Садашња вредност (дефиниција, пример) - Водич корак по корак

Дефиниција садашње вредности

Садашња вредност (ПВ) је данашња вредност новца коју очекујете од будућег прихода и израчунава се као збир будућих повраћаја инвестиција дисконтованих на одређеном нивоу очекиваног нивоа поврата.

Овај концепт се користи у процени залиха, одређивању цена обвезница, финансијском моделовању и анализи различитих могућности инвестирања. Инвеститор израчунава садашњу вредност из будућег новчаног тока улагања како би одлучио да ли је вредно уложити данас. Очекивани новчани ток у будућности дисконтује се по дисконтној стопи, што је очекивана стопа поврата израчуната обрнуто од будућег новчаног тока. Инфлација смањује вредност новца у руци, јер цена робе и услуга расте током периода због инфлације, што значи да данашњи износ можда сутра неће бити једнако вредан. ПВ прорачуни осигуравају да се утицај инфлације израчунава било из стопе инфлације или из очекиване стопе приноса.

Како пронаћи садашњу вредност?

ПВ = Будућа вредност / (1 + и) н

  • и = каматна стопа
  • н = период инвестирања

Корак # 1 - Ставите очекивану будућу вредност инвестиције у формулу

Корак # 2 - Ставите очекивану стопу поврата на вашу инвестицију

Корак # 3 - Број периода који улажете

Примери садашње вредности

Пример # 1

Господин Кс жели 10.000 УСД након 3 године. Каматна стопа на одређено улагање за које је заинтересован износи 4% годишње. Колико би данас требало да уложи да би добио жељени износ.

Решење

Дато,

  • Будућа вредност = 10.000 УСД
  • Камата = 4% годишње
  • Период = 3 године

Израчун садашње вредности може се извршити на следећи начин,

  • = 10.000 УСД / (1 + 0,04) 3
  • = 8.889,96 долара

тј. Господин Кс би данас требало да уложи 8.889,96 УСД да би за 3 године добио жељени износ.

Пример # 2

Господин А има на уму 100.000 долара од своје уштеђевине; жели 200.000 долара након 10 година. Има три могућности, тј

  1. Банкарски депозит по стопи од 4% годишње сложен је квартално.
  2. Државне обвезнице на 3,85% током 10 година.
  3. Уложите у хеџ фонд са очекиваним приносом од најмање 8% годишње. Која је опција улагања најбоља за постизање његових циљева?

Израчун садашње вредности за опцију А може се извршити на следећи начин,

  • = 200000,00 УСД / (1 + 1%) 40
  • = 134330,63

Слично томе, можемо израчунати ПВ за опцију Б и опцију Ц.

Гледајући горњу табелу, одговор се чини прилично једноставним, јер улагање у опцију Ц, тј. Хеџ фондови дају више приноса, што помаже господину А да оствари будуће приносе од улагања, док ће за опције улагања банкарских депозита и државних обвезница бити потребан додатно улагање од 34.330,64 УСД и 37.077,12 УСД на тренутни износ како бисте постигли жељени принос од 200.000 УСД.

Господину А избор се у почетку чини једноставан да одабере опцију улагања Ц, али улагање у хеџ фондове такође укључује ризик од губитка који треба узети у обзир, што значи да не постоји гаранција да ће инвеститори дефинитивно зарадити очекиване будуће приносе. Иако опције А и Б, које су банкарски депозит и улагање у државне обвезнице, можда не пружају очекиване приносе, али укључују врло низак ризик од улагања.

У зависности од господина А, финансијског стања, могу се доносити одлуке о ризику. Иако конзервативни инвеститор радије бира опцију А или Б, агресивни инвеститор ће одабрати опцију Ц ако је спреман и има финансијску способност да сноси ризик.

