Шта је Васх Традинг?
Васх трговина је врста тржишне манипулације где инвеститор покушава створити низ фиктивних трансакција на тржишту куповином и продајом хартија од вредности, где уносе налог за продају и на крају купују те хартије од вредности са намером да никада не заузму стварну позицију у тржиште уместо тога само покушава да заведе друге инвеститоре неовлашћеним трансакцијама.
Објашњење
- Систем унутрашњих прихода (ИРС) у САД-у сматра незаконит начин на који то функционише и забрањује било којем инвеститору препуштањем било којој таквој врсти трговине.
- Један од главних разлога за ову врсту пореских одбитка био је тај што су се пре прописа ИРС-а 1984. године инвестициони губици могли одбити од пореза, па су инвеститори пронашли начин да од тога имају користи када су хартије од вредности продавали са губитком, а затим куповали исте хартије од вредности које им омогућавају утају пореза без промене отворене позиције на тржишту.
- Нова уредба омогућава инвеститорима да захтевају инвестиционе губитке, али само ако хартија од вредности не буде откупљена у року од тридесет дана, што је познато као правило прања од тридесет дана.
- Пропис није ограничен само на улагања у капитал већ и на производе, опције, гаранције, повлаштене акције или кратке продаје. Правило се примењује и на супружника инвеститора, где ће се сматрати нелегалним ако се инвеститор користи рачун супружника за трговину прањем.
- То значи да је трговина рачунима са стварним власништвом забрањена према законима које примењује ИРС; резултат и намера трговине прањем су јасно дефинисани у овим прописима.
Како то функционише?
- Серије трговина извршених за манипулисање тржишним тврдњама лажне пореске олакшице спадају у дефиницију прање трговине.
- У почетку инвеститор има позицију на тржишту код једне од компанија и покушава да прода, што ће на крају резултирати губитком.
- Тада инвеститор одмах у року од 30 дана покушава да заузме сличан положај на тржишту које има идентичну изложеност.
- Другом трансакцијом инвеститор остварује огроман профит, знатно већи од губитка који је претрпео претходном продајом.
- Инвеститор захтева одбитак пореза на губитак; који је на крају покушао да надокнади порез који мора да плати из добити коју је остварио другом трансакцијом.
- На овај начин се спроводи, а власти врло пажљиво прате инвеститоре и њихове рачуне стварног власништва, на крају им забрањујући куповину и продају хартија од вредности са сличним позицијама у року од тридесет дана.
Пример трговине прањем
- Размотримо да је господин Смит поседује 500 акција по цени од 10 $ сваки у компанији Алпхабет од 20. -ог септембра 2019. године, која је матична компанија Гоогле претраживачу.
- Тржиште реагује негативно на 21. -ог септембра 2019. године, а потом, цена Алпхабет учешћа своди на $ 8, тако да господин Смит мисли на идеје и продаје 500 акција по цени од $ 8, што је губитак од $ 1000.
- Затим на 23 рд септембра 2019, господине Смитх извршава своју другу фазу плана за поновно куповине 500 акција писма по тржишној цени тог дана.
- Дакле, тренутно је ситуација да господин Смитх и даље поседује 500 акција Алпхабета са истом изложеношћу и претрпео је губитак од 1000 долара. Трговина прањем још увек није у покрету; биће активно када господин Смитх затражи одбитак пореза на губитак улагања за свој губитак од 1000 УСД.
- На крају, оно што господин Смитх овде покушава да примени је да жели да плати мање пореза на своју добит и такође жели одбитак пореза на губитак који је направио продајом почетних 500 акција; међутим, изложеност његовог ризика у компанији Алпхабет је и даље иста.
- Ова врста трговинске активности забрањена је према прописима ИРС-а за већину класа имовине, а инвеститор се мора придржавати ових закона како би спречио било какву увредљиву акцију против својих трговачких рачуна.
Како пратити трговање прањем?
- Нај одрживије решење за берзе за праћење трговине прањима је примена техничких решења која ће омогућити спречавање самопрометне трговине. Ако се налог за продају било ког појединца савршено подудара са његовим налогом за куповину, тада систем неће дозволити трговцу да настави са другом трансакцијом.
- Власти могу редовно да контролишу губитак улагања који се захтева у странци наспрам пореза на добит коју плаћају. Може се применити модел за праћење таквих бројева, што ће им омогућити да подигну црвену заставицу на било којој сумњивој трансакцији.
- Берзе и институције могу ограничити трговање инвеститора на једном рачуну и придржавати се врло строгог и енергичног КИЦ процеса. Ово ће помоћи трговцима да тргују са једног рачуна, а не са више рачуна.
Разлике између трговања прањем и прављења тржишта
- Тржишни креатор покушава да омогући ликвидност на тржишту стварајући тржиште и омогућава трговцима довољна средства у време трансакција; они су ти који значајним темпом помажу потенцијалним трговцима својом имовином, а истовремено смањују ризик од ликвидности.
- С друге стране, прање трговања је дуплирање трансакције са истом изложеношћу како би се остварила пореска корист.
- Углавном су велике банке или финансијске институције маркет мејкери који инвеститору дају платформу за куповину и продају хартија од вредности, уливајући им довољно ликвидности, док било који појединац може бити трговац прањем у циљу постизања лажних пореских одбитка.
Закључак
Трговина прањем је врло честа пракса трговања на здравом тржишту, али искориштава намеру власти да тргује. Постоје прописи и закони како би трговци могли да избегну искоришћавање ове рупе која резултира окружењем поштене трговине.
Препоручени чланци
Овај чланак је водич за шта је Васх Традинг и његова дефиниција. Овде ћемо разговарати о томе како функционише трговина прањем са примерима и разликама. О финансирању можете сазнати више из следећих чланака -
- Трговина паровима
- Афтер Хоурс Традинг Значење
- Традинг Деск
- Трговање позицијом
