Формула за израчунавање поврата укупног портфеља
Формула за повраћај портфеља користи се за израчунавање поврата укупног портфеља који се састоји од различитих појединачних средстава где се према формули повраћај портфеља израчунава израчунавањем поврата улагања оствареног на појединачном средству помноженом са њиховом одговарајућом тежинском класом у укупном портфељу и збрајајући све резултујуће.
Повраћај портфеља може се дефинисати као збир производа поврата од инвестиција остварених на појединачном средству са тежинском категоријом тог појединачног средства у целом портфељу. Представља поврат на портфељ, а не на појединачну имовину.
Очекивани принос може се израчунати са производом потенцијалних исхода (тј. Приноса који су у наставку представљени са р) пондерима сваког средства у портфељу (тј. Представљено са в), а након тога израчунавањем збира тих резултата .
Р п = ∑ н и = 1 в и р и
Где је ∑ н и = 1 в и = 1
- в је тежина сваког средства
- р је поврат имовине
Израчун поврата портфеља (корак по корак)
Израчун поврата портфеља је прилично једноставан, али захтева мало пажње.
- Корак 1: Добијте појединачни принос имовине у који су средства уложена. На пример, ако је инвеститор уложио у капитал, тада треба израчунати целокупан принос који је укупан принос, укључујући привремене новчане токове, који, у у случају акција то би била дивиденда.
- Корак 2: Израчунајте тежине појединачног средства у које се улажу средства. То се може постићи поделом уложеног износа те имовине са укупним уложеним фондом.
- Корак 3: Узмите производ поврата који се израчунава у кораку 1 са тежином, који се израчунава у кораку 2.
- Корак 4: Трећи корак ће се понављати док се не заврше прорачуни свих средстава. Затим коначно, морамо да збројимо производ свих појединачних приноса на имовину по њеној тежинској класи, што ће бити принос портфеља.
Примери
Пример # 1
Узмите у обзир да је АБЦ Лтд, компанија за управљање имовином, уложила у 2 различите имовине заједно са њиховим приходом зарађеним прошле године. Морате зарадити повраћај портфеља.
Решење:
Добија се појединачни поврат имовине и заједно са тим износом улагања, па ћемо прво сазнати пондере како следи,
- Пондер (класа имовине 1) = 1,00,000,00 / 1,50,000,00 = 0,67
Слично томе, израчунали смо тежину класе имовине 2
- Пондер (класа имовине 1) = 50.000,00 / 1.50.000,00 = 0,33
Сада за израчунавање поврата портфеља, треба да помножимо пондере са приносом имовине, а затим ћемо сумирати те приносе.
- В и Р и (класа имовине 1) = 0,67 * 10% = 6,67%
слично смо израчунали В и Р и за класу имовине 2
- В и Р и (класа имовине 2) = 0,33 * 11%
- = 3,67%
Израчун поврата портфеља је следећи,
Повратак портфеља
Принос портфеља биће 10,33%
Пример # 2
ЈП Морган цхасе, једна од највећих инвестицијских банкарских фирми, извршила је неколико улагања у различите класе имовине. Господин Димон, председник компаније, заинтересован је да зна повраћај укупних инвестиција које је фирма извршила. Потребно је да израчунате поврат портфеља.
Решење:
Овде смо добили само најновију тржишну вредност и нема поврата који се дају директно. Отуда, прво, морамо израчунати принос на појединачну имовину.
Морамо да одузмемо износ инвестиције од тржишне вредности да бисмо добили вишак приноса, а онда ће подела истог са износом инвестиције донети наше приносе на појединачно средство.
Напомена: За детаљан прорачун, погледајте Екцел образац.
Сада имамо појединачни поврат имовине и заједно са тим износом улагања, а сада ћемо сазнати пондере користећи износ улагања, а не тржишну вредност како следи,
Тежина акција = 300000000/756500000 = 0,3966
Слично томе, израчунали смо тежину свих осталих података.
Сада за израчунавање поврата портфеља, треба да помножимо пондере са приносом имовине, а затим ћемо сумирати те приносе.
Израчун поврата портфеља је следећи,
Повратак портфеља
Отуда је повраћај портфеља који је зарадио ЈП Морган 21,57%
Пример # 3
Гаутам је појединац који је недавно почео да улаже на тржиште. Уложио је у КСИЗ акције за 100.000, прошла је година и од тада је примио дивиденду од 5.000, а тренутна тржишна вредност КСИЗ акција тргује се на премији од 10%. Такође, уложио је у фиксни депозит за 20.000, а Банка на њега даје поврат од 7%. И на крају, инвестирао је у земљу у свом родном граду за 500.000, а тренутна тржишна вредност је 700.000. Обратио вам се да бисте израчунали принос портфеља.
Решење:
Овде смо добили само најновију тржишну вредност и нема поврата који се дају директно. Отуда, прво, морамо израчунати принос на појединачну имовину.
Морамо да одузмемо износ инвестиције од тржишне вредности да бисмо добили вишак приноса, а онда ће подела истог са износом инвестиције донети наше приносе на појединачно средство.
Напомена: За детаљне прорачуне погледајте Екцел образац.
Сада имамо појединачни поврат имовине и заједно са тим износом улагања, а сада ћемо сазнати пондере користећи износ улагања, а не тржишну вредност.
- Тежина (КСИЗ залиха) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0,1613
Слично томе, израчунали смо тежину и за друге појединости.
Сада за израчунавање поврата портфеља, треба да помножимо пондере са приносом имовине, а затим ћемо сумирати те приносе.
(КСИЗ залиха) В и Р и = 0,15 * 0,1613 = 2,42%
Слично томе, израчунали смо В и Р и и за друге поједине.
Израчун поврата портфеља је следећи,
Повратак портфеља
Отуда повраћај портфеља који је зарадио господин Гаутам износи 35,00%
Релевантност и употреба
Кључно је разумети концепт формуле очекиваног приноса портфеља јер ће исти користити и ти инвеститори како би могли предвидети добитак или губитак који се може догодити на средствима која они улажу. На основу те формуле очекиваног приноса, инвеститор може донијети одлуку о улагању у средство с обзиром на вјероватни принос.
Даље, инвеститор ће такође моћи да одлучи о тежини средства у портфељу, тј. Колики део средстава треба уложити, а затим да изврши потребну промену.
Такође, инвеститор може искористити формулу очекиваног приноса за рангирање појединачне имовине и даље на крају може уложити средства по рангирању, а затим их коначно укључити у свој портфељ. Другим речима, повећао би тежину те класе имовине чији је очекивани принос већи.
