Шта је тромесечни извештај?
Квартални извештаји су неревидирани финансијски извештаји који су сажете верзије финансијских извештаја које јавна предузећа објављују свака три месеца (квартал) како би се придржавала захтева за усклађеност. Ови извештаји помажу у смањењу асиметрије информација као и у смањењу вероватноћа било каквог потенцијалног пресвлачења прозора.
Како то функционише?
- Ови извештаји се подносе комисији за хартије од вредности и берзи.
- То су обично неревидирани извештаји.
- Такве цифре могу се користити за упоредну анализу.
- Може се користити за процену досадашњих перформанси компаније.
- Као захтев за усклађеност, сва јавна предузећа која котирају на берзи морају да поднесу тромесечне извештаје комисији за хартије од вредности и берзи.
- За компаније које не котирају на берзи, кључне заинтересоване стране могу затражити објављивање таквих извештаја од одбора за односе са инвеститорима. Извештаји о добити и губитку обично нису доступни за јавно гледање.
- Обично акционар или инвеститор може приступити тим извештајима из провизије за хартије од вредности и размене.
- Доступни су у облику 10К под провизијом за хартије од вредности и за размену.
- Слично томе, годишњи извештаји су доступни као извештаји од 10 хиљада.
- Стога инвеститор или аналитичар може да посети електронске системе за прикупљање података, анализу и проналажење података или ЕДГАР СЕЦ-а да би приступио 10К.
- У поље за претрагу ЕДГАР-а морају унети име компаније.
Захтеви
- Тромесечни извештаји се подносе у складу са клаузулом 41 уговора о листирању.
- Од краја тромесечја и на крају 45 дана, извештаји треба да се подносе.
- Извештај треба да се састоји од тренутног квартала, упоредивог квартала и података до данас.
- Требало би да пријави укупан бруто приход, оперативне трошкове, новчани ток и нето добит.
Формат кварталног извештаја
- Треба да покрива кратку поруку одбора директора која ће се делити са заинтересованим странама.
- Они треба да истакну учинак финансијских извештаја са завршетком квартала.
- Требало би да обезбеди биланс стања.
- Треба да обезбеди биланс успеха и извештај о новчаним токовима.
Пример кварталног извештаја
Узмимо пример КСИЗ кредитне агенције. Агенција планира да објави свој тромесечни извештај за прво тромесечје. Затражила је од секретара компаније да припреми нацрт овог извештаја. Сви финансијски детаљи су подељени са кредитном агенцијом КСИЗ. Помозите секретару компаније да припреми овај извештај.
Порука са одбора,
Одбор директора одобрио је објављивање неревидираних финансијских извештаја за тромесечје које се завршава 31.3.2019. Одбор се осећа срећним што дели финансијске податке са позитивним бројевима са заинтересованим странама. Одбор је предузео додатне стратешке иницијативе које би даље помогле у побољшању финансијских услова пословања.
За тромесечје које завршава 1, биланс стања је следећи: -
Утицај
- У складу са захтевима савезних закона о хартијама од вредности, субјекти који тргују јавно морају објављивати финансијске информације на годишњем и кварталном нивоу.
- Таква откривања помажу у постизању транспарентности међу различитим заинтересованим странама.
- Темељни и свеобухватни припремљени финансијски извештаји покрећу одговорност и на тај начин помажу финансијским тржиштима да ефикасно послују.
- Објављивање таквих информација у периодичним интервалима помаже у сузбијању асиметрије информација и трговине инсајдером.
- Објављивање таквих извештаја помаже потенцијалним инвеститорима да одлуче да ли треба да улажу у такав посао или не.
- Будући да се ови извештаји морају припремити у складу са захтевима савезних закона о усклађености, такви извештаји су стандардизовани и лаици их могу лако разумети.
- Као услов усклађености, тромесечни извештаји се подносе у року од 45 дана са сваким крајем тромесечја.
- Обезбеђује да заинтересоване стране имају брз приступ кључним информацијама и могу лако да покрећу доношење критичних одлука за себе.
- Осигурава смањење волатилности која долази у слику цјеновно осјетљивих субјеката.
- Такве праксе повећавају поверење инвеститора и смањују конкурентске недостатке који постоје између различитих тржишта.
Разлика између тромесечног и годишњег извештаја
- Годишњи извештаји су извештаји које предузеће мора годишње објављивати својим акционарима.
- Тромесечни извештаји се објављују квартално.
- Годишњи извештаји би се састојали од мишљења ревизора, анализе дискусије о руководству и финансијских извештаја за текућу финансијску годину.
- Тромесечни извештаји могу се састојати од финансијских извештаја за годину и кварталних финансијских извештаја који се углавном неревидирају. Они немају никакво мишљење ревизора или анализу расправе о руководству.
- Годишњи извештаји се обично подносе у СЕЦ као 10.000, док су тромесечни извештаји доступни као 10К.
- Рок за подношење годишњих извештаја је унутар 60 дана, док је за привремене финансије рок предвиђен као 45 дана за подношење поднесака.
Предности
- Смањује асиметрију информација
- Повећава самопоуздање инвеститора и тиме помаже у доношењу додатних инвестиција за посао.
- Помаже у припреми заосталих дванаест месеци, што се утврђује применом два упоредива квартална извештаја и једним недавним годишњим финансијским извештајем.
- Смањује било који обим излога у финансијским извештајима, што је тешко поднети у годишњим извештајима. Уређивање прозора је процес привлачења финансијских извештаја на крају године како би посао могао да привуче нове инвеститоре.
- Будући да се смањује излагање прозора и асиметрија информација, то резултира приказом транспарентних финансијских извештаја.
Мане
- Свака активност која се помиње у тромесечним извештајима, а одсутна је у годишњим извештајима, може утицати на изгледе за раст предузећа.
- Будући да се ове изјаве не ревидирају, лаицима их можда неће бити лако разумјети.
- Тешко је доследно припремити ове извештаје који су у складу са циљевима учинка компаније.
- Ови извештаји углавном нису стандардизовани у поређењу са годишњим извештајима.
Закључак
Тромесечни извештаји су неревидирани финансијски извештаји објављени на крају сваког квартала. Ови извештаји се прилично разликују од годишњих извештаја. Такви извештаји помажу у објављивању информација које помажу у промоцији поверења инвеститора у посао. Било која заинтересована страна која жели да приступи овим извештајима може да их преузме са СЕЦ-а, јер су тромесечни извештаји доступни у 10К у одељку ЕДГАР СЕЦ-а.
