Дефиниција субприме хипотеке
Субприме хипотека је зајам против имовине који се нуди онима зајмопримцима са слабом кредитном историјом или без кредитне историје. Будући да је ризик од поврата позајмљеног износа висок, каматна стопа која се наплаћује код таквих хипотека је на вишој страни. Као резултат, зајмодавац је у могућности да поврати максималан износ на почетку зајма.
Врсте субприме хипотека
Хипотекарне хипотеке варирају у зависности од њихових карактеристика попут плана отплате и каматне стопе. Захваљујући ризику који се односи на ове хипотеке, банка која позајмљује може да одлучи да понуди план отплате који ради у њиховом најбољем интересу. Хипотеке могу бити у распону од 30-50 година, у зависности од позајмљеног износа и способности зајмопримца да врати.
# 1 - Фиксна каматна стопа
Хипотека са фиксном каматном стопом нуди се по вишој каматној стопи са роком отплате до 40-50 година у поређењу са стандардном хипотеком која има рок отплате 30 година. Дужи период отплате омогућава зајмопримцу да врши ниже месечне рате и отплаћује зајам у датом временском року.
Зајмодавац ће радо позајмљивати по вишој стопи на дужи период, јер не само да гарантује отплату хипотеке већ и повећан поврат стварног износа који је у почетку позајмљен.
Пример
Џон се онесвестио са колеџа и управо је стекао посао; он нема претходну кредитну историју. Одлучује да поседује дом, али има ограничена средства. За куповину снова потребан му је зајам. У овом случају може да се обрати банци ради хипотекарног зајма над имовином коју жели да поседује. Банка може понудити зајам са фиксном каматном стопом који има високу камату.
# 2 - Хипотекарни зајам са прилагођеном стопом (АРМ)
Хипотекарни зајам са прилагођеном стопом, како му само име говори, прилагођава каматну стопу током трајања зајма. Покреће се са фиксном стопом, а касније се пребацује на променљиву стопу.
Пример
Хипотека на 30 година која износи 2/28 АРМ значи да ће прве две године имати фиксну каматну стопу, а преосталих 28 година плутајућу каматну стопу. Слично томе, 3/28 АРМ значи да ће прве три године имати фиксну каматну стопу, а преостале плутајућу каматну стопу.
# 3 - Зајам само са каматама
Зајам само са каматама захтева да зајмопримац плаћа само камате за првих неколико година зајма. У овом случају, зајмопримци претпостављају да могу потражити рефинансирање своје имовине или продати имовину пре почетка плаћања главнице. То се може показати проблематичним за зајмопримца, јер ће се месечне рате повећавати, а зајмопримац обично није у стању да сноси додатни терет. Такође, ако вредност хипотековане имовине падне, они се не могу квалификовати за рефинансирање. Из овог разлога неће имати могућност продаје имовине и могу резултирати казнама.
Пример
Узмимо Јована из горњег примера, након узимања зајма само са каматама; он жели да рефинансира своју хипотеку не гледајући тренутну тржишну цену имовине која је опала. Његове месечне рате ће се повећавати, док је вредност његове имовине опала.
Криза хипотеке другог нивоа
Криза субпримера из 2008. изгубила је трајни утицај на глобалну економију, с тим што су банке сносиле терет неплаћених хипотекарних хипотека. То је довело до рецесије широм света, с обзиром да је на све учеснике на тржишту утицао директно или индиректно, стварајући тако велики утицај на пословање различитих индустрија.
Скоро 9 милиона радних места изгубљено је због субприме кризе између 2008. и 2009. Субприме криза се назива и „балоном становања“, што су истакли многи економисти широм света који су се усредсредили на тамну страну хипотекарних хартија од вредности. тргује.
Имовинске хипотеке су добро пословале до 2006. године, када су хипотекарне некретнине почеле да падају. То се догодило када су у том периоду каматне стопе расле. Зајмопримци нису могли да продају своју имовину нити су могли да рефинансирају хипотеку, штавише нису могли да поднесу растуће рате. Отуда су почели да се подразумевају. То је довело до тога да вредносне хартије од вредности са хипотеком падну у вредности и резултирало је финансијском кризом.
Предности
- Омогућава појединцима са слабом или никаквом кредитном историјом да добију зајам по каматној стопи која је виша од тржишне.
- Банке и финансијске институције могу профитирати давањем хипотекарних хипотека јер оне дају веће приносе од основних хипотека.
- Резултат је прилив средстава на тржиште, јер банке месечне рате које плаћа зајмопримац могу користити за различите активности, укључујући позајмљивање и улагање у предузећа, чиме крећу економију.
Мане
- Однос ризика и награде за хипотекарне хипотеке је веома висок у поређењу са главним хипотекама, јер је вероватноћа да хипотекарни зајмопримац пропусти уплату или уплате или да не изврши било какве исплате.
- Криза хипотека хипотеке која је потресла свет настала је услед прекомерног кредитирања таквих хипотека. Хеџ фондови који су трговали куповином и продајом ових хипотекарних хартија од вредности резултирали су кризом.
- Ако дужник не изврши плаћања, банка мора сносити губитке, а то ствара ефекат таласа у економији.
