Шта је акционарски капитал?
Акционарски капитал је преостали интерес акционара у предузећу и израчунава се као разлика између активе и пасиве. Извештај о акционарском капиталу у билансу стања приказује детаље промене вредности акционарског капитала током одређеног обрачунског периода од његовог почетка до краја.
Објашњење
Имовину предузећа финансирају повериоци или доносе акционари. Сада ће повериоци имати право на плату у оној мери у којој су допринели финансирању имовине. А у остатку ће уживати деоничари. Акционари се највише цене јер деле и добит и губитке.
Сви повериоци који су уложили у имовину су „обавезе“ пословања, јер им је потребно платити независно од добити или губитка пословања. Дакле, прво ће им бити плаћено. А онда оно што остане остане нетакнуто за акционаре.
Дакле, имовину можемо изразити на следећи начин -
Актива = Обавезе + Акцијски капитал
Ако можемо мало да изменимо једначину, добићемо дефиницију формуле акционарског капитала -
Имовина - обавезе = акционарски капитал
Ова преостала камата (разлика између имовине и обавеза) назива се „капиталом“ у самосталном послу. Исто се назива и „збир појединачног капитала“ у партнерском послу.
Компоненте акционарског капитала
Следе компоненте акционарског капитала.
Уместо да истражујемо формулу, погледаћемо компоненте које ће нам помоћи да схватимо шта морамо узети у обзир. Испод је снимак Амазоновог акционарског капитала за 2015. и 2016. годину
извор: Амазон СЕЦ Филингс
# 1 - обичне залихе
Обичне акције су прва и најважнија компонента. Уобичајени акционари су власници предузећа. Они су ти који ће добити профит и носити се са губицима након што компанија исплати камате и дивиденде повлашћеним акционарима. И они такође имају гласачка права.
Ево како израчунати обичне акције -
Обичне акције = Број емисија акција * Номинална вредност по акцији
Овде треба размотрити две ствари - број одобреног акцијског капитала и број издатих акција. Бројеви одобреног акцијског капитала представљају број акција које компанија може легално издати. А број издатих акција значи стварни број акција које је компанија издала.
У Амазону уобичајене акције коштају пет милиона долара и у 2015. и у 2016. години.
# 2 - Додатни уплаћени капитал
Додатна средства више од цене акције. То значи да бисмо, када компанија добије премију на акције, назвали додатни уплаћени капитал. Ево како то израчунати -
Додатни уплаћени капитал = (Цена акције - номинална вредност) * Број издатих акција
Додатни уплаћени капитал за Амазон износи 13,394 милиона, односно 17,186 милиона у 2015. и 2016. години.
# 3 - Префериране залихе
Пожељни акционари су акционари који имају секундарна права на нето имовину. Они немају гласачка права, али уживају фиксну дивиденду чак и пре него што се било шта да обичним акционарима. Ево како се израчунава -
Преферирана акција = број издатих преференцијалних акција * номинална вредност по акцији
У Амазону не постоје пожељне акције.
# 4 - Задржана зарада
Задржана добит или губици се акумулирају из претходног периода. Једноставно речено, задржана добит је износ који компанија задржава након исплате дивиденде из нето добити. Овај износ се реинвестира у компанију. Ево како бисмо израчунали задржану добит на крају периода -
| Подаци | |
| Задржана зарада на почетку | *** |
| (+) Нето приход за годину | ** |
| (-) Исплаћена дивиденда | ** |
| (+/-) Свака промена у рачуноводственој политици | * |
| Задржана зарада на крају | *** |
Задржана добит за Амазон износи 2.545 милиона долара, односно 4.916 милиона у 2015. и 2016. години.
# 5 - Властите акције
Властите акције су укупан збир свих обичних акција које је компанија поново купила. Дакле, сопствене акције су супротне обичним акцијама. Обичне акције имају кредитно стање, док сопствене акције имају дуговање. Због тога се све сопствене акције морају одбити од свих компоненти капитала. Треасури Стоцк за Амазон износи - 1.837 милиона долара и за 2015. и за 2016. годину.
# 6 - Акумулирани други свеобухватни приход
Акумулирани остали свеобухватни приход садржи нереализоване добитке / губитке који не пролазе кроз биланс успеха. Примери су нереализовани добици или губици од инвестиција класификованих као расположиви за продају, добици / губици од прерачунавања страних валута, добици / губици пензијског плана итд.
Акумулирани други свеобухватни приход за Амазон износи - 723 милиона долара и - 985 милиона долара у 2015., односно 2016. години.
