Шта је револвинг кредитна линија?
Револвинг кредитна линија је један од облика пословних финансија у којем се компанијама пружа флексибилност да се задужују и користе средства финансијске институције у складу са њиховим потребама у новчаном току плаћањем накнаде за обавезе према уговору са финансијском институцијом.
Револвинг кредитне олакшице су у основи унапред одобрени кредити за предузећа (баш као и кредитне картице) у којима предузећа могу искористити кредит без икакве даље документације и за њих не постоје фиксни рокови отплате.
Како функционишу обртне кредитне линије?
- Власник малог предузећа разговараће са банком о кредитној олакшици. Банка ће тражити хипотеку. Обично за власнике предузећа залихе или потраживања делују као хипотека.
- Банка даје власницима предузећа револвинг рачун на коме постоји унапред одобрено ограничење. Ако власници предузећа желе мало да користе, она то може учинити. На остатак износа банка зарачунава камате. На пример, ако је унапред одобрено ограничење 30.000 УСД, а власнику малог предузећа треба само око 3000 УСД, банка ће наплатити камату на преостали износ.
- А ако власник предузећа не узме више кредитних могућности, она може да врати износ на било који начин који жели. Не постоји фиксна месечна уплата. Власник предузећа може вратити износ у 6 рата (главница увећана за камате) или у једном потезу.
Сада се можете запитати шта банка ради ако власник малог предузећа не исплати износ.
Банка процењује залихе или потраживања на 80%, а затим продаје залихе или потраживања ако власник предузећа не исплати износ зајма који је узела.
Како тумачити револвинг кредитне капацитете?
Многе компаније у САД користе флексибилност таквих кредита и обично ћете открити да оне подносе извештаје у свом билансу стања.
Рецимо, компанија је узела револвинг кредитну способност од банке. Сада, где би компанија пријавила свој обнављајући кредит у финансијским извештајима?
Прво би саставили биланс стања. Они ће прећи на одељак дуга, а затим ће обично споменути напомену испод биланса стања где ће извештавати о томе шта се тачно дешава у вези са обртном кредитном линијом.
Сад, шта ако не спомену?
Тада би инвеститору било тешко да открије одакле је дуг (цифра). Ако је предузеће извршило прорачун, али не приказује прорачун и тачну приповест о томе како се то догодило у билансу стања, инвеститор то не би могао разумети.
Систем архивирања у секундарном архивирању се ради како би се осигурало да је осигуран интерес инвеститора. Непоказивање или помињање обртне кредитне линије третираће се као неоткривање и инвеститору уопште неће помоћи.
У доњем примеру ћемо вам показати како бисте то могли да урадите.
Пример обртног кредита
Биланс стања компаније АБЦ
| 2016. (у америчким доларима) | 2015. (у америчким доларима) | |
| Средства | ||
| Тренутна имовина | 300.000 | 400.000 |
| Инвестиције | 45,00,000 | 41,00,000 |
| Постројења и машине | 13,00,000 | 16,00,000 |
| Нематеријална улагања | 15.000 | 10.000 |
| Укупна актива | 61,15,000 | 61,10,000 |
| Пасива, дугови | ||
| Текуће обавезе | ||
| Краткорочни дуг, укључујући текуће доспеће | 50.000 | 80.000 |
| Износ обавеза | 60.000 | 70.000 |
| Одложени приход | 30.000 | 45.000 |
| Обрачунати трошкови | 60.000 | 75.000 |
| Дугорочне обавезе | ||
| Дугорочни дуг* | 95.000 | 125.000 |
| Одложени приход | 20.000 | 15.000 |
| Укупне обавезе | 3,15,000 | 4,10,000 |
| Акционари Капитал | ||
| Преференцијалне деонице | 550.000 | 550.000 |
| Цоммон Стоцк | 50,00,000 | 50,00,000 |
| Задржане зараде | 250.000 | 150.000 |
| Укупни капитал акционара | 58,00,000 | 57,00,000 |
| Укупне обавезе и капитал акционара | 61,15,000 | 61,10,000 |
Ово је биланс стања који имамо. Сада ћемо видети како да представимо револвинг кредитну линију. Можете видети звездицу на дугорочном дугу.
