Шта је план за опције акција запослених (ЕСОП)?
План опција за акције запослених (ЕСОП) је „опција“ која се додељује запосленом у компанији и носи право, али не и обавезу, да купи обећани број акција по унапред одређеној цени (позната као цена извршења). То су сложене опције позива које компаније додељују као део пакета накнада. Када се акције на велико користе у великим количинама, то може имати значајан утицај на укупан број издатих акција, чиме се разређује ЕПС и негативно утиче на процене предузећа.
Акцијске опције запослених разликују се од опција којима се тргује на берзи јер се њима не тргује и не испоручују се са компонентом пут. Такође, имајте на уму да се унапред утврђена цена назива и ударна цена или цена вежбања.
Како функционишу опције деоница запослених?
Погледајте ову табелу опција из Цолгате-ове 2014 10К. Ова табела пружа детаље о Цолгате-овим изванредним деоницама, као и просечну пондерисану цену извршења.
Извор - Цолгате СЕЦ поднесци
- Послодавци издају акције по основу плана компензације за опције
- Акцијске опције се могу применити ако је тржишна цена већа од цене вежбе или ударне цене. ( у новцу )
- Једном када се изврше акције на берзи , компанија издаје „акције“ власнику опције.
- То, пак, повећава укупан број издатих акција.
- Зарада по акцији (нето добит / број акција у оптицају) опада како се називник повећава.
Како опције деоница запослених утичу на ЕПС?
Да бисте разумели овај концепт, требали бисте бити свесни две важне терминологије - Опције изванредне и Опције које се могу извршити.
- Опције у оптицају је укупан број нерешених опција које је издала Компанија, али не и нужно уступљене. Ове опције могу бити у новцу или у новцу. У Цолгате-у преостале опције су 42.902 милиона.
- Опције које се могу извршити - Опције које су додељене од сада. Ове опције опет могу бити у новцу или у новцу. За Цолгате, опције које се могу искористити су 24,946 милиона.
Узмимо пример Цолгате 2014 10К; као што је горе напоменуто, постоји 24,946 милиона опција за акције запослених које се могу искористити. Да бисмо размотрили ефекат разблаживања, узимамо само „опције које се могу извршити“, а не „Опције које су преостале“, јер многе од преосталих опција можда нису додељене.
Упоредимо просечну цену вежбања од 46 УСД са тренутном тржишном ценом Цолгате-а. На крају затварања 13. јуна 2016. године, Цолгате је трговао по цени од 76,67 долара. С обзиром на то да је тржишна цена већа од извршне цене, свих 24,946 милиона је у новцу и због тога ће се повећати укупан број издатих акција износиће 24,946 .
Основни ЕПС Цолгате-а
- Нето приход 2014. године Цолгате = 2.180 милиона
- Основне акције = 915,1 милион
- формула Басиц ЕПС = 2180/915 = 2,38 УСД
Утицај деоница опција на разређени ЕПС Цолгате-а
- Нето приход 2014. године Цолгате = 2.180 милиона
- Необичне акције = 915,1 милиона + 24,946 милиона = 940,046
- Разблажени ЕПС = 2180 / 940.046 = 2,31 УСД
Као што видите, ЕПС се смањио са 2,38 на 2,31 долара због утицаја деоница опција;
Ако је количина деоница опција које је компанија издала велика, то може имати значајан утицај на ЕПС компаније, што негативно утиче на процену вредности предузећа. Погледајте детаље ПЕ за додатне детаље.
Порез на план опција за акције запослених
Овде ћемо разговарати о порезима на план акција за запослене -
# 1 - када је додељена опција
У време доделе удела на датум извршења, разлика између фер тржишне вредности у тренутку извршења и цене коју је запослени платио у време претплате или у време извршења, израчуната у складу с тим. Вредност коју добијамо након израчунавања разлике између тржишне вредности и вредности у тренутку претплате и оне опорезиве вредности која се назива предусловом. Разлика која је израчуната као прихватљива за порез одбијен код извора
# 2 - Када запослени прода своје залихе
У другој ситуацији, када се запослени одлучи да прода свој удео, добит коју запослени оствари сматра се капиталном добити. Порез се примењује на капиталну добит и израчунава се разликом између фер тржишне вредности на датум извршења и продајне вредности акције.
Примери ЕСОП-а
За више објашњења потражите помоћ следећег примера
Пример # 1
ЕСОП опорезивање - док се користи опција - Први услов за опорезивање
- Предусловна вредност ЕСОП-а (у време доделе)
- Тржишна вредност = 120
- Цена вежбе = 70
- а број акција додељених у оквиру ЕСОП-а је 6000
Израчун предусловне вредности ЕСОП-а
Предуслов вредност ЕСОП = (фер тржишна вредност - цена у време извршења) * Број удела
= (120-70) * 6000 = 300000
Горња вредност је предусловна вредност ЕСОП-а која износи 300000, а ових 300000 је део зараде запосленог и биће опорезива у тренутку доделе удела.
Пример # 2
ЕСОП опорезивање - у тренутку продаје (капитална добит)
- Продаја се наставља по цени = 100
- фер тржишна вредност у време доделе удела = 80
- Број деоница 6000
Прорачун капиталних добитака
Капитални добитак = (Приход од продаје - Фер тржишна вредност у време доделе удела) * Број удела
= (100-80) * 6000 = 120000
Дакле, у овом случају, порез ће се примењивати на капиталну добит која износи 120000, а пореска стопа ће зависити од периода држања.
