Шта је Фонд лешинара?
Фондови лешинара су врста хеџ фонда који улаже средства у компаније у невољи купујући њихове обвезнице или хартије од вредности са секундарног тржишта уз велике попусте и по доспећу, откупљују их по номиналној вредности или по задатку, подношењем правног предмета за наплату дуга који заузврат им даје већи принос у односу на улагање у хартије од вредности са нормалним ризиком.
Пример фондова лешинара
Компанија АБЦ је на ивици банкрота због губитка случаја на суду, што подразумева огроман губитак компаније АБЦ Лтд., и узела је кредит од банке у износу од 10 милијарди Рс. Банка жели поврат кредита. Банка има две могућности или да прода имовину која се држи као обезбеђење или да дуг прода ризичном фонду. Вентуре фонд МНП истраживао је положај компаније АБЦ Лтд и сазнало се да компанија АБЦ Лтд. поседује патент који се може продати на тржишту. МНП Вентуре фонд обратио се банци због дуга компаније АБЦ Лтд. и банка га је продала за 9 милијарди. Сада ће Вентуре фонд преговарати са АБЦ Лтд о исплати значајнијој од 10 милијарди. На овај начин, ризични фондови ће зарадити профит. У недостатку гаранције за трошкове, ризични фонд може покренути поступак против АБЦ Лтд. или продати патент да би дошао до његових средстава.
Стратегије за фондове лешинара
Укључује пуно стратегија. Неки од њих су као под:
- Истраживање о компанијама на ивици банкрота.
- Истражите основну имовину компаније која може дугорочно и високо профитирати од фонда лешинара.
- Анализа да ли ће улагање у компанију на ивици губитка дати профит.
- Добити информације о зајмовима и хартијама од вредности са фиксним приходом компаније на ивици банкрота.
- Приступите банци ради куповине дуга или куповине хартија од вредности са фиксним приходом са секундарног тржишта по сниженој цени.
- Приступите компанији ради намирења дажбина или продаје критичне имовине да бисте повратили дуг и зарадили профит.
Наслеђени случајеви
- Држава Аргентина је затајила државни дуг, односно хартије од вредности са фиксним дохотком које је издала аргентинска влада због економске кризе 2001. Фонд лешинара откупио је неке дугове и они су их измирили 2016. године.
- Земља под називом Демографска република Конго била је у кризи. Повериоци су вршили притисак на земљу да врати дуг. Поверикова продаја дуга фонду лешинара названом ФГ хемисфера менаџмент фонда лешинара америчке компаније ФГ Манагемент Лтд, америчке компаније која је покренула случај против земље у заостатку, добила је 100 милиона долара као поврат дуга. Дуг је купљен само на 3 милиона долара, али је нарастао и до 100 милиона долара, укључујући камате и правне таксе.
Инвестиције
Фонд лешинара улаже своја средства у високо профитабилне истовремено високо ризичне хартије од вредности или имовину, неке од њих су као под:
- Тржиште некретнина и некретнине, јер је тржиште врло нестабилно, али врло профитабилно.
- Власнички удели компанија које пружају високе приносе.
- Такође улажу у банке да би купили имовину са губитком.
- Фондови такође могу улагати у компаније које су на ивици банкрота са имовином која даје дугорочне користи.
- Фондови такође улажу у хартије од вредности компанија које стварају губитке у земљама у развоју.
Предности
- Пружа веће приносе.
- Може зарадити добар профит са нижим улагањима.
- Управљање фондовима лешинара може утицати на тржиште.
- Инвестиција и радње за опоравак су законски признате.
- Решите финансијске проблеме банака или инвеститора који су уложили у компанију са губицима и купујте сав дуг одједном.
Закључак
Фонд лешинара је врста фонда који новац улаже у хартије од вредности компанија које су близу банкрота због великог губитка. Препознаје ове компаније кроз истраживање и инвестира у оне компаније са вредном имовином по сниженој цени. Фонд прво покушава да се нагоди са компанијама ако предузеће није у могућности да плати, а затим ће фонд продати имовину или поднети правни случај ради наплате. Недавно су се две државе Аргентина и Демографска Република Конго суочиле са правним питањем из фонда лешинара због немогућности плаћања државних обвезница. Фондови лешинара обично улажу у хартије од вредности са високим ризиком како би остварили већу добит. То је део хеџ фонда, али је делокруг хеџ фонда шири. Најважнија ствар око фонда лешинара је да је сав поступак легалан.
