Пројектне финансије вс приватни капитал
Рецимо да тек почињете са учењем финансија и да сте чули за обоје - пројектно финансирање и приватни капитал. Имате мешана осећања у вези са овом каријером. Како су они у домену финансија, осећате да би вам се, без обзира на све, свидело свако од њих. Али је ли? Разбићемо неке митове и показати вам како треба да приступите својој каријери у ове две потпуно различите теме.
Ево тока који ћемо пратити - прво ћемо разговарати о томе зашто би требало да проучавате оба ова предмета (обим су врло обимни и могућности); онда ћемо их обоје дефинисати; затим ћемо разговарати о важним концептима у сваком од ових предмета; тада ћемо разговарати о накнади, образовању и равнотежи између пословног и приватног живота; и на крају ћемо направити упоредну анализу између ове две.
Добро звучи?
Отклонимо забуну и утажимо жеђ за мало детаљнијим познавањем ове две особе.
# 1 - Зашто студирати пројектне финансије или приватни капитал?
Пројектно финансирање је уметност финансирања пројекта, често прилично велика из различитих извора средстава. Дакле, ако знате финансирање пројеката, то би вам помогло да разумете како се води рачуна о целом процесу. Претпоставимо да се придружите банци након студија и видите да ваша банка ради као финансијер за компанију за управљање пројектима. Морате детаљније знати како ће се банка одлучити да инвестира у пројекат или не. Банка ће видети предвиђени новчани ток кроз финансијско моделирање, а онда ће пројектовани новчани ток, ако се чини задовољавајућим, само санкционисати кредит. Такође треба да знате који ће залог компанија за управљање пројектима задржати као хипотеку јер не може да заложи имовину своје компаније.
У случају приватног капитала, морате бити прилично добри са анализом инвестиција. У приватном капиталу, ви сте део фирме у којој ће се окупити многи инвеститори да уложе у достојан посао. Тако да можете да схватите да је многим предузећима потребно финансирање. Али приватна капитална компанија инвестираће само у посао где је повраћај улагања највећи. Морате знати да направите упоредну анализу улагања како бисте могли да схватите колико прилика коштате као резултат одлуке да инвестирате у одређени посао. Људи често бркају инвестиционо банкарство и приватни капитал, али обоје се разликују. У инвестицији, банкарски саветник организује средства за предузећа / клијенте. Инвестиционо банкарство је услуга за прикупљање капитала. Будући да приватна капитална компанија инвестира; као део аналитичког тима у приватној капитал компанији,ваш посао није саветовање већ улагање.
Проучавање ова два предмета даће вам типичне концепте и знање о ове две врсте поддомена финансија. И једно и друго данас је веома заступљено у нашем пословном свету.
# 2 - Пројектне финансије насупрот приватном капиталу - Значење
Шта је пројектно финансирање?
Пројектно финансирање је корисно када се фирма / и одлуче да започну велики пројекат, обично индустријски или обновљиви. Било који пројекат треба финансирање. На почетку пројекта нема имовине. Па како би се уговорио зајам? Финансијери или спонзори (често капитални инвеститори) одлуче да виде предвиђени новчани ток пројекта, а затим инвестирају на основу пројектованог новчаног тока. Е сад, шта ако пројекат не заради толико новчаног тока као што је предвиђено. Како би платили износ уложен у пројекат? Да би се решио овај проблем, средства пројекта која се користе у пројекту користе се као додатна средства. Ако којим случајем пројекат не заради толико новчаног тока и самим тим није у могућности да се исплати, тада средства пројекта преузимају финансијери или спонзори.
Сада је горе само преглед пројектног финансирања. У овоме има пуно гњидавости. Много страна и докумената користе се као део процеса, што ћете упознати у каснијим одељцима.
Шта је приватни капитал?
