- Студије случаја клијента могу се заснивати на проналажењу извора путем којих треба прикупити капитал, да ли треба предузети предложено спајање и зашто.
- Очекујте да ова питања буду доступна на лицу места. То значи да вам се студија случаја даје на дан вашег разговора. Случај морате решити и представити у датом временском оквиру.
- За цео овај процес добићете око 45-60 минута за припрему и 10 минута презентације, након чега ће уследити рунда питања и одговора.
- Студије случаја на лицу места не би подразумевале детаљно проучавање случаја, јер време потребно за то није довољно и више би се бавило презентацијом и вештинама тимског рада које се тестирају.
Пример студије доношења одлука:
Један од ваших клијената је глобална корпорација која производи и дистрибуира широку палету парфема. Они размишљају о начинима да прошире своје пословање. Постоје два начина за то; или представите нову палету парфема са тренутним каналима дистрибуције или започните потпуно нови посао са различитим трговинама.
Требало би да откријете које би било боље решење за посао. Да бисте то решили, морате упоредити принос од улагања и одлучити се за решење са поткрепљујућим разлозима.
Моделирање студија случаја инвестиционог банкарства
- Ово су студије случаја за понети код којих бисте морали да се бавите финансијским моделирањем и једноставном проценом вредности. То више личи на тест моделовања, а не на студију случаја.
- Студија случаја би се више односила на вршење процене ФЦФФ-а на компанији или на припрему једноставног модела спајања или откупа са леверажом.
- Од вас би се очекивало да анализирате вишеструке процене корпорација и одлучите да ли су потцењене или прецењене.
- Овде вам је дато неколико дана да довршите анализу. На дан разговора требате представити своје препоруке банкарима током презентације од 30-45 минута.
- У поређењу са студијама случаја клијента, анализа би била много дубља јер бисте добили довољно времена за рад.
Моделовање примера студије случаја
Фармацеутска компанија је одлучила да изврши аквизицију. Идентификовало је компанију и обратило вам се за савет у вези са уговором и утврдио колико треба да плате за посао. Обезбеђени су вам неопходни финансијски подаци, метрички и мултипликатори и преглед компаније купца и продавца.
Да бисте то прво решили, морате да утврдите да ли је стицање могуће. Ако купац има изворе за финансирање посла, каква би била структура посла и синергије. После овога, морате да користите вишеструке и метрике процене да бисте одредили опсег цена посла.
Како се припремити за студије случаја инвестиционог банкарства?
- Обавезно читајте пословне вести и будите свесни да се усредсредите на читање о томе како и шта се разговара о пословним трансакцијама.
- Сазнајте о разним техникама вредновања , њиховом израчунавању и како се тумаче.
- Нарочито за моделовање и студије случаја засноване на процени, морате бити спремни како бисте га доследно форматирали док користите ПоверПоинт и Екцел.
- Да, то је све што треба да урадиш. Прочитајте и решите што више студија случаја како бисте стекли способност разумевања пословних сценарија и њиховог решавања.
- Можда нећете наћи стварна питања из студије случаја која банке користе за интервјуе. Али пошто морате да вежбате, покушајте да питате пријатеља или било ког колегу којег познајете који је прошао такве рунде студија случаја за питања која су добили.
- Ако је и то могуће, креирајте сопствену студију случаја . Да, то бисте могли једноставно учинити оснивањем компаније, створити хипотетичку ситуацију и поставити себи питања попут да ли би требало да се споје са компанијом АБЦ? Какву структуру капитала предузеће треба да има?
- Проверите веб локацију компаније да бисте видели да ли има примере студија случаја доступних за референцу.
Да бисте више вежбали на студијама случаја и тестовима у центру за процену
- хттпс://цасекуестионс.цом/
- хттпс://ввв.цасеинтервиев.цом/
Савети за добар учинак на студијама случаја о инвестиционом банкарству
Током рада на студијама случајева инвестиционог банкарства
- Донесите конкретну одлуку и из логичних разлога засновајте своје препоруке.
- Користите структурирани приступ за решавање проблема.
- Усредсредите се на најважнија питања која превладавају у овом случају.
- Пажљиво разумите случај и питања пре тумачења и добро размислите пре него што довршите одлуку о проблему.
- Не паничите, јер решење случаја није очигледно.
- За моделирање студија случаја Екцел и ПоверПоинт професионално форматирајте.
- Припремите се за врсту питања која ће вам бити постављена током презентације.
- Процените све релевантне факторе и могуће проблеме, али имајући у виду ресурсе које имате.
- Решења која пружате треба да буду реална и да буду свесне импликација организација које се проучавају.