Погледајмо напомену.
| Подаци | 2016. (у америчким доларима) | 2015. (у америчким доларима) |
| Биљешке доспевају у 2020 | 120.000 | 140.000 |
| Револвинг кредитна линија | 25.000 | 20.000 |
| 145.000 | 160.000 | |
| (-) Краткорочни дуг, укључујући кредитну способност | (50.000) | (80.000) |
| Дугорочни дуг | 95.000 | 80.000 |
У 2015. години, компанија АБЦ преузела је револвинг кредит од 50.000 америчких долара од РВС комерцијалне банке. Желели су да прошире своје пословање купујући нову машину за своју производну кућу. Тако су 2015. узели 20.000 америчких долара који су били плативи у року од 3 месеца од позајмљивања. То је разлог зашто је третирано под краткорочним дугом. И у 2016. години узели су обртни кредит од 25.000 америчких долара од исте банке и исплата је доспела у року од 90 дана од задуживања. Тако је и у овом случају револвинг кредит укључен у краткорочни дуг.
У стварности је много сложенији (видећемо на практичним примерима).
Пример Нестле-а
Консолидовани биланс стања на дан 31. ст децембра 2016 & 2015
Извор - Нестлеов годишњи извештај
Горњи биланс стања представља приказ дугорочног и краткорочног дуга Нестле-а у 2015. и 2016. години.
Погледајмо како они извештавају о обнављајућем кредитном систему под „белешкама“ у свом годишњем извештају. Они су то поменули под Управљање ризиком ликвидности.
Споменули су да нису очекивали проблеме са рефинансирањем и да имају два револвинг кредита. У 2016. години продужили би оба своја обнављајућа кредита за годину дана. Уз то, кључни фактори напомене су -
- Прво, поменули су око два нова обнављајућа кредита (од 4,1 милијарде америчких долара и 2,3 милијарде евра) са почетним датумом доспећа у октобру 2017. Такође је поменуто да група има могућност да конвертује (ако уопште постоји) једногодишњи зајам.
- Друго, такође су споменули постојеће објекте и њихов продужени рок доспећа. Нови датум доспећа ових револвинг кредитних олакшица (један од 3,0 милијарде америчких долара и други од 1,8 милијарди евра) помињан је као октобар 2021. године.
- Треће, такође су приметили да би се ови објекти требали третирати као заштита од њиховог краткорочног дуга.
Пример ВалМарт-а
Консолидовани биланс Вал-Март 31. ст јануара 2017 & 2016
извор: ВалМарт 10К Репорт
Сада ћемо видети како су они представљали револвинг кредитне капацитете. Горњи биланс Вал-Март-а приказао је краткорочне позајмице и дугорочне дугове.
У свом годишњем извештају имали су белешку у вези са краткорочним позајмицама и дугорочним дуговима. У тој белешци говорили су о својим кредитним могућностима.
Пре свега, споменули су своје краткорочне позајмице које су приказане у следећем приказу -
извор: ВалМарт 10К Репорт
Вал-Март-учињено са 23 институцијама, комбинујући их на УС $ 15 милијарди од 31. ст јануара 2017. и 2016. Хајде да имају увид који је у следећој табели -
извор: ВалМарт 10К Репорт
Такође су у напомени напоменули да су у јуну 2016. године продужили и петогодишњи кредитни аранжман и 364-дневни револвинг кредит.
Обртни кредитни инструмент у односу на кредитне картице - кључне разлике
Можда се чини као кредитна картица за власнике малих предузећа, али није. Много је разлика. Погледајмо их један по један -
- У случају кредитне картице, особа мора да је носи. Али у случају обртних кредитних олакшица, особа не мора да носи ниједну картицу.
- Док користи кредитну картицу, појединац треба да изврши куповину. Али у случају обртних кредитних олакшица, особа не треба да врши било какву трансакцију. Новац може добити директно на свој пословни рачун из било ког разлога који јој треба.
- Накнаде за кредитне картице често су много веће од накнада за револвинг кредитне капацитете.
- Флексибилност у погледу кредита много је већа код обртних кредитних капацитета него код кредитних картица.
Револвинг Цредит Видео
Повезани чланци -
- Пример финансирања капитала
- Примери материјалне имовине
- Обртни фонд Значење
- Финансирање пословних аквизиција
У крајњем случају
Обновљиви кредитни кредит благодат је за многе власнике малих предузећа. Чак и гигантске компаније такође користе ову ствар.
Као инвеститор, ако желите да знате где је компанија пријавила свој револвинг кредит, погледајте њихов годишњи извештај и пронађите напомене у вези са управљањем ризиком, кредитним уговором или краткорочним или дугорочним позајмицама.
