Шта је Банк Ресерве?
Банкарске резерве односе се на минималне резерве ликвидности које свака банка мора да одржава како би се осигурало да никада не остану без готовине у случају да клијент захтева повлачење депозита код банке.
Класификација
Може се класификовати у обавезну резерву и вишак резерве.
# 1 - обавезна резерва
Обавезна резерва је минимално средство које банке морају имати да би подмириле своје депозитне обавезе. Фед је овлашћен да повремено врши промене у проценту стопе обавезне резерве.
Фед је ажурирао свој однос циљне резерве, који се примењује од датума ступања на снагу 17. јануара 2019. Ажурирани лимити су следећи:
( Извор : федералресерве.гов)
Према најновијим захтевима, све банке које имају обавезе према депозитима у вредности већој од 16,30 милиона америчких долара, али мање од 124,20 милиона америчких долара, морају задржати 3% депозита као обавезну резерву, а банке са депозитним обавезама већим од 124,20 америчких долара милиона морају да одржавају обавезну резерву једнаку 10% вредности депозита.
Даље, приликом израчунавања износа обавезне резерве, банке узимају у обзир нето трансакционе рачуне, што значи да не узимају у обзир средства доспела од других банака или трансакције које још увек нису наплаћене.
# 2 - вишак резерви
Вишак резерве је новац потребан за чување у трезору преко минималне обавезне резерве. Обично банке држе вишак резерви на нижим нивоима и новац позајмљују уместо да га држе у трезорима. То је углавном због тога што банке могу зарадити веће приносе позајмљујући средства у поређењу са каматном стопом коју нуди Фед. У прошлости су подстицаји за одржавање вишка биланса резерви били врло ниски или близу нуле. Међутим, вишак резерве може се гомилати током кризних сценарија.
Монетарна политика и обавезе банкарских резерви
- Ако Фед повећа коефицијент обавезне резерве и циљни коефицијент вишка резерве, повећаће износ средстава која ће се држати у готовини или у трезору за све банке. У таквом сценарију, банкама ће остати мање новца за позајмљивање.
- Током финансијске кризе, слично финансијској кризи која се догодила 2008. године, Фед је смањио циљне показатеље резерви на најнижи могући горњи лимит како би стимулисао кредитирање и покренуо економски опоравак. Међутим, 2008. године, чак и након најнижих обавезних резерви, банке нису биле спремне за позајмљивање због великог обима лоших дугова и желе да расположиву готовину остварену из резервног холдинга искористе за отпис лоших дугова.
- Током кризе 2008. године, збир вишка резерви свих банака достиже 1,25 билиона америчких долара (како се извештава у подацима Статистичког саопштења Федералне резерве Х.3) и повећања на страни пасиве Фед-овог биланса стања због повећане стања резерви.
- Уместо да банкама дозволе да користе средства за отпис лошег дуга, храњени су променили своју политику у октобру 2008. године и почели да плаћају камате на резервне фондове. Понуђена каматна стопа је варирала у складу са монетарном политиком. Овај неконвенционални потез омогућио је Фед да преузме контролу над хартијама од тржишта новца и краткорочним каматним стопама.
Каматна стопа на банкарске резерве
Каматну стопу на обавезне резерве (ИОРР) и каматну стопу на вишак резерви (ИОЕР) одређује Фед. Ове каматне стопе се ажурирају сваког радног дана у 16:30 ЕСТ са каматном стопом за следећи радни дан.
Последња објављена каматна стопа је следећа:
( Извор: федералресерве.гов)
Утицај инфлације
Током инфлације, потражња за робама и услугама премашује расположиву понуду у тренутним ценама. Овај јаз у потражњи и понуди доводи до повећања цена и узрокује инфлацију. Да би се позабавио сценаријем, Фед почиње да плаћа веће камате на вишак резерве, што утиче на раст кредитирања као заштита од инфлаторног притиска.
Када Фед повиси каматну стопу на вишак резерви, банке постају спремније да новац држе у трезору, уместо да га позајмљују, што утиче на куповну моћ потрошача, а самим тим и на бића за опоравак како би успоставили равнотежу.
Међутим, када економија пролази кроз проблем дефлације (тј. Када је понуда произведених добара и услуга већа од потражње), храњени смањује каматну стопу готово на нулу. Ово подстиче процес позајмљивања што резултира повећањем куповне моћи крајњих корисника.
Закључак
Банковне резерве су минимални износ средстава које банке држе у готовини или трезору како би осигурале усклађеност прописа са федералном банком резерви. Кључна сврха је регулисање банкарског поступка и осигурање да банкама неће недостајати средстава ако дође до било какве обавезе потражње.
