Шта је квантитативно трговање?
Квантитативно трговање је стратегија трговања заснована на рачунарском софтверу која користи математичке моделе и прорачуне за процену образаца и трендова у кретању и понашању деоница са циљем да у право време одабере потцењене акције и направи профитабилно извршење трговине. Обично се заснива на инпутима попут цене и обима по којима се њима тргује. Акције најчешће немају фиксни образац и имају цикличне обрасце где технике квантитативног трговања помажу у уновчавању тих трендова.
Главни циљ који стоји иза тога је да се изаберу залихе чија је цена нижа и да се пронађе имовина чија је цена виша од њихове стварне вредности. Елиминише људску интервенцију ван доношења инвестиционих одлука. Разлог што је модел заснован на рачунарском програму може покупити тренд у коме људски ум може пропустити.
Квантитативне стратегије трговања су у модерно доба, а користе их и малопродајни инвеститори.
Објашњење
Квантитативни модели трговања имају цену и обим као основни инпут за изградњу математичког модела.
Ове методе трговања имају алгоритамске и сложене статистичке моделе. Они су брзи и краткорочни трговински циљеви. Квантитативни трговац је боље упућен у нумеричке алате као што је покретни просек један од статистичких алата. Трговци се ослањају на технолошке, математичке и статистичке моделе за израду оштрих стратегија трговања. Квантитативни трговци узимају стратегију трговања и граде математички модел заснован на историјским подацима.
Модел се затим тестира и оцењује. Ако модел даје резултате, модел се тада користи за реални капитал и трговање на тржишту. Рад ових модела аналоган је прогнозирању климе, где се за предвиђање времена користе вероватноће технике засноване на историјским подацима. Исти метод користе трговци за пласирање података на тржиште ради доношења одлука о улагању.
Примери квантитативног трговања
Рецимо да Боб води КСИЗ фонд. За одабир и одабир залиха користи алгоритамски систем.
- Систем скенира више од 50 променљивих у пет категорија, а то су замах, вредност, зарада и обим како би изабрао акције.
- Систем даје вредност свакој променљивој, а Боб бира оне са највишим оценама.
Компоненте квантитативног трговања
Углавном се састоји од четири главне компоненте.
# 1 - Идентификација стратегије
Све започиње проналажењем стратегије, искоришћавањем прилика на тржишту и сужавањем учесталости трговања. Било који квантитативни план трговања започиње са дугим периодом истраживања. Процес укључује осмишљавање стратегије, процену да ли је стратегија погодна за тренутни скуп стратегија и прикупљање података потребних за тестирање стратегије и покушај надоградње стратегије ради постизања већих приноса и смањења ризика.
Малопродајни инвеститор мораће да одреди свој капитални захтев и како ће трансакциони трошкови утицати на његове одлуке. Разни јавни форуми пружају профитабилне стратегије трговања. Постоје различити извори у којима су доступни резултати трговања, укључујући трансакционе трошкове. Квантитативни исписи детаљно дискутују о разним трговинским стратегијама. Трговински часописи откривају стратегије које су осмислиле куће фондова.
# 2 - Стратегија бацктестинг
Циљ повратног тестирања је да пружи доказ да је употребљена техника исплатива када се користи на историјским подацима и подацима из узорка. Даје доказе о томе како ће стратегија функционисати на стварном тржишту. Тестирање уназад није коначан доказ колико ће стратегија бити успешна. Подложан је бројним пристрасностима које могу бити уклоњене колико год је то могуће. Остали фактори бацктестинг-а у бацктестингу укључују доступност историјских записа, укључене трошкове трансакције и одлучивање о одговарајућем начину бацктестинга. Једном када се одлучи за стратегију, потребно је прикупити историјске записе како би се извршило тестирање. Постоји много извора података за исте. Њихови трошкови варирају у зависности од квалитета података.
# 3 - Системи извршења
Систем извршења је начин на који се извршава скуп послова генерисаних стратегијом трговања. Извршење трговине може бити полу-ручно или аутоматизовано. Главна брига при осмишљавању система извршења је интерфејс са брокерским посредовањем и минимизирање трансакционих трошкова. Идеалан пут биће аутоматизација механизма извршења једне трговине. Омогућава вам да се усредсредите на истраживање и покренете стратегије веће фреквенције.
# 4 - Управљање ризиком
Коначно питање у квантитативном трговању је управљање ризиком. Укључује пристраности попут технолошког ризика, брокерског ризика који је банкрот брокера. Укратко, укључује све могуће што може ометати трговање.
Како постати квантитативни трговац?
Потенцијални квантни трговац мора да поседује одговарајуће вештине и алате пре него што уђе у квантитативно трговање. Снажна позадина у финансијама, математици и рачунарском програмирању неки су од предуслова да претендент буде квантитативни трговац.
Предности
- Циљ трговања је израчунавање вероватноће профитне трговине.
- Омогућава ефикасно праћење, анализу и доношење трговинских просудби о датом скупу акција.
- Квантитативне методе трговања побољшавају ефикасне одлуке о трговању употребом рачунарских алгоритама за анализу и доношење профитабилних одлука о трговању.
- Искорењује осећај страха и похлепе и промовише рационалне одлуке, не препуштајући стварима нагађању или случају.
Мане
- Финансијска тржишта су нестабилна, што захтева да се алгоритамски модели непрекидно развијају.
- Већина квантитативних модела исплативо је само за одређену врсту тржишта или стање за које је модел направљен. Потребно их је поново развити како се временски услови развијају.
Закључак
Квантитативно трговање је технологија камен темељац. Омогућава брже и профитабилније извршавање трговине. Али, слепо следити квантитативне моделе може бити бесмислено.