Нема сумње да се приватни капитал потпуно разликује од пројектног финансирања. У случају приватног капитала, обично постоје четири функције. Прва и најважнија функција је прикупљање средстава. Прикупљање средстава обично обављају старији сарадници. Али као и јуниори, постоји довољно могућности за анализу прошлих перформанси, прошлих инвеститора и стратегије која се користила у прошлости. Често, као млађи сарадници, морате да направите кредитну анализу. Друга функција је скрининг. У скринингу, млађи сарадници преузимају кључне улоге. Они траже све могућности и екране користећи финансијске моделе (ДЦФ процена, метода нето садашње вредности, итд.). Они виде да ли би улагање у ове пројекте било исплативо или не. Трећа функција је управљање инвестицијама и портфељима.Сарадници помажу у окретању операција и помажу у повећању оперативне ефикасности (ЕБИТДА, РОЕ, итд.). И на крају, сарадници у приватном капиталу такође раде на својој четвртој главној функцији, а то је на анализи излазне стратегије која захтева детаљну анализу.
Сарадници у приватном капиталу морају добро да се упознају са финансијским моделима. Такође морају да имају детаљно знање о улагањима и да повремено буду свесни промена на тржишту. Идите на ову професију ако имате смисла за анализу и страст за инвестицијама у ширем смислу.
# 3 - Важни концепти
Пројектно финансирање
У овом одељку научићемо неколико концепата из пројектног финансирања, а такође ћемо се упознати са укљученим странама и потребним документима.
- Развој пројеката: Развој пројеката је један од најважнијих концепата које требате знати. Како се пројектно финансирање своди на финансирање у пројекту на секвенцијални начин. Дакле, важно је знати фазе развоја пројекта -
- Фаза пре подношења понуда
- Фаза преговора о уговору
- Фаза прикупљања новца
- Укључене стране: Много је страна укључених у пројектно финансирање. Погледајмо све ове странке укратко -
- Спонзори: Људи који спонзоришу пројекат, често су власници капитала.
- Зајмодавац: Финансијске институције које позајмљују новац за пројекат
- Финансијски саветници: Помажу странкама да схвате колики повраћај улагања могу да остваре. Могу бити на обе стране - зајмодавци или зајмопримци.
- Технички саветници: Често се за ефикасно извршење пројекта ангажују технички саветници . Они делују као технички саветници за пројекат.
- Правни саветници: Као што само име говори, помажу у правним питањима.
- Финансирање дугова: Људи који дају зајам за пројекат на основу имовине пројекта.
- Инвеститори у капитал: Људи који новац улажу уместо у акције
- Регулаторне агенције: Генерално, државни органи који воде рачуна о прописима у вези са замршеношћу пројеката.
- Мултилатералне агенције: Агенције су део групе Светске банке.
- Потребан документ: Постоји неколико докумената који су од крајње важности. Погледајмо их -
- Документи акционара / спонзора
- Финансијски документи
- Пројектна документа
- Остали пројектни документи
- Финансијски модели: Пре улагања, сваки инвеститор би желео да зна како ће им се вратити новац. Слично томе, спонзори, када се од њих затражи да улажу у пројекат, морају да знају како ће пројекат проћи. Стога запошљавају људе који могу израчунати пројектовани новчани ток како би могли да разумеју заслуге пројекта и колики повраћај улагања могу очекивати од њега. А пројектовани новчани ток израчунава се кроз финансијско моделирање. Финансијско моделирање је само прорачунска табела која садржи важне прорачуне.
Приватна имовина
Мало је концепата који ће вам дати наговештај шта можете очекивати од приватног капитала када сазнате више о приватном капиталу. Хајде да погледамо -
- Инвеститори приватног капитала: Генерално, инвеститори који улажу у посао уместо власништва над тим предузећима биће названи инвеститорима приватног капитала.
- Ангел инвеститори: Инвеститори који улажу у новооснована предузећа и често врло ризична предузећа називају се анђеоским инвеститорима. Ангел инвеститори често преузимају главну улогу у компанији након што инвестирају.
