Шта је ланац опција?
Ланац опција представља детаљан приказ свих расположивих опционих уговора за средство (деоница, индекс, валута, роба) и пружа брзу слику свих доступних пут опција и позива опција средства заједно са ценама, обимом, детаљима отворених камата , што би трговцу могло бити корисно да анализира тржиште и предузме одговарајуће и непосредне акције.
Примери ланца опција
Узмимо пример ланца опција:
Извор: финанце.иахоо.цом
Горње снимке преузете су из Иахоо Финанце. У том случају узимамо пример Фацебоок Инц (Фб)
Као што је приказано у примеру,
- Фацебоок Инц (Фб) тргује по цени од 197,93 УСД.
- Доступни позиви су са ударним ценама: 125, 130, 135, 215, 217,5 УСД итд.
- Доступни стави су са ударним ценама: 125, 130, 135, 140, 145 УСД итд.
Горње табеле су пример ланца опција за Фацебоок Инц.
- Као што видимо, пружа све детаље у вези са доступним опционим уговорима за Фацебоок Инц.
- Горњи графикон обично дају брокери на трговинским платформама. Неке платформе за трговање акцијама на мрежи такође пружају такве податке, нпр. Иахоо Финанце, Гоогле Финанце, Монеи Цонтрол.
- Све понуде на тржишту су представљене у облику опционих ланаца који користе феед у реалном времену или одложени феед.
- Трговац може да анализира тржиште гледајући све детаље дане у ланцу опција и може предузети одговарајуће мере.
Карактеристике ланца опција
Следеће информације пружа ланац опција:
# 1 - Назив уговора - Назив уговора је име дато уговору ради идентификације.
# 2 - Датум последње трговине - Последњи датум трговине наводи датум и време када је дошло до последње трговине. Трговина, овде се односи на подударање цена од стране купца и продавца.
# 3 - Стрике Прице - Опција је уговор у којем власник купује или продаје средство по договореној цени на договорени датум. Ударна цена је договорена цена по којој ће власник купити или продати средство по истеку.
# 4 - Цена последње трговине (ЛТП) - Последња цена којом се тргује је последња цена по којој је дошло до трговине по уговору о опцији.
# 5 - Цена понуде - Цена понуде приказује највишу понуду на тржишту за овај уговор. То је обично најбоља цена по којој је трговац спреман да купи на тржишту. Ако је један купац спреман за куповину по цени од 50 УСД, а други за куповину од 55 УСД, тада ће купац са 55 УСД доћи на врх и биће приказан у понуди.
# 6 - Аск Прице ( Тражена цена) - Аск прице (Цена тражења) приказује највише захтева за овај уговор на тржишту. То је обично најбоља цена по којој је трговац спреман да прода на тржишту. Ако је један продавац спреман за продају по цени од 50 УСД, а други за 55 УСД, тада ће продавац са 50 УСД доћи на врх и биће приказан у питању.
# 7 - Промена - Промена приказује разлику у најновијем ЛТП-у и претходном ЛТП-у. Ако се ЛТП повећа, промена ће бити позитивна, а ако се смањи, промена ће бити негативна.
# 8 -% промена - % промена показује колико се последњи ЛТП променио у процентима у односу на претходни ЛТП. % Промене је изједначено са променом * 100 / претходни ЛТП.
# 9 - Количина - Количина се односи на број уговора којима се тргује на одређеном уговору. Приказује количину ликвидности на тржишту за овај уговор.
- На пример, у једном дану, за уговор о цалл опцији, на тржишту је било много купаца и продаваца, али није дошло до трговине, односно дошло је до трансакције између купца и продавца. У овом случају, јачина звука биће нула.
- С друге стране, постоји купац који је купио 50 количина ове опције од продавца. У овом случају, 50 ће бити запремина.
- Количина приказује количину ликвидности на тржишту. Већи обим значи већу ликвидност, односно веће инвеститоре заинтересоване за ову хартију од вредности. Када је запремина већа, трговцу би било лакше да купује и да се лако договара.
# 10 - Отворена камата - Отворена камата односи се на број отворених позиција за одређени уговор који до сада није био затворен, истекао или извршен.
На пример,
- Ако је трговац А купио 100 лотова уговора, трговац Б је продао 100 лотова овог уговора. У овом случају, оба трговца још увек нису затворила своје позиције. Стога ће у овом тренутку укупни отворени интерес бити 100 лотова.
- Сада је трговац А продао 50 уговора трговцу Ц. Према томе, трговац А сада има 50 отворених позиција за куповину, трговац Б има 100 отворених продајних позиција, а трговац Ц има 50 отворених позиција за куповину. Стога ће у овом тренутку укупни отворени интерес бити 100 лотова.
- Сада је трговац Б купио 80 лотова, по 40 од трговаца А и Ц. Отуда је укупан број отворених камата 20.
У горњем примеру, ако покушамо да израчунамо запремину, она ће бити следећа:
- Укупна запремина = 100
- Укупна запремина = 100 + 50 = 150
- Укупна запремина = 100 + 50 + 80 = 230
Отуда се обим стално повећава, док се отворени интерес може повећавати, смањивати или остати константан.
Тачке које треба запамтити
- Ако је разлика између тражене цене и понуђене цене већа, то значи да је ликвидност за овај уговор ниска и обрнуто.
- Када се последња тргована цена (ЛТП) стално повећава, она показује узлазни тренд. Ако је тржиште узлазно, а истовремено се и отворено интересовање повећава, указује на то да нови купци улазе на тржиште, показује да је тржиште бикова
- Када се ЛТП повећава, али отворено интересовање опада, то показује да или кратки продавци покривају позиције или купци затварају своје позиције. То значи да се новац пушта са тржишта, показује да је тржиште медвјеђе.
- Када се ЛТП смањује, показује пад. Ако је тржиште у паду, а истовремено се повећава отворено интересовање, то указује на то да нови продавци улазе на тржиште, показује да је тржиште медведасто.
- Када је% промена већа, то показује да се ЛТП или нагло повећава или смањује. Када је отворени интерес висок, а ЛТП на тржишту нагло опада, указује на то да инвеститори који су купили уговор по вишој цени сада губе новац и спремни су да затворе своје позиције по нижим ценама, што указује на услове панике.
Закључак
Ланац опција пружа брзу слику свих доступних опција за средство. Трговцу помаже да анализира тржиште анализирајући ликвидност, тренд, обим којим се тргује, отворене позиције и кретање цена. Помаже трговцу да одмах предузме мере у изненадним потезима на тржишту.
