Пуни образац СЕБИ - Индијски одбор за хартије од вредности
Комплетни облик СЕБИ-а је Одбор за хартије од вредности за Индију, тржишни је регулатор тржишта хартија од вредности у Индији, а формиран је са циљем успостављања олакшавајућег тржишног окружења уз истовремено сузбијање нелојалне трговинске праксе.
Историја
Пре 1992. године, индијско тржиште капитала регулисао је контролор издавања капитала (ЦЦИ) путем овлашћења која су му додељена у складу са Законом о контроли капиталних издатака, 1947. Тај закон је централној влади дао моћ да диктира износ капитала који компанија може повишица и цена по којој се може подићи, која је чешће била не, по номиналној вредности. То је резултирало тиме да су акције које се нуде јавности биле високо потцењене. Иако је то значило добитак за мале инвеститоре, такође је значило да компаније не могу добити праву вредност за своје пословање.
Због постепеног отварања привреде, ЦЦИ је укинут и замењен СЕБИ доношењем Закона о хартијама од вредности из Индије из 1992. СЕБИ је основан као ванзаконско тело 1988. године и добио је моћ да постане статутарно и главно регулаторно тело за тржишта хартија од вредности путем СЕБИ закона из 1992. СЕБИ је подстакао одговарајуће цене емисија капитала и хартија од вредности спровођењем различитих прописа у вршењу својих овлашћења.
СЕБИ је конституисан са следећим кључним циљевима:
- Бити регулаторна агенција за тржиште хартија од вредности и промовисати његов развој.
- Регулисати активности тржишних посредника.
- Да би се заштитили интереси инвеститора.
- Надгледати и примењивати прописе и друге акте који се односе на тржиште хартија од вредности.
Чланови
Управа СЕБИ-а треба да додели следеће чланове:
- Председник Управног одбора.
- Два члана који су службеници Министарства централне владе које се бави финансијама и администрацијом Закона о привредним друштвима.
- Један члан је званичник Индијске резервне банке.
- Пет других чланова које је именовала Централна влада - најмање три од њих треба да буду именована за сталне чланове.
Структура
Извршење функција и одговорности СЕБИ-а врши се преко одговарајућих одељења у оквиру СЕБИ-а. Следе улоге које обављају кључни одсеци.
| Одељење | Функције |
|---|---|
| Одељење за регулисање тржишта деривата робе. | Надгледање функционисања и пословања берзи робних деривата. |
| Одељење за корпоративне финансије | • Издавање и уврштавање хартија од вредности • Спајање / раздруживање, спајање, смањење капитала. • Корпоративно управљање и рачуноводствени / ревизорски стандарди. • Преструктурирање предузећа путем преузимања / откупа. • брисање са листе итд. |
| Одељење за економску и политичку анализу | • Анализа политика • Регулаторно истраживање • Статистика и објављивање • Робно истраживање |
| Одељење за дужничке и хибридне хартије од вредности | Питања у вези са корпоративним обвезницама, наведеним дужничким хартијама од вредности, Инвестиционим фондом за некретнине, Инфраструктурним инвестиционим фондом. |
| Одељење за извршење - 1 | Спровести правне поступке и радње против тржишних неправилности. |
| Одељење за извршење - 2 | Обрађује жалбе на налоге СЕБИ поднете на другим судовима и судовима. |
| Одељење за упите и решавање | Рукује саслушањима и пресудама које су покренула друга одељења СЕБИ против тржишних прекршилаца који су у надлежности СЕБИ. |
| Одељење за повраћај и повраћај средстава | Покреће и води поступак за повраћај против кршилаца тржишта којима је наложено да плате таксе / пенале / поврат инвеститорима, а то нису учинили. |
| Одељење страних портфељних инвеститора и скрбника. | Праћење и регулисање активности страних портфељских инвеститора и скрбника. |
| Одељење за интегрисани надзор. | Тржишни надзор свих сегмената тржишта хартија од вредности. |
| Одељење за истраге | Спроводи испитивање и истрагу свих врста кршења која се односе на тржиште хартија од вредности. |
| Одељење за управљање инвестицијама | Региструје и регулише узајамне фондове, фондове ризичног капитала, стране инвеститоре ризичног капитала, стране институционалне инвеститоре, менаџере портфеља, скрбнике итд. |
| Одељење за регулацију и надзор тржишних посредника. | Регистрација и праћење свих тржишних посредника попут берзанских брокера, агенција за кредитни рејтинг, стечајних управника итд. |
| Одељење за регулисање тржишта | Формулирање политика и надзор над берзама, депозиторијама, клириншким корпорацијама итд. |
| Канцеларија за међународне послове | Ангажује се са страним регулаторима и агенцијама за спровођење закона како би промовисао међународну сарадњу у погледу прописа и спровођења. |
| Канцеларија за помоћ инвеститорима и образовање. | Обрађује жалбе инвеститора. |
Овлашћења и функције
Има следеће моћи и функције које му омогућавају да се састане са главним објектима са којима је формирано:
# 1 - Развити и регулисати тржиште хартија од вредности
- Регулисање берзи и било које друго тржиште хартија од вредности. Притом би СЕБИ такође био укључен у извршење овлашћења и функција које су му додељене на основу Закона о регулисању уговора о хартијама од вредности, 1956.