# 7 - Мањински интерес
Ово је важан део акционарског капитала. Они имају мањински удео у компанији и немају контролну моћ у компанији попут обичних акционара. Мањински акционари су капитал који се приписује власницима који нису матична компанија. Мањински интерес долази у консолидованом билансу стања. Можемо то израчунати на следећи начин -
Мањинска камата = Укупни капитал - Акционарски капитал приписан мајци
Дакле, сада можемо погледати формулу -
| Акционарски капитал | |
| Уплаћени капитал: | |
| Цоммон Стоцк | *** |
| Преференцијалне деонице | *** |
| Додатни уплаћени капитал: | |
| Цоммон Стоцк | ** |
| Преференцијалне деонице | ** |
| Задржане зараде | *** |
| (-) Трезорске акције | ( ** ) |
| (-) Преводилачка резерва | (**) |
| Мањински интерес | *** |
За Амазон нема мањинског интереса.
Пример Нестле-а
| Капитал | ||
| Акцијски капитал | 319 | 322 |
| Властите акције | (7489) | (3918) |
| Резерва за превод | (21129) | (17255) |
| Задржана добит и остале резерве | 90637 | 90981 |
| Укупни капитал који се може приписати акционарима мајке | 62338 | 70130 |
| Не контролише интерес | 1648 | 1754 |
| Укупни капитал | 63986 | 71884 |
| Укупне обавезе и капитал | 123992 | 133450 |
извор: Нестле 2015 Финансијски извештаји
Примећујемо да акционарски капитал компаније Нестле износи 63.986 милиона ЦХФ, односно 133.450 милиона ЦХФ у 2015., односно 2014. години.
Имајте на уму да црвено истакнуте ставке одбијамо, тј. Сопствене акције и преводилачку резерву.
Једном када додамо акцијски капитал и задржану добит и одузмемо сопствене акције и резерву за превођење, добијамо укупан капитал који се може приписати акционарима матичног предузећа. Такође имајте на уму да, пошто је реч о консолидованој биланси стања, морамо да узмемо у обзир неконтролни удео (мањински удео), па додајемо мањински удео укупном капиталу који се може приписати акционарима матичног предузећа. И као резултат, добили смо укупан капитал.
Примери акционарског капитала
Пример # 1
Господин А је дошао до биланса стања компаније К Цомпани. Али током путовања, господин А је изгубио последњи део биланса стања. Па како би могао да сазна о капиталу акционара?
Ево остатка документа.
Биланс стања компаније АБЦ
| 2016. (у америчким доларима) | 2015. (у америчким доларима) | |
| Средства | ||
| Тренутна имовина | 300.000 | 400.000 |
| Инвестиције | 45,00,000 | 41,00,000 |
| Постројења и машине | 13,00,000 | 16,00,000 |
| Нематеријална улагања | 15.000 | 10.000 |
| Укупна актива | 61,15,000 | 61,10,000 |
| Пасива, дугови | ||
| Текуће обавезе | 200.000 | 2,70,000 |
| Дугорочне обавезе | 1,15,000 | 1,40,000 |
| Укупне обавезе | 3,15,000 | 4,10,000 |
Овде је прорачун лаган. Иако не бисмо могли да добијемо детаље о свакој ставци у акционарском капиталу, моћи ћемо да сазнамо укупан износ.
Све што господин А треба да уради је да од укупне имовине одузме укупне обавезе.
| 2016. (у америчким доларима) | 2015. (у америчким доларима) | |
| Укупна имовина (А) | 61,15,000 | 61,10,000 |
| Укупне обавезе (Б) | 3,15,000 | 4,10,000 |
| ЈИ (А - Б) | 58,00,000 | 57,00,000 |
Господин А се касније вратио у канцеларију, потражио целу билансу стања и видео недостајући део биланса стања компаније К -
| СЕ | ||
| Преференцијалне деонице | 550.000 | 550.000 |
| Цоммон Стоцк | 50,00,000 | 50,00,000 |
| Задржане зараде | 250.000 | 150.000 |
| Укупни капитал акционара | 58,00,000 | 57,00,000 |
| Укупне обавезе и капитал акционара | 61,15,000 | 61,10,000 |
И открио је да је његов израчун укупног акционарског капитала био апсолутно тачан.
Пример # 2
Господин С има следеће информације о компанији И -
| Подаци | У америчким доларима |
| Цоммон Стоцк | 40,00,000 |
| Преференцијалне деонице | 800.000 |
| Задржане зараде | 410.000 |
| Акумулирани свеобухватни приход (губитак) | (50.000) |
| Трезорске акције | 110.000 |
| Мањински интерес | 600.000 |
Израчунајте акционарски капитал за господина С.