Значај

  • Важно за анализу: За свако предузеће је важно разумети будући прилив или одлив готовине из пословања; Израчун ПВ постаје неопходан када очекујете одређени ниво будућег новчаног тока.
  • Основни концепт: Да бисте израчунали вредност различитих инвестиција попут обвезница, деоница, депозита у банкама, осигурања и пензијских фондова, требају вам ПВ калкулације.
  • Временска вредност новца: ниво каматне стопе, инфлација и периоди помажу у повраћају улагања који очекујете у будућности од своје инвестиције. Која је тренутна вредност будуће вредности која помаже у доношењу инвестиционих одлука?
  • Учинак инфлације: Они се брину да се ефекат инфлације на новац израчунава током одређеног периода узимајући у обзир или стопу инфлације или дисконтовање очекиване стопе приноса из будућег новчаног тока.

Предности

  • Одлука о улагању: Ова метода помаже у доношењу одлука о улагању, јер израчунава тренутну вредност будућих новчаних токова у инвестицији. Ако инвеститор нема довољан износ за улагање од којег очекује будући новчани ток, радије би одабрао друге опције улагања.
  • Куповна моћ: Новац који вреди данас већи је од новца вредног сутра, што значи да вредност од 100 америчких долара данас можда неће бити једнака 100 америчких долара после годину дана, јер инфлација смањује вредност новца. Присутни разматрају инфлацију и пружају детаље о томе да ли је данашња инвестиција довољна за будући новчани ток.
  • Дисконтна стопа: Стопа поврата улагања за израчунавање назива се дисконтна стопа. Другим речима, комбинација временске вредности новца која се смањује током одређеног периода и каматне стопе која повећава вредност ваше инвестиције. Дисконтна стопа се користи за израчунавање ПВ инвестиције у случају поравнања, дисконтовањем будуће вредности.

Ограничење

  • Нема загарантованог очекиваног приноса: ПВ израчунавамо претпостављајући каматну стопу у односу на улагање, али у стварности многа улагања не могу гарантовати стопу поврата према очекивањима, јер, на пример, у случају банкарских депозита банке могу променити каматне стопе, што зависи и на друге економске факторе. Осим државних обвезница у којима је ризик мањи и дају се очекивани приноси, ниједна друга инвестиција не може дати тачну садашњу вредност.
  • Инфлација наспрам камате: Ако је стопа инфлације виша од камате на инвестиције, тада улагање постаје безвредно. Претпоставимо да је вредност новца који имате данас већа него сутра, људи га више воле потрошити данас него инвестирати у сутра.

Садашња вредност у односу на будућу вредност

Садашња вредност Будућа вредност
Дефиниција Тренутна вредност будућег новчаног тока назива се садашња вредност Будући новчани ток који настаје након одређеног периода данашњих инвестиција познат је као будућа вредност
Када Фокусира се на вредност на почетку периода Будућа вредност се фокусира на вредност на крају периода
Оцените Каматне стопе и дисконтне стопе морају бити узете у обзир при израчунавању ПВ Приликом израчунавања будуће вредности узима се у обзир само каматна стопа.
Одлука Данас је важно донети одлуку у вези са одређеном инвестицијом. Футуре Валуе пружа број који ће добити у будућности, што не утиче на доношење одлука данас.
Методе Попуст Сложено за добијање резултираног износа на будући датум
Виевс Потребно је добити одређену будућу вредност. Будућа вредност обезбеђује вредност тренутне инвестиције у будућности.

Закључак

Израчун садашње вредности помаже у доношењу многих инвестиционих одлука како за пословање тако и за појединце; иако се тачна вредност не може израчунати због промене каматних стопа на многе инвестиције и инфлаторних ефеката, овај прорачун и даље помаже у процени вредности новца појединаца у смислу његових будућих очекивања.

Будући да се садашња вредност израчунава на почетку периода приликом доношења инвестиционих одлука, она укључује неке претпоставке у вези са инфлацијом и стопом поврата улагања, што би требало бити реално и правилно анализирати; упоређивање различитих инвестиционих опција је неопходно како би се пронашао прави план за инвестирање.

Занимљиви Чланци...