- Имајте јаке логичне разлоге иза сваке своје изјаве и уважите критична питања случаја на самом почетку.
- Поседовање специфичних знања о индустрији која се проучава није неопходно, али ми бисмо били додатна предност.
- Када се припремате, усредсредите се на читање вести о пословима и вежбајте што више сценарија.
Док представљате своју студију случаја инвестиционог банкарства
- Вежбајте јавни наступ.
- Говори полако и јасно.
- Презентација мора бити структурирана на логичан начин.
- Током рада у групама комуницирајте са свима. Анкетар обично има способност руковања очима и тимски рад.
- Не само покушајте да покажете своју способност да причате о финансијама, већ и пословно знање у примењеном смислу.
- Имајте на уму да не прекорачујете временско ограничење предвиђено за представљање слајдова.
- Вежбајте добро пре него што прође глатко.
- У случају да је реч о групној презентацији, побрините се да сви имају прилику да говоре и изразе своје ставове. Оцењивачи би вас сигурно означили на вашем понашању док радите у тиму.
Док одговарате на Питања
- Не журите да дате одговор. Увек организујте своје мисли, а затим одговорите.
- Будите пажљиви током читавог процеса.
- Очекујте да ће испитивач поставити додатна питања како би тестирао како се можете носити са неочекиваним.
- Будите креативни и размишљајте „изван оквира“ како бисте привукли пажњу банкара према себи.
- Следећи важан корак је прикупити своје мисли и изнети их кроз главне тачке. Не ударајте се око грма јер бисте имали ограничено време и зато будите прецизни док говорите.
- Не постоји ништа исправно и погрешно, али у време аргумената (који се сигурно дешавају ако постоје групне дискусије) снажно помињете зашто се нисте определили за те могућности.
Студија случаја инвестиционог банкарства - Узорак
Сад се сигурно питате како заправо све ово примењујемо у студији случаја. Хајде да разумемо студије случаја инвестиционог банкарства темељем примера размотреног у наставку;
Студија случаја о инвестиционом банкарству - Ситуација:
Симонс Лтд, софтверска компанија жели да максимизира вредност за своје акционаре. Има три могућности да се радује продаји компаније, малим аквизицијама или органском расту. Аргус Лтд. захтева савет од банке о правом смеру деловања.
Шта треба да урадите:
- Да бисте прегледали компанију, пружио би вам преглед пословања, конкуренте, вероватне кандидате за стицање, финансијске извештаје и будуће пројекције.
- Прочитајте пружене информације и разумејте индустрију.
- Покушајте да измерите вредност компаније у поређењу са вршњацима.
- Спровести анализу процене користећи ДЦФ и релативне технике процене.
- Упоредите три опције са вредновањем и утицајем аквизиција.
- Припремите презентацију у којој ћете дати нашу препоруку о томе који би могао бити најбољи метод за максимизирање вредности акционара у овој ситуацији.
Решење студије случаја за инвестиционо банкарство
Одговор на ову студију случаја је прилично субјективан. Можете заузети став и поткријепити га разлозима. Међутим, овде, ради разумевања, претпостављамо да продамо компанију. Погледајмо сада како бисте могли да наставите са продајом као предложеном опцијом.
Разлози:
Препоручујемо продају из следећих разлога;
- Индустрија расте прилично споро (мање од 5% годишње).
- Предузећа су прецењена.
- Аквизиције не би значајно повећале приход или профит.
Презентација студије случаја инвестиционог банкарства
- Будите једноставни и јасни са разлозима за вашу препоруку за продају.
- Кратак преглед индустрије, њених карактеристика раста и положаја компаније.
- Како би компанија органски расла у наредних 5-10 година?
- Укратко објасните кандидате за стицање и могућности са њима.
- Образложите зашто и опције органског узгоја и аквизиције не успевају.
- Објасните ДЦФ анализу коју сте извршили и покажите како је продаја најбоља изводљива опција.
Закључак
Будући да су студије случаја инвестицијског банкарства важан елемент у процесу разговора, његово забрљавање значит ће само пропуштање понуде. Размотрите студије случаја инвестиционог банкарства као прилику да својим вештинама и талентом покажете инвестиционим банкарима. Ти минути могу вам променити каријеру, па их натерајте да дају све од себе :-)
Корисни чланци у вези са инвестиционим банкарством
- Менаџер хеџ фонда наспрам инвестиционог банкарства
- Управљање инвестицијама наспрам инвестиционог банкарства
- Бесплатни курс за инвестиционо банкарство
- Курс професионалног инвестиционог банкарства
