Шта је прикупљање порезних губитака?
Прикупљање порезних губитака је популарна стратегија у којој се хартије од вредности које доносе губитке продају како би се смањиле пореске обавезе које настају због добитака остварених у осталим хартијама од вредности. Основно образложење овога је надокнађивање капиталне добити према капиталним губицима продајом оних инвестиција које имају нереализоване губитке, смањујући на тај начин пореску обавезу. То је паметан начин за побољшање пореске ефикасности и повраћаја инвестиција прилагођених након опорезивања.
Порези који се наплаћују од инвеститора / трговца су због две врсте добитака остварених на тржишту хартија од вредности, а то су:
Добици се обично класификују у следеће две категорије; међутим, критеријуми се разликују од једне до друге јурисдикције. Ради једноставности, узели смо јурисдикцију САД за сврхе класификације:
- Краткорочни добитак / губитак капитала: Свака куповина или продаја обезбеђења која се држи мање од годину дана, а која резултира добицима / губицима, сврстана је у категорију краткорочни капитални добитак / губитак.
- Дугорочни капитални добитак: Свака куповина или продаја у хартијама од вредности која се држи дуже од годину дана, а резултира добицима / губицима, сврстана је у категорију дугорочних добитака и губитака.
Овде је релевантно напоменути да се дугорочни капитални губици могу надокнадити само у односу на дугорочни капитални добитак за прикупљање порезних губитака. Не може кренути у краткорочни капитални добитак. Међутим, краткорочни капитални губитак може се надокнадити добицима оствареним у оквиру краткорочног добитка и дугорочног капиталног добитка.
Како функционише прикупљање порезних губитака?
Франк држи портфељ акција који се састоји од 5 акција. Током године његов учинак у различитим деоницама у његовом портфељу је следећи:
Франк је током године остварио добитак од 45000 америчких долара на акцијама које је он купио и продао. Ради једноставности, претпоставимо да су сви остварени добици по природи краткорочни, а примењива пореска стопа износи 20%.
Порез који треба платити на краткорочни капитални добитак = 45000 УСД * 20% = 9000 УСД.
Сада да схватимо како прикупљање порезних губитака резултира мањим одливом пореза за Франка. Претпоставимо да је Франк распродао свој удео у Боеингу и Цхеггу, што је резултирало нето оствареном добити од 28000 УСД (45000–17000 УСД) и искористио зараду за куповину акција неке друге компаније која је у високој корелацији са секторима Боеинга и Цхегга, чиме је осигурао портфолио нивои ризика остају исти.
Тиме ће пореска обавеза бити смањена на 5600 УСД (28000 УСД * 20%). Тако је створио вредност смањењем одлива пореза за Франк за 3600 УСД.
Предности
- Они помажу у одлагању обавезе пореза на доходак, што индиректно резултира повећањем порезно прилагођених пријава за инвеститора.
- Њихов принос може бити максималан ако инвеститор никада не намерава да ликвидира свој портфељ и настави да га држи до пензије, јер ће његов / њен опорезиви приход бити минималан након пензионисања.
- Корисно је за оне инвеститоре који често остварују краткорочни капитални добитак, што привлачи веће пореске стопе. Коришћењем ове стратегије њихов одлив пореза се знатно смањује.
Мане
Неки од недостатака су следећи:
- Постоји ограничење капиталног губитка, које се може прилагодити капиталној добити током године. Према Уредби ИРС-а, у случају појединачног пореског обвезника, максимални губитак од 3000 УСД може се прилагодити током године (1500 УСД сваки ако брачни парови подносе одвојено). Стога се не могу сви капитални губици прилагодити капиталној добити, чиме се ограничавају користи од убирања порезних губитака.
- Порески губици захтевају продају и куповину хартија од вредности које доносе губитке и њихово прилагођавање хартијама од вредности које генеришу профит. Таква куповина и продаја укључује трошкове и понекад надмашује користи које произлазе из такве бербе порезних губитака.
- Може одложити одлив пореза, али га не може елиминисати, и порез треба платити пре или касније (изузев неколико изузетака).
- Вођење евиденција је досадан задатак и захтева употребу софистицираних алата који збрајају трошкове прикупљања пореских губитака. Као такве, прикупљајуће се бенефиције смањују за трошкове вођења евиденције као власти ИРС-а, а пореска управа их захтева у сврху валидације.
Важне тачке
Према ИРС-у, како би се избегла злоупотреба убирања пореза и како би се осигурало да се исти користи у легитимне сврхе пореског планирања, а не са намером утаје пореза, успостављено је правило у јавности познато као „Правило продаје прања“. Наводи се да да би се искористио губитак од продаје инвестиције која ће се прилагодити добити, мора се осигурати да се иста или идентична хартија од вредности не купи 30 дана пре или после продаје такве хартије од вредности. У случају да се правило не поштује, прилагођавање губитака од продаје такве хартије од вредности неће бити дозвољено.Закључак
То је стратегија смањења пореза која је легална и не заснива се на било којој врсти шпекулација. Паметан инвеститор може ефикасно да користи ову стратегију да сложи свој порез прилагођени повраћај. Такође, ова стратегија помаже у инвестиционом портфељу не само да генерише принос од улагања већ га и компликује тако што га обогаћује износом пореске уштеде.