Овде имамо све потребне информације. Сада ћемо вредности ставити према формули.
| СЕ | |
| Уплаћени капитал: | |
| Цоммон Стоцк | *** |
| Преференцијалне деонице | *** |
| Додатни уплаћени капитал: | |
| Цоммон Стоцк | ** |
| Преференцијалне деонице | ** |
| Задржане зараде | *** |
| (-) Трезорске акције | ( ** ) |
| (-) Преводилачка резерва | (**) |
| Мањински интерес | *** |
Према формули, ево израчунавања испод -
| Подаци | У америчким доларима |
| Цоммон Стоцк | 40,00,000 |
| Преференцијалне деонице | 800.000 |
| Задржане зараде | 410.000 |
| Акумулирани свеобухватни приход (губитак) | (50.000) |
| Трезорске акције | (110.000) |
| Мањински интерес | 600.000 |
| Акционарски капитал | 56,50,000 |
Пример # 3
Господин Т има следеће информације о компанији В -
| Подаци | У америчким доларима |
| Број уобичајених деоница | 80.000 |
| Број приоритетних акција | 20.000 |
| Цена акције (уобичајене акције) | 150 по акцији |
| Цена акције (приоритетне акције) | 130 по акцији |
| Номинална вредност (уобичајене акције) | 100 по акцији |
| Номинална вредност (пожељне акције) | 100 по акцији |
| Трезорске акције | 100.000 |
| Мањински интерес | 300.000 |
Дају се и додатне информације о задржаној добити -
| Подаци | |
| Задржана зарада на почетку | 200.000 |
| Нето приход за годину | 500.000 |
| Исплаћена дивиденда | 100.000 |
| Износ уважен због промене рачуноводствене политике | 50.000 |
Израчунајте акционарски капитал за господина Т.
Кренимо прво са израчунавањем задржане добити, а затим ћемо редом размотрити остале ставке.
| Подаци | |
| Задржана зарада на почетку | 200.000 |
| (+) Нето приход за годину | 500.000 |
| (-) Исплаћена дивиденда | (100.000) |
| (+) Износ уважен због промене рачуноводствене политике | 50.000 |
| Задржана зарада на крају | 650.000 |
Сада ћемо израчунати обичне залихе.
| Подаци | У америчким доларима |
| Број уобичајених акција (А) | 80.000 |
| Номинална вредност (уобичајене акције) (Б) | 100 |
| Обичне акције (А * Б) | 80,00,000 |
Сада ћемо израчунати жељену залиху.
| Подаци | У америчким доларима |
| Број приоритетних акција (А) | 20.000 |
| Номинална вредност (пожељне акције) (Б) | 100 |
| Пожељне залихе (А * Б) | 20,00,000 |
Размотрићемо додатни уплаћени капитал за обичне и преференцијалне акције један по један.
Да бисмо израчунали додатни уплаћени капитал, треба да користимо следећу формулу -
Додатни уплаћени капитал = (Цена акције - номинална вредност) * Број издатих акција
| Подаци | У америчким доларима |
| Број уобичајених акција (А) | 80.000 |
| Цена акције (обичне акције) (Б) | 150 |
| Номинална вредност (уобичајене акције) (Ц) | 100 |
| Разлика (Б - Ц) | 50 |
| Додатни уплаћени капитал (обичне акције)
(А * (Б - Ц)) | 40,00,000 |
| Подаци | У америчким доларима |
| Број приоритетних акција (А) | 20.000 |
| Цена акције (пожељне акције) (Б) | 130 |
| Номинална вредност (пожељне акције) (Ц) | 100 |
| Разлика (Б - Ц) | 30 |
| Додатни уплаћени капитал (преференцијалне акције)
(А * (Б - Ц)) | 600.000 |
Сада имамо све информације потребне за израчунавање акционарског капитала. Хајде да израчунамо -
| СЕ | |
| Уплаћени капитал: | У америчким доларима |
| Цоммон Стоцк | 80,00,000 |
| Преференцијалне деонице | 20,00,000 |
| Додатни уплаћени капитал: | |
| Цоммон Стоцк | 40,00,000 |
| Преференцијалне деонице | 600.000 |
| Задржане зараде | 650.000 |
| (-) Трезорске акције | (100.000) |
| Мањински интерес | 300.000 |
| Укупни капитал акционара | 1,54,50,000 |
Извештај о променама на капиталу
Извештај о променама на капиталу даје детаљан распад и објашњава промене у обичним деоницама, сопственим акцијама, додатном уплаћеном капиталу, акумулираном другом свеобухватном приходу, задржаној добити итд.
Погледајмо Амазонову изјаву о променама у капиталу.
Узмимо пример задржане добити из горње изјаве и увидимо како се она мењала током година. Одозго примећујемо да је од
- Од 1. јануара 2014. године биланс задржане добити износио је 2.190 милиона долара.
- Током 2014. компанија је пријавила нето губитак од 241 милион долара.
- То је резултирало смањењем задржане добити на 1949 милиона долара, како је пријављено 31. децембра 2014.
- Ова задржана зарада од 1949 милиона долара постаје почетно стање за 2015. годину.
- Током 2015. године Амазон је пријавио добит од 596 милиона, што је резултирало повећањем нераспоређене добити на 2.545 милиона америчких долара 31. децембра 2015.
- Амазон је 2015. године пријавио профит од 2.371 милион долара, што је повећало његову нераспоређену добит на 4.916 милиона долара.
Извештај о акционарском капиталу Видео
Остали чланци који би вам се могли свидети
- Шта је неконтролни интерес?
- Шта је доступно за продају хартија од вредности?
- Материјална средства
