Списак 6 најбољих стратегија трговања опцијама
- Стратегија трговања опцијама дугог позива
- Стратегија трговања кратким опцијама позива
- Стратегија трговања дугим опцијама
- Стратегија трговања краткорочним опцијама
- Дуготрајна стратегија трговања опцијама
- Стратегија трговања краткотрајним опцијама
Размотримо детаљно сваку од њих -
# 1 Стратегија трговања опцијама за дуге позиве
- Ово је једна од стратегија трговања опцијама за агресивне инвеститоре који воле бирање деоница или индекса.
- Куповина позива може бити одличан начин да се ухвати потенцијал за раст са ограниченим негативним ризиком.
- То је најосновнија од свих стратегија трговања опцијама. То је релативно лака стратегија за разумевање.
- Када купујете, то значи да сте биковски на берзи или на индексу и очекујете раст у будућности.
| Најбоље време за употребу: | Када сте врло биковити на берзи или индексу. |
| Ризик: | Ризик је ограничен на Премиум. (Постоји максималан губитак ако тржиште истекне по цени опционалног удара или испод ње). |
| Награда: | Награда је неограничена |
| Ни на губитку ни на добитку: | (Стрике Прице + Премиум) |
Да сада разумемо кроз овај пример како дохватити податке са веб локације и како одредити распоред исплате за стратегију дугог позива.
Како преузети податке о опцијама?
Корак 1: Посетите веб локацију берзе.
- Идите на хттпс://ввв.нсеиндиа.цом/.
- Изаберите Деривати капитала
- У поље за претрагу ставите ЦНКС Нифти
- Актуелна изврсна индексна цена дата је у горњем десном углу. Забележите то у својој Екцел табели.
- Имајте на уму да смо у овом примеру узели НСЕ (Национална берза, Индија). Сличан скуп података можете преузети за друге међународне берзе попут НИСЕ, ЛСЕ итд.
Корак 2: Пронађите опцију Премиум
Следећи корак је проналажење Премиум-а. За то ћете морати да одаберете неке податке према вашим захтевима.
Дакле, у случају стратегије трговања опцијама Лонг Пут, изабраћемо следеће податке.
- Тип инструмента: Опције индекса
- Симбол: НИФТИ
- Датум истека: Изаберите тражени датум истека.
- Тип опције: Позив (за даље примере изабраћемо Пут, за опцију Пут)
- Цена опомене: Изаберите потребну цену опомене. У овом случају сам изабрао 7600.
- Када су све информације одабране, можете кликнути на Дохвати податке. Тада ће бити приказана премијска цена, која ће вам бити потребна за даље прорачуне.
Корак 3: Попуните скуп података у Екцел табелу.
Након што добијете тренутну цену изврсне индексне цене и премиум податке, можете даље да рачунате своје улазно-излазне податке на следећи начин у Екцел табели.
- Као што видите на горњој слици, попунили смо податке за Цуррент Нифти индекс, Стрике Прице и Премиум.
- Затим смо израчунали тачку рентабилности. Тачка рентабилности није ништа друго до цена коју залихе морају достићи купци опција како би избегли губитак ако искористе опцију.
- За опцију позива, овако смо израчунали тачку прелома:
Тачка нераспоређености = Цена удара + премија
Корак 4: Креирајте распоред исплата
Даље, долазимо до распореда исплата. Ово вам у основи говори колико ћете добити или колико ћете изгубити на одређеном Нифти индексу. Имајте на уму да у случају опција нисте дужни да их примените, а тиме сте у могућности да свој губитак ограничите на износ плаћене премије.
Табела приказује следеће информације:
- Разне закључне цене Нифти
- Нето исплата из ове опције позива.
Формула која се користи у овом случају је ИФ функција екцела . Формула функционише овако:
- Ако је цена затварања Нифти нижа од цене Стрике, нећемо искористити опцију. Тако у овом случају губите само износ плаћене премије (220).
- На и изнад тачке лома, почећете да остварујете профит. Дакле, у овом случају, Нифти цена затварања већа је од Стрике Прице, а добит коју остварујете израчунава се као = (Нифти Прице Прице-Стрике Прице-Премиум).
Можете проверити формулу која се користи на горњој слици, у случају да је желите користити у својој прорачунској табели.
Имајте на уму да ћемо за сваку стратегију укључити улазне и излазне податке. Улазни подаци су цена ударца, тренутни индекс Нифти, премија и тачка рентабилности. Излазни подаци ће укључивати распоред исплата. Ово ће вам генерално дати јасну слику о томе колико ћете зарадити или изгубити по различитим ценама Нифти Цлосинг.| Стратегија: Стратегија куповине опција куповине позива | ||
| Тренутни Нифти индекс | 7655.05 | |
| Опције за позив | Стрике Прице (Рс.) | 7600 |
| Премиум (Рс.) | 220 | |
| Тачка рентабилности (Рс.) = (Цена ударца + премија) | 7820 | |
| Распоред исплате ове стратегије трговања опцијама | |
| По истеку, Нифти се затвара у | Нето исплата од цалл опције (Рс.) |
| 7300 | -220 |
| 7400 | -220 |
| 7500 | -220,00 |
| 7600 | -220,00 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | 180 |
| 8100 | 280 |
Анализа стратегије дугог позива
- Ограничава негативни ризик до висине премије коју плаћате.
