Шта је нето новчани ток?
Нето новчани ток односи се на разлику у новчаним приливима и одливима, генерисани или изгубљени током периода, од свих активности пословања заједно. Једноставно речено, то је нето утицај прилива и одлива готовине у организацији за одређени временски период, рецимо месечно, квартално, годишње, колико је потребно.
Објашњење
- У основи значи колико новца улази у посао и колики део одлази ван посла и даје идеју о количини слободних новчаних токова које предузеће има на крају одређеног периода.
- Не покрива само промене новчаног тока због оперативних активности, већ узима у обзир и промене новчаног тока које се дешавају због финансијских и инвестиционих активности предузећа.
- Ова формула пружа детаљне информације у вези са износом новчаних токова, било позитивних или негативних, пословања од сваке активности било да се односи на оперативне активности као што су остварени приходи или трошкови настали за вођење посла, финансијске активности као што је прикупљање средстава или инвестициона активност као што је улагање у основна средства или приход остварен дивидендом и тако даље.
Како израчунати нето новчани ток?
Нето новчани ток = Прилив готовине - Одлив готовине.Алтернативно, такође се може израчунати применом формуле у наставку, која даје детаљну слику активности новчаног тока.
Нето новчани ток = Новчани ток од оперативних активности + Новчани ток од инвестиционих активности + Новчани ток од финансијских активности.Може се израчунати у 3 једноставна корака. Они су следећи:
Корак 1:
Прво и најважније, израчунајте новчани ток из оперативних активности.
Оперативне активности одражавају кретање новчаног тока према основном подручју пословања предузећа и укључују новчане токове од прихода и пословања предузећа, амортизацију, порезе, промене у обртном капиталу.
Корак 2
Сада пређите на израчунавање новчаног тока од инвестиционих активности.
Инвестиционе активности разматрају сваку промену кретања готовине из перспективе улагања, рецимо куповину или продају основних средстава, улагања у друге компаније и сличне аспекте.
Корак # 3
На крају, израчунајте промену новчаног тока из финансијских активности.
Финансијске активности односе се на новчани ток генерисан или изгубљен због било које активности повезане са финансијама, попут повећања или смањења позајмица или дуга, откупа акција, исплате дивиденде итд.
Воила… !!! Сада имате све потребне бројеве. Једноставно додајте сва три пристигла броја, тј., Корак 1, корак 2 и корак 3, а резултујући одговор даје вам нето новчани ток.
Примери
Да схватимо са неким примерима.
Пример # 1
Прво, узмимо једноставан пример за разумевање концепта.
Јонатх већ неколико година управља својим власничким концерном. Жели да израчуна нето новчани ток за текућу годину. Његов концерн има почетно стање готовине у износу од милион долара. Његов концерн зарадио је 0,78 милиона долара од оперативних активности, -0,53 милиона од инвестиционих активности и 0,82 милиона од финансијских активности.
Решење:
Дакле, нето новчани ток Јонатхове власничке бриге износи 1,07 милиона долара.
Да бисте дошли до завршног стања готовине, прилагодите нето новчани ток почетном стању готовине. Тако ће стање на крају готовине износити @ 2,07 милиона (тј. 1 милион долара + 1,07 милиона долара)
Пример # 2
Узмимо практични пример да бисмо детаљно разумели концепт. Испод је неревидирани извештај о новчаном току компаније Валт Диснеи за период који се завршио у септембру 2019. На основу датих података израчунајте нето новчани ток компаније Валт Диснеи.
Решење:
Да бисмо израчунали нето новчани ток за компанију Валт Диснеи, прво морамо да раздвојимо информације пружене у следеће 3 категорије:
- Трансакције обухваћене оперативним активностима;
- Трансакције обухваћене Инвестиционим активностима; и
- Трансакције обухваћене финансијским активностима.
Корак 1: Израчунајте новчани ток из оперативних активности:
Стога, новчани ток из оперативних активности износи 6.606 милиона долара
Корак 2: Израчунајте новчани ток од инвестиционих активности:
Стога, новчани ток из оперативних активности износи -4.118 милиона УСД
Корак 3: Израчунајте промену новчаног тока од финансијских активности
Стога, новчани ток из оперативних активности износи -1,188 милиона долара
- = 6606 УСД + (- 4118 УСД) + (- 1188 УСД)
- = 1300 УСД
Нето новчани ток компаније Валт Диснеи за дати период износи 1.300 милиона УСД.
Значај
Нето новчани ток има своју важност када је реч о разумевању и анализи новчаних токова предузећа. Пружа корисне информације, као што је наведено у наставку:
- Износ готовине који предузеће генерише или губи.
- Извори уливања готовине у посао;
- Коришћење готовине уведене у посао;
- Улагања компаније.
- Пасивни приход остварен улагањем у друге компаније;
- Свако интерно реструктурирање предузима компанија.
- Износ новца који се враћа акционарима у облику дивиденде или откупа;
- Празан новац у готовини лежећи са компанијом;
- Финансијска снага предузећа;
Разлика између нето новчаног тока и нето прихода
- Много пута се људи могу збунити и међусобно употребљавати изразе Нето новчани ток и Нето приход. Међутим, неопходно је напоменути да се оба ова појма међусобно веома разликују.
- Као што је већ горе поменуто, нето новчани ток односи се на нето ефекат готовине, било генерисан или изгубљен, од различитих пословних активности као што су оперативне активности, инвестиционе активности и финансијске активности, узете укупно за одређени период.
- Док се нето приход односи на нето добит коју је предузеће остварило након смањења свих трошкова за дати период. Нето приход је једнак приходу оствареном умањеном за све трошкове настале ради остваривања прихода.
- Нето приход нуди информације само у погледу профитабилности организације за дати период. Насупрот томе, нето новчани ток даје укупну слику кретања новчаног тока, укључујући од, како и одакле је новац ушао у пословање, како и где је потрошен.
Закључак
Да резимирамо, све што је горе размотрено у једном реду, Нето новчани ток је разлика између тога колико готовине компанија генерише или изгуби, односно колико готовине компанија троши или уплаћује због бављења разним активностима које укључују управљање операцијама, водећи рачуна о улагањима и руковању финансијама.
