Значење реструктурирања дуга
Реструктурирање дуга је процес рефинансирања, којим компанија која се суочава са проблемима новчаног тока улази у договор са зајмодавцима да преговара о повољним или флексибилним условима, чиме се спашава од банкрота. Зајмодавци могу да одлуче да смање каматну стопу за посао или да повећају рок за плаћање камате и износа главнице.
Методе реструктурирања дуга
# 1 - Дуг за свопу капитала
У случају замене дуга са главницом, зајмодавци се могу одлучити одрећи неподмиреног дуга за удео у компанији. То се обично ради у случајевима када предузеће има велику имовинску базу, а велики биланс стања и банкрот створиће малу вредност за зајмодавце.
Дакле, зајмодавци преузимају управљање компанијом и покушавају да је воде као стално пословање. Зајмодавци узимају главни удео у капиталу и на тај начин разблажују улоге првобитних акционара који могу бити власници умањеног удела у компанији.
На пример, дуг за замену капитала један је од најбољих начина за бављење хипотекарним хипотеком. Домаћин који није у стању да сервисира свој дуг од 200.000 америчких долара може постићи договор са банком да смањи хипотеку на 75%, односно 150.000 америчких долара, а банка ће добити рецимо 60% од износа препродаје куће веће од% 150.000.
# 2 - Шишање власника обвезница
Компанија која не испуњава обавезе са неизмиреним обвезницама може преговарати са инвеститорима обвезница и понудити исплате по сниженој цени која ће изоставити или смањити исплате камата или главнице.
На пример, Веллс Фарго је власницима обвезница дуговао 267 милијарди долара у свом Годишњем извештају за 2008. годину, шишање од 20% може смањити његов дуг за 54 милијарде долара, стварајући тако еквивалентну количину капитала која је била довољно добра да докапитализује банку.
# 3 - Преговарање о условима отплате
Предузеће може да преговара о условима отплате који могу укључивати смањење каматне стопе, отпис неких заосталих зајмова, повећање времена за отплату. Ово је приступачнија метода и може се постићи споразумом између зајмодаваца и компаније.
Предности
- Правна заштита предузећа од зајмодаваца
- Заштита имовине предузећа
- Заштита компаније од затварања и она ће функционисати као стално пословање
- Послови запослених су сачувани.
- Бољи опоравак поверилаца од банкрота
Мане
- Нижи опоравак смањењем плаћања камата и повећањем распореда
- Отписи могу утицати на биланс стања повериоца.
- Нема гаранције да ће посао тећи без проблема и да ће вршити благовремене исплате чак и након реструктурирања дуга
Важне тачке о реструктурирању дуга
- Реструктурирање дуга је процес реструктурирања обавезе компаније која се суочава са финансијским потешкоћама.
- Може укључивати дуг за замену капитала, шишање, продужени период неплаћања, смањење каматних стопа.
- Иако то може краткорочно спасити компанију од банкрота, не постоји гаранција да ће посао тећи несметано након реструктурирања дуга.
