Шта је теорија веће будале?
Теорија веће будале каже да ће увек постојати већа будала која је спремна платити вишу цену за ионако прецијењену гаранцију која може настати због његове потребе или у тренутку инфлације. То подразумева да је цена било ког предмета одређена локалном и релативном потражњом одређеног потрошача, а не његовом унутрашњом вредношћу, па чак и куповина прецењене хартије од вредности у будућности доноси приход продајом другој особи (већа будала).
Примери теорије веће будале
Пример # 1
Шпекулативни мехурићи, када се формирају коришћењем ирационалних процена уместо да се гледа на унутрашњу вредност инвестиције, обавезно ће пукнути и довести до кризе. На пример, финансијска криза из 2008. године, када су људи узимали кредите од банака за куповину кућа у нади да ће их у будућности продати по вишој цени како би остварили значајне добитке. Годинама је то функционисало до опскрбе будала. То је на крају једног дана почело да пресушује. Како је све више људи почело да увиђа унутрашњу вредност имовине и одједном, корисници хипотеке нису могли да пронађу купце који доводе до тога да банке записују огромну количину кредита одобрених тим купцима из њихове билансне биланце. Овај догађај доводи до банкарске кризе и на крају до финансијске кризе.
Пример # 2
На берзи се примењује и ова теорија када многи инвеститори улажу у не тако профитабилно предузеће са претпоставком да ће се касније продати са већим профитом већој будали. Улагање у било коју деоницу не врши се гледајући њену суштинску вредност и потенцијал да обезбеди веће приносе; него се прави под претпоставком да је неко други ту да је купи по вишој цени. То се назива инвестирање преживелих.
Битцоин и теорија веће будале
Битцоин је био већа будаласта инвестиција. То је чисти пример улагања у теорију већих глупости где не производите ништа већ само очекујете да ће се повећати у зависности од улагања других. Битцоин ради на истом принципу теорије веће будале, што сугерише да ће се циклус наставити са надом да ће се добити већа цена откупа. Битцоин ће бити скраћен коришћењем будућих уговора на водећем светском тржишту деривата. Битцоин ради на Етхереум блоцкцхаин систему. То су криптовалуте које су златног стандарда. Људи који купују биткоине очекују да их други људи купују по релативно вишој цени, али стварност је таква да су биткоини дефлациони кованице или валуте које људи дугорочно држе. На битцоин не треба гледати као на финансијски алат, јер је то блоцкцхаин технологија.Укратко, биткоини су непродуктивна имовина која у потпуности ради на милост и немилост других да купе и подигну њихову цену.
Улагање теорије веће будале
Теорија веће будале користи се за дизајнирање стратегије инвестирања која се заснива на уверењу да ће човек увек моћи продати средство или вредносни папир по вишој цени у поређењу са набавном ценом већој будали која је спремна да плати већу цену заснован на неоправданим вишеструким безбедносним вредностима уместо да гледа на његову суштинску вредност. Цела идеја је да се новац може зарадити нагађањем повећања будуће цене без обзира на тржишне услове. Ова теорија делује заснивајући се на претпоставкама да на тржишту не постоји ниједна будала, већ многи. Овакав приступ инвестирања одређује вероватноћу да се улагање једног појединца може продати другима по вишој цени од оне коју је неко платио. Овај механизам инвестирања усредсређен је на стварање спекулативних мехурића, који могу једног дана пукнути и довести до кризе.Не обећава увек да ће доносити веће приносе и може се чак показати фаталним за инвеститоре, јер не утиче на унутрашњу вредност имовине и њене изгледе да у будућности остваре већи принос.
Како избећи да будем већа будала?
- Треба схватити да не постоји ништа предвидљиво, са 100% тачношћу на тржишту хартија од вредности. Тржиште функционише по редоследу различитих трендова и на њему нема ничега извесног. Цена имовине која је данас виша може се или повећати у будућности или се драстично смањити на основу тржишних услова.
- Портфељ мора бити разнолик. Разне хартије од вредности и имовина морају бити укључене у портфељ на основу његових прошлих перформанси и кредибилитета.
- Пре инвестирања треба извршити детаљно истраживање, планирање и анализу тржишта. Одговарајућа стратегија мора се развити и применити. Мора се усвојити дугорочна стратегија за инвестиције како би се избегли шпекулативни мехурићи.
- Уобичајено стадо не би требало да прати плаћање већих цена за нешто без икаквог оправданог разлога само зато што други улажу. Самоиницијатива мора бити донета пре улагања, а похлепа и искушење да се у кратком временском периоду заради велики новац морају се елиминисати.
Закључак
Теорија веће будале је инвестициони механизам који чини да инвеститор купује прецењену хартију без обзира на њен квалитет, чинећи је већом будалом која води у стварању шпекулативних мехурића. Да бисте избегли да постанете већа будала, дужна пажња мора се следити као стратегија, а увек се мора проценити унутрашња вредност имовине или хартија од вредности ради улагања.
