Који је однос трошкова узајамног фонда?
Однос узајамних фондова је трошак који фонд наплаћује у односу на просечну вредност имовине током одређеног периода и мери се у процентима. Накнаде укључују трошкове управљања, саветодавне таксе, путне трошкове, консултантске трошкове, међутим, брокерски трошкови за трговање искљученим.
Објашњење
Однос трошкова узајамног фонда је однос који се одржава за трошкове који се користе за управљање узајамним фондом. Трошкови су највећи проблем узајамних фондова. Ови трошкови, када су високи, могу еродирати у повраћај инвеститора. Такође, високи трошкови су разлог за ниже перформансе неких узајамних фондова.
Постоје две компоненте које чине ове трошкове, прва је почетни трошак који се приписује успостављању шеме у оквиру фонда, и друго, то су текући текући трошкови. Текући текући трошкови представљени су односом расхода, познатим и као однос трошкова управљања. Овај однос укључује трошкове запошљавања технички квалификованих инвестиционих аналитичара, административне трошкове, трошкове оглашавања за промоцију и одржавање фондова шеме.
Како израчунати?
Коефицијент трошкова узајамног фонда израчунава се дељењем укупних трошкова са просечном вредношћу портфеља. Понекад се према захтевима компанија може израчунати или изразити у јединицама, па се у том случају прво израчунавају нето вредност имовине на почетку године и нето вредност имовине на крају године, а затим просек нето вредности имовине на почетку године и нето вредности имовине на крају године дели се са трошковима по јединици.
Примери
Почетна вредност нето вредности имовине узајамног фонда (НАВ) износи 20 УСД, а завршна нето вредност имовине (НАВ) 24 УСД. Трошак по јединици је 0,5 УСД. Годишња куповина фонда износи 2500 долара, а годишња продаја 4200 долара.
Овде се однос трошкова израчунава проналажењем просека почетне вредности нето вредности имовине (НАВ) и затварања нето вредности имовине (НАВ).
Решење:
Просек почетне нето вредности имовине (НАВ) и завршне вредности нето вредности имовине (НАВ) је (20 + 24) / 2, тј., 22 .
- = 0,5 УСД / 22 УСД
- = 2,27%.
Према томе, однос је 2,27%, што значи да ће инвеститор добити принос након што одбије овај проценат од његовог стварног приноса.
Како протумачити овај однос?
Однос трошкова узајамног фонда је показатељ инвеститорима о могућностима у вези са повраћајем узајамних фондова. Кад год се у то време инвестира преко узајамних фондова, приноси које инвеститори зарађују обично су приноси умањени за однос трошкова; стога у томе игра врло виталну улогу. Увек се сматра бољим ако је овај однос нижи. Инвеститори би требало да схвате да што је већи однос, то би нижи принос требали очекивати. Заправо, она такође игра важну улогу у доношењу одлука.
Значај
Однос расхода узајамног фонда игра веома важну улогу за инвеститоре који желе улагати у узајамне фондове. Проценом овог односа може се предвидети број поврата које инвеститори могу добити. То је показатељ трошкова које ће узајамни фонд сносити ради заштите својих залиха, као и за консултантске услуге. Што је мањи однос, то би била боља инвестиција у тај узајамни фонд.
Предности
- Помаже указивању инвеститора на њихов очекивани принос.
- То је однос који је користан за израчунавање трошкова који ће сносити инвеститори, а који се такође може пратити.
- Стручњаци су ангажовани да направе све прорачуне односа трошкова. Стога је то врло поуздан и добар алат за доношење одлука.
- Трошкови су највећи проблем узајамних фондова. Ако су ови трошкови високи, то може обесхрабрити инвеститоре; стога је увек упутно проверити однос трошкова пре улагања.
Ограничења
- Инвеститори не би требало да се ослањају само на однос трошкова узајамног фонда, већ постоје и други фактори који могу одлучити и утицати на њихов принос из портфеља.
- Куће фондова треба добро да покушају да смање свој омјер трошкова, јер је такође са становишта инвеститора препоручљиво да омјер трошкова буде најмањи.
- Стручњаци који су ангажовани да израчунају однос трошкова узајамног фонда обично су веома високи, а да би били сигурнији, то постаје потреба за куће фонда да ангажују стручњаке који ће обавити посао, а то такође утиче на повратак од узајамни фонд.
- У неким фондовским кућама трошковима се не управља темељно, а тада су трошкови оглашавања и трошкови рекламирања у тим кућама толико већи да инвеститори постају крајњи страдалници.
- О неуправљаним трошковима треба да се побрине управа, јер се од инвеститора мора платити износ односа трошкова из њихових приноса.
Закључак
Нигде нема бесплатног ручка. Ово је такође истинита изјава за улагање у заједничке фондове. Као у случају било које болести, посећујемо лекаре и лекари су нам наплаћивали трошкове. Слично томе, куће узајамних фондова помажу нам да одржавамо своја улагања и наплаћиваће одређену накнаду и ту накнаду. Коефицијент узајамног фонда је тачно онолико колико инвеститор сваке године мора да плати да би одржао своје улагање у куће фонда. Куће фондова требале би мање одржавати однос трошкова како би могле подстаћи инвеститоре да улажу у узајамне фондове.
