Обрнуто значење факторинга
Обрнути факторинг односи се на концепт када фирма контактира финансијску институцију да плати добављачима по бржем курсу у замену за попуст, смањујући тако време потраживања за добављаче без икаквог кредитног крчења за фирму која ће заузврат плаћати зајмодавцу на крају унапред дефинисаног временског трајања.
Пример обрнутог факторинга
Размотрите сценарио у којем фирма жели да сировина испуни наруџбину у наредна 2 месеца. Потребне сировине вреде 2 милиона долара, а фирма за сада нема новца. Такође, према условима уговора, не очекује прилив готовине за следећа 2 месеца. Размотримо могућности које фирма има у таквим сценаријима.
- Фирма се обраћа добављачима и тражи сировине на кредит. Обећава им да ће рачун бити исплаћен чим од својих клијената добије готовину. Међутим, то би захтевало најмање 2 месеца. Овде би добављач могао рећи Не или Да, али у оба случаја предузеће преузима ризик, што на крају ограничава њен новчани ток и биланс стања.
- Други сценарио је када фирма контактира са зајмодавцем / банком и сарађује с њима како би исплатила своје добављаче. Цела машина се састоји од следећих корака:
- Фирма код свог добављача покреће поруџбину за сировине.
- Добављач прегледа наруџбину и даје фирми сировине и прави фактуру за потребну уплату - 2 милиона долара.
- Фирма прегледава и потврђује плаћање, потврђујући зајмодавцу да ће платити потребан износ по доспећу, у нашем случају на крају 2 месеца.
- Тада добављач продаје ове уговоре о фактури зајмодавцу уз договорени попуст (рецимо 5%).
- Добављач прима потраживања у реалном времену и не мора да чека 2 месеца.
- По доспећу, фирма (купац) врши плаћање зајмодавцу / финансијској институцији.
Имајте на уму да с обзиром на то да је зајмодавца договорила фирма, отуда ће се исплата извршити добављачу, а попуст ће се заснивати на кредитној способности фирме.
Предности обрнутог факторинга
Испод су предности обрнутог факторинга.
- Рачуни се добављачима плаћају много брже, избегавајући кашњење у примању потраживања. То доводи до побољшаног новчаног тока у систему, који се може постићи да би се остварила већа профитабилност.
- С обзиром да се рачуни плаћају на време, добављачи не морају да траже фирме због раних захтева. Обе стране могу се усредсредити на своје основне активности, а не на распоред плаћања или кашњења. Без сумње, ово ће довести до бољег управљања и бољег коришћења ресурса.
- Концепт обрнутог факторинга је споразум између банке и фирме, а не између добављача. Услови и каматне стопе усклађени су са кредитном способношћу предузећа без утицаја на добављаче.
- Обрнути факторинг је ванбилансни механизам и, заузврат, чини биланс добро изгледним бољим односима попут промета обртног капитала, промета који се плаћа за фирму, одржавајући задовољство инвеститора и акционара.
Мане обрнутог факторинга
Следи неколико недостатака обрнутог факторинга.
- Договор о обрнутом факторингу много зависи од предвиђања продаје и предвиђања да ће купац / фирма моћи да изврши трговину и врати износ фактуре банци са унапред одређеном каматном стопом након одређеног временског периода. Ако се то не догоди, банке ће бити у губитку и због регулаторног надзора могу одузети колатерал који води фирми у ситуацију кредитне кризе. Овај сценарио може довести до много горег стања, јер средства за фирму могу пресушити када је то најпотребније.
- Ако се не посложи правилно, то може довести до тога да фирма буде веома скупа, јер може захтевати сложене уговоре и двосмислена правила.
Важне напомене
- Обрнути факторинг је механизам за оптимизацију ланца снабдевања који помаже у бољој сарадњи између учесника. Због благовремених плаћања, помаже у решавању било каквих спорова и развија боље односе између фирме и њених добављача.
- Коначни циљ обрнутог факторинга је смањити време потраживања и тиме побољшати новчани ток. Исплатив механизам смањује било каква ограничења како за фирму, тако и за њене добављаче.
- Обрнути факторинг већ је пореметио индустрију. Иако започет са аутомобилском индустријом, учинио је чуда у многим престоницама интензивним индустријама попут ваздухопловства, фармације, телекомуникација, потрошачке амбалаже, хемикалија итд. У ствари, постоје многе финтех компаније које покушавају да даље истраже ову авенију. Многе консултантске компаније у својим независним истраживањима процениле су тржиште обрнутог факторинга на око 255-285 милијарди америчких долара (процена из 2015). Међутим, запањујући део овог истраживања је да је величина тренутно на 3% и да може у кратком року достићи 20-25% обавеза индустрије.
- Обрнути факторинг има смисла само ако је каматна стопа или попуст који нуди посредничка финансијска институција ниска и заснива се на кредитном рејтингу предузећа, а не добављача другог. То су само одложени трошкови.
- Обрнуте фабричке користи могу се квантификовати на основу модела који проучавају екосистем оптимизацијом обавеза. Резултати сугеришу да добављач узима вредност од 25 - 45%, а купац 35-45%, док преосталих 15-20% заузима финансијска институција.
Закључак
Обрнути факторинг је део финансирања ланца снабдевања чији је циљ уклањање трвења у екосистему и вођење бољем протоку готовине на бржи и ефикаснији начин усредсређивањем на једну од главних додирних тачака између добављача и предузећа - дуговања. За разлику од факторинга, предузеће га покреће уместо добављача да би финансирало своја потраживања. Ако се правилно примени, може помоћи у побољшању ликвидности у систему, бољој циркулацији готовине, благовременим плаћањима, мањем броју задатих вредности и на крају бољим могућностима стварања профита за фирму, као и за њене добављаче.
