Значење рачуноводства хеџинга
Рачуноводство хеџинга је рачуноводствени метод који омогућава компанијама да признају добитке и губитке на инструментима заштите од изложености изведених инструмената, у истом финансијском периоду, како би смањили нестабилност дохотка која би настала када би се оба елемента књижила одвојено.
Како то функционише?
Претпоставимо да Јацк држи десет акција Мицрософта по 50 долара. Да би се заштитио од губитка који би настао, ако цене акција падну, он обезбеђује преузимањем уговора о продаји (право на продају имовине) од 10 долара по акцији за десет акција са ударном ценом од 45 долара.
Под традиционалним рачуноводством, они би се водили одвојено, што би резултирало нарушавањем финансијског положаја предузећа. Али у рачуноводству живе заштите, они би се сматрали пакетом и обрачунавали би се.
Цена акција (+) Цена уговора о опцијама
Стога би вредност уговора била
- = 500 УСД + 100 УСД
- Укупна вредност = 600 УСД
Врсте рачуноводства хеџинга
Постоје три модела -
# 1 - Заштита од поштене вредности
Ризик који се овде штити је промена фер вредности имовине или обавезе или непризната чврста обавеза која се може приписати одређеном ризику.
# 2 - Заштита новчаног тока
Ризик који се овде штити је изложеност фирме променљивости у новчаним токовима, непризната обавеза предузећа због валутног ризика или врло вероватна предвиђена трансакција.
# 3 - Заштита од нето улагања
Када ентитет има подружнице, придружена предузећа, заједничка улагања или огранке у иностранству, валутни ризик који настаје услед превођења нето имовине ових страних операција у функционалну валуту матичног предузећа доводи до заштите од нето улагања.
Пример
- 1. јануара 2018. године, ентитет је купио десет акција компаније Аппле по 10 долара.
- Ентитет улази у фјучерсе на тржишни индекс по 3 долара да би заштитио своју позицију од пада цена акција;
- 31. децембра 2019. испоставило се да је цена акције 8 долара по долара, а тржишни индекс се помера на по 5 долара.
Рачуноводство би се вршило на следећи начин-
31. децембра 2018
Овде претпостављамо да је компанија користила метод фер вредности за књижење трансакција. ОЦИ је скраћеница за Други свеобухватни приход.
Како имате право на рачуноводство хеџинга?
Компаније које су изложене тржишним ризицима кажу да су девизне нестабилности склоније стварању губитака услед нагле промене вредности валуте са којом имају посла. Да би се заштитили, користе финансијске инструменте, као што су термински уговори, опције или фјучерси.
Према Међународним стандардима финансијског извештавања, такви инструменти се морају извештавати по фер вредности у финансијским извештајима, на сваки датум извештавања, користећи вредност „процењивања на тржиште“.
Снимање
Компаније које су изложене тржишним ризицима кажу да су девизне нестабилности склоније стварању губитака услед нагле промене вредности валуте са којом имају посла. Да би се заштитили, користе финансијске инструменте, као што су термински уговори, опције или фјучерси.
Према Међународним стандардима финансијског извештавања, такви инструменти се морају извештавати по фер вредности у финансијским извештајима, на сваки датум извештавања, користећи вредност „процењивања на тржиште“.
МСФИ рачуноводство заштите - 9
Овај стандард се бави рачуноводством финансијских инструмената. Садржи три главне теме-
- Класификација и мерење финансијских инструмената
- Обезвређење финансијске имовине
- Рачуноводство хеџинга
Овај одговор се појавио као одговор на глобалну финансијску кризу и, посебно, на критеријум банака за мерење губитака од умањења вредности.
МСФИ 9 побољшава корисност финансијских инструмената у одлучивању усклађивањем рачуноводства заштите са активностима управљања ризиком у ентитету.
Дефиниција остаје иста са опцијом која лежи у рукама управе, да ли да се рачуноводство примени у организацији, имајући на уму трошкове и користи повезане с тим.
Потреба за рачуноводством хеџинга
Примарна сврха је подударање признавања дериватних добитака или губитака са основним добицима или губицима од улагања. То је алтернатива традиционалној рачуноводственој методи, где се обе воде као засебне ставке. Признавање обе трансакције у истом обрачунском периоду је стварна корист рачуноводства заштите, која недостаје традиционалном рачуноводству.
Шта је потребно променити?
Постојећи стандард, МРС 39, није био прагматичан јер није био повезан са стандардним праксама управљања ризиком. Детаљна правила учинила су примену рачуноводства живе заштите неекономичном, поразивши саму сврху због које је исто створено.
Још један важан разлог који је захтевао промену правила био је недостатак концепта подударања. Корисник није могао да схвати активности ентитета у вези са управљањем ризицима на основу традиционалног начина рачуноводства.
Критеријуми за рачуноводство хеџинга
Следе главни критеријуми које треба задовољити да би се квалификовали -
- Идентификација деривата
- Идентификација заштићене ствари
- Утврђивање природе ризика који се штити
- Процена треба да буде потпуна како ће дериват заштитити изложеност
Сврха
Према МСФИ 9, циљ је да се у финансијским инструментима представи ефекат активности субјекта у управљању ризицима који користе финансијске инструменте и да се одрази како се ти финансијски инструменти користе за управљање ризиком.
Закључак
Нови стандард који дефинише рачуноводство живе заштите у свежој перспективи смањио би време, труд и трошкове предузећа. Истовремено, инвеститори би добили тачније и благовременије финансијско извештавање.
Иако би постојале детаљне почетне процене, обелодањивања, процена управљања ризиком, процена финансијског утицаја и захтеви за подацима, помогло би постизању стварне вредности информација.