- Регулисање случајева значајног стицања акција и преузимања предузећа.
- Наведите и детаљно наведите различите захтеве за уврштавање и пренос хартија од вредности.
- Предузимање инспекције, испитивања и ревизије берзи и осталих везаних за тржишта хартија од вредности.
- Позивање на информације од банака или било ког другог тела укљученог у трансакције под истрагом СЕБИ.
- Позивање на информације у Индији или изван ње спречава или открива случајеве кршења закона о хартијама од вредности.
- Спровођење истраживања у вези са тржиштем хартија од вредности ради постизања његових циљева.
- Наплаћивање накнада, пенала и других намета у свом настојању да успостави дисциплину на тржишту хартија од вредности.
# 2 - Регулирати активности тржишних посредника
- СЕБИ је овлашћен да региструје и регулише рад следећих тржишних посредника.
- Брокери
- Подброкери
- Агенти за пренос деоница
- Банкари емисије
- Повереници поверења у вези са хартијама од вредности
- Регистратори за издање
- Трговински банкари
- Ундервритерс
- Портфолио менаџери
- Инвестициони саветници
- Депозиторија
- Кастоди хартија од вредности
- Страни институционални инвеститори
- Агенције за кредитни рејтинг
И таквих других посредника који могу на било који начин бити повезани са тржиштем хартија од вредности.
СЕБИ такође регулише регистрацију и регулише рад алтернативних места улагања као што су
- Фондови ризичног капитала
- Заједничка средства
- Шеме колективног улагања
- Промовисање и регулисање других саморегулативних организација у вези са тржиштем хартија од вредности.
# 3 - Заштита интереса инвеститора / тржиште хартија од вредности
Да би заштитио интерес инвеститора, СЕБИ је овлашћен да предузме следеће мере:
- Обуставите трговање било којим хартијама од вредности
- Ограничите и забраните било којој особи приступ тржишту хартија од вредности да купује или продаје хартије од вредности
- Суспензија било ког званичника било које берзе или било које друге саморегулативне организације
- Задржати приход или гаранције у вези са било којом трансакцијом под истрагом
- Приложите банковни рачун било ког посредника или било које друге особе умешане у кршење било ког закона о хартијама од вредности до висине прихода који је укључен у кршење
- Наложите било којој особи да не располаже хартијама од вредности или другим средствима која су укључена у трансакцију под истрагом
- Забранити трговање хартијама од вредности путем инсајдера. У случају случајева трговине инсајдером, СЕБИ има овлашћење да прегледа књиге или документе повезане са издавањем и предузме мере попут оних наведених у горњим тачкама
- Наведите питања која ће се открити у проспекту или било ком другом документу за издавање капитала и других хартија од вредности, укључујући начин на који ће информације бити обелодањене
- Забранити било којој компанији издавање проспекта или документа понуде или огласа којим се тражи новац за емисију хартија од вредности
# 4- Надгледање и администрирање прописа и других аката повезаних са тржиштем хартија од вредности
Индијски одбор за хартије од вредности може донети прописе обавештавањем, уз претходно одобрење централне владе, у вези, између осталог:
- Издавање капитала
- Пренос хартија од вредности
- Питања која ће открити компаније које издају хартије од вредности
- Услов за издавање сертификата о регистрацији посредника и учесника на тржишту који њиме регулише, накнаде које се плаћају, начин суспензије или поништавања сертификата.
# 5 - Овлашћења истраге
Индијски одбор за хартије од вредности може изменити било који истражни орган који ће истражити било ког посредника или било коју другу особу повезану са тржиштем хартија од вредности када има разлога да верује да се трансакције обављају на начин који штети интересима инвеститора или крши било који важећих закона.
СЕБИ може затражити производњу књига или других докумената повезаних са кршењем, прегледати документе, позвати особе у вези са питањем и испитати сведоке.
Закључак
СЕБИ делује као регулатор тржишта за тржиште хартија од вредности у Индији, слично као што је Комисија за хартије од вредности САД-а. Различитим овлашћењима која има над емитентима, учесницима на тржишту и инвеститорима, СЕБИ настоји да заштити интересе инвеститора чинећи тржишну праксу уређенијом, поштенијом и транспарентнијом.