- Вентуре Цапиталистс: Вентуре капиталисти су група инвеститора који удружују новац и улажу у приватна предузећа. Проверите разлику између приватног капитала и ризичног капитала
# 4 - Пројектне финансије насупрот приватном капиталу - компензација
Као професионалци у пројектном финансирању, ваша надокнада је огромна. У просеку стручњак за пројектно финансирање добије око 100.468 америчких долара годишње. Али треба све уредити од врха до дна. Имаћете врло мало могућности за делегирање задатака као да постоји чак и мало одступања; тада бисте одговарали старијима. Да бисте били професионалац у пројектном финансирању, потребно је да имате неколико година искуства пре него што преузмете одговорност.
У приватним капиталима, ако радите као сарадник, бићете добро плаћени. И уносан је колико и професионалци у инвестиционом банкарству. У зависности од тога колико вредност доносите на тржиште, ваша надокнада се креће од 100.000 до 220.000 УСД годишње. Не чуди зашто многи финансијски професионалци теже да их ангажују приватне капиталне компаније.
# 5 - Пројектне финансије насупрот приватном капиталу - образовање
Предуслов да бисте били професионалац у пројектном финансирању је да имате способност за анализу и решавање проблема који могу настати ниоткуда. Заједно са тим, морате да стекнете МБА из финансија на угледном институту. Након проласка кроз 25 најбољих профила финансирања пројеката у Индији, закључили смо да је МБА неопходан за постизање вишег нивоа у организацији која помаже у изради пројеката. Осим тога, ако имате било какво искуство у области овлашћене рачуноводства, рачуноводства трошкова или сте дипломирали право и имате МБА из тражене Б-школе, створићете магију у свету пројектних финансија.
Професионалци из приватног капитала морају имати више знања о улагању. Стога, ако раде МБА из финансија, то је добро. Али њима треба и додавање вредности. Ако желе да буду врхунски професионалци у приватном капиталу, најбољи курс који би могли да наставе био би ЦФА. Овај курс је тако добро осмишљен да се сматра најбољим курсом за свакога ко жели да напредује у инвестицијској професији. ЦФА није лако положити. Али ако сте посвећени томе да свој печат учините професионалцем приватног капитала, то ћете правовремено очистити. Запамтите, посвећеност је кључ.
# 6 - Пројектне финансије насупрот приватном капиталу - равнотежа између пословног и приватног живота
Код професионалаца у пројектном финансирању радни притисак је много већи од нормалног професионалца од 9 до 5. Како стручњаци за пројектно финансирање морају истовремено да раде са више ствари, морају да улажу најмање 12 сати дневно или чак више. Обично ретко раде викендом, али можда ће требати да раде ако дође до било какве кризе и треба да реше проблем одмах. Дакле, стручњаци за пројектно финансирање одржавају добру равнотежу између пословног и приватног живота.
Сарадници у приватном капиталу такође улажу 12 сати дневно радећи. Обично не раде викендом, а врло ретко треба да буду присутни целе ноћи ради анализа. Тако се води рачуна и о њиховој равнотежи између посла и приватног живота. Добијају довољно времена за дружење са породицом и бављење хобијем или два.
Упоредна анализа - Пројектне финансије насупрот приватном капиталу
Погледајмо неке разлике између пројектног финансирања и приватног капитала -
- Главна разлика између приватног капитала и пројектног финансирања ствар је контекста. Пројектно финансирање помаже пројектима да напредују, док приватни капитал помаже предузећима (обично најбољима, не увек) да дођу до врха.
- Пројекат често финансирају инвеститори из приватног капитала. Дакле, постоји директна веза између пројектног финансирања и приватног капитала, где обоје имају исту сврху.
- Приватни капитал није ограничен само на пројектно финансирање. Инвеститори такође улажу у напредне или старт-уп бизнисе, у зависности од маркетиншке идеје и вредности коју предузећа доносе на сто.
Остала поређења
- Приватни капитал у Русији
- Приватни капитал у Индији
- Разлике у корпоративним финансијама у односу на пројектно финансирање
- Истраживање капитала насупрот приватном капиталу
У крајњем случају
Оба ова предмета су огромна и имају бројне могућности за каријеру. Запитајте се - „Шта ми је најзанимљивије?“ и зашто?" Ако будете у могућности да јасно одговорите на ова два питања, моћи ћете да изаберете каријеру на коју бисте били поносни у блиској будућности.
