Шта је Реверсе Моррис Труст?
Повратни Моррис Труст је техника која се користи у спајањима и преузимањима како би се избегле пореске импликације путем издвајања које резултира реорганизацијом и преносом имовине и обавеза на пореско ефикасан начин. Веома је распрострањен у Сједињеним Америчким Државама (САД).
Како функционише обрнуто Моррисово поверење?
- Мора постојати матична и зависна структура.
- Испуњавањем различитих услова предвиђених чланом 355 интерног закона о приходима, родитељ жели да прода подружницу на порески ефикасан начин.
- Матична компанија издваја подружницу акционару матичне компаније.
- Подружница је спојена са 3. компанијом. Таква трећа странка мора изгледати мања у поређењу са зависном компанијом. Као резултат, мањински улог биће мањи од 50%. Имовина која се купује се издваја и одмах спаја са купцем.
- 51% удела у припојеном предузећу мора бити у власништву само оригиналног акционара матичног предузећа.
Међутим, треба осигурати да и након спајања сви услови прописани чланом 355 буду на одговарајући начин испуњени најмање две године.
Историја
У свету спајања и преузимања, свака структура је или резултат неке рупе у закону, или се заснива на пресуди земаљског суда. Структуре поверења Моррис резултат су пресуде америчког апелационог суда 1966. године у случају Комесар против Мери Арчер В. Моррис Труст.
На основу ове пресуде, људи су почели да користе предности. Као резултат, анкета о унутрашњем приходу формулисала је одељак 355 1977. године за поверење Реверсе Моррис дајући различите услове за остваривање пореских олакшица.
Пример
АБЦ Цо. је желео да прода свој КСИЗ Цо, који поседује производне операције за одређени географски простор, компанији ПКР Цо. Да би удовољила пореским захтевима, АБЦ Цо је планирала Реверсе Моррис структуру на следећи начин. АБЦ ЦО. Је пребацио имовину КСИЗ Цо у засебну подружницу. Такође, АБЦ Цо продаје удео КСИЗ Цо сопственим акционарима.
Тада је АБЦ Цо. довршила реверзну реорганизацију Моррис Труст-а са ПКР Цо, у којој акционари АБЦ Цо. имају већински удео у ново припојеној компанији, док ће акционари и управа ПКР цо имати мањински удео у компанији.
Правила обрнутог Моррисовог поверења
Да би испуњавали услове за пореске олакшице у оквиру обрнуте Моррис Труст структуре, морају бити испуњени сви услови дати у члану 355.
- Тест власништва: У ново припојеној компанији, удео изворне матичне компаније такође мора да остане 50% након спајања.
- Капитал се не може продати након спајања. Ако се прода, онда не би требало да пређе испод 50% граничне вредности.
- Може се утврдити однос дуга према дугу или дуга према капиталу. Међутим, то мора бити у оквиру датих критеријума од 50% власништва.
- Матична и зависна предузећа морају имати историју праћења активно предузетих послова или послова током 5 година пре покретања обрнуте Моррисове структуре поверења.
- Ново припојена компанија мора да настави посао и одређени период након спајања.
- Тест имовине: Матична компанија мора имати власништво над најмање 80% имовине подружнице, коју жели да прода.
Предности
- # 1 - Избегава порез на добит - Главна предност обрнуте Моррисове структуре је што омогућава начин планирања пореза у законским границама пореских закона.
- # 2 - Накнада за плаћање је залиха стицаоца - купац може дати надокнаду чак и код власничких удела, што га чини веома атрактивним у корпоративном свету.
- # 3 - Нето књиговодствена вредност преносне имовине остаје иста за старог и новог власника - Под обрнутом Моррисовом структуром поверења, сва имовина мора бити пренета у трећу компанију по књиговодственој вредности. Као резултат, то не резултира нерелевантним повећањем прецењивања имовине.
- # 4 - Тихо кретање имовине - Издвајање имовине ће се догодити одмах након продаје акција акционарима. Ово ће омогућити слободно кретање имовине јер нису потребна додатна одобрења.
- # 5 - Биће исто руководство, исти запослени, иста радна снага и иста имовина са истом идеологијом за обављање посла. То неће имати никаквог утицаја на свакодневно пословање предузећа. Отуда се сматра тихим преносом подружница.
Мане
- # 1 - Ограничени опсег за издавање рачуна у готовини - Разматрање ће бити врло ограничено на капитал јер је потребно задржати праг капитала. Стога постоји минимални обим новчаног издавања уз накнаду.
- # 2 - Ограничени обим издавања капитала после спајања - потребно је 51% власништва првобитног акционара матичног предузећа да би се одржало темељно и након спајања. Ово не даје простор за издавање и након спајања.