- Али ако постоји пораст Нифтија, тада је потенцијални повратак неограничен.
- Ово је једна од стратегија трговања опцијама која ће вам понудити најједноставнији начин да профитирате.
И зато је то најчешћи избор међу првим инвеститорима у опције.
# 2 Стратегија трговања кратким опцијама позива
- У стратегији трговања опцијама о којој смо разговарали горе, надали смо се да ће акције порасти у будућности, и стога смо тамо усвојили стратегију дугог позива .
- Али стратегија кратког позива је супротна од тога. Када очекујете да основна залиха падне, усвајате ову стратегију.
- Инвеститор може продати опције позива када је врло медведаст око акције / индекса и очекује да ће цене пасти.
- Ово је позиција која нуди ограничени потенцијал профита. Инвеститор може претрпети велике губитке ако основна цена почне да расте уместо да се смањује.
- Иако је ову стратегију лако извршити, она може бити прилично ризична јер је продавац позива изложен неограниченом ризику.
| Најбоље време за употребу: | Када сте врло медведаст на берзи или индексу. |
| Ризик: | Ризик овде постаје неограничен. |
| Награда: | Награда је ограничена на износ премије |
| Ни на губитку ни на добитку: | Стрике Прице + Премиум |
Пример стратегије кратког позива
- Матт је медведаст према Нифти и очекује да падне.
- Матт продаје Цалл опцију са ударном ценом од Рс. 7600 уз премију од Рс. 220, када је тренутни Нифти на 1.
- Ако Нифти остане на 7600 или ниже, купац позива неће применити Цалл опцију, а Матт може задржати целу премију од 220 Рс.
Улази за стратегију кратког позива
| Стратегија: продајте стратегију трговања опцијама позива | ||
| Тренутни Нифти индекс | 7655.1 | |
| Опције за позив | Стрике Прице (Рс.) | 7600 |
| Премиум (Рс.) | 220 | |
| Тачка рентабилности (Рс.) = (Цена ударца + премија) | 7820 | |
Излази стратегије кратког позива
| Распоред исплате ове стратегије трговања опцијама | |
| По истеку, Нифти се затвара у | Нето исплата од цалл опције (Рс.) |
| 7300 | 220 |
| 7400 | 220 |
| 7500 | 220 |
| 7600 | 220 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | -180 |
| 8100 | -280 |
Анализа стратегије кратког позива
- Користите ову стратегију када јако очекујете да ће цена сигурно пасти у будућности.
- Ово је ризична стратегија. Како цене акција расту, кратки позив брже губи новац.
- Ова стратегија се назива и Кратки голи позив, јер инвеститор не поседује основну деоницу коју кратко купује.
# 3 Стратегија трговања опцијама
- Лонг Пут се разликује од Лонг Цалл-а. Овде морате схватити да је куповина става супротно од куповине позива.
- Када сте заинтересирани за дионице / индексе, купујете позив. Али када сте медведи, можете купити опцију Пут.
- Опција продаје даје купцу право да прода акције (продавачу Пут-а) по унапред одређеној цени. Тиме ограничава свој ризик.
- Дакле, Лонг Пу тамо постаје медвеђа стратегија. Ви као инвеститор можете купити Пут опције да бисте искористили пад тржишта.
| Најбоље време за употребу: | Када је инвеститор медведаст према деоници / индексу. |
| Ризик: | Ризик је ограничен на износ уплаћене премије. |
| Награда: | Неограничено |
| Ни на губитку ни на добитку: | (Стрике Прице - Премиум) |
Пример дуготрајне стратегије
- Јацоб је медведаст на диван на 6 -ог септембра, када је Диван је на 1.
- Купује опцију Пут са ударном ценом Рс. 7600 уз премију од Рс. 50, истиче 24. -ог
- Ако Нифти падне испод 7550 (7600-50), Јацоб ће зарадити на извршавању опције.
- У случају да се Нифти подигне изнад 7600, он може да одустане од опције (истећи ће безвредно) са максималним губитком Премиум-а.
Улаз дуготрајне стратегије
| Стратегија: Стратегија куповине пут опција | ||
| Тренутни Нифти индекс | 7655.1 | |
| Пут Оптион | Стрике Прице (Рс.) | 7600 |
| Премиум (Рс.) | 50 | |
| Тачка рентабилности (Рс.) = (Цена удара - премија) | 7550 | |
Резултат дуготрајне стратегије
| Распоред исплате ове стратегије трговања опцијама | |
| По истеку, Нифти се затвара у | Нето исплата од цалл опције (Рс.) |
| 7200 | 350 |
| 7300 | 250 |
| 7400 | 150 |
| 7500 | 50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | -50 |
| 7700 | -50 |
Анализа дуготрајне стратегије
- Ако сте медведи, можете зарадити на паду цена акција купујући Путс. Моћи ћете да ограничите ризик на износ уплаћене премије, али ваш потенцијал за зараду остаје неограничен.
Ово је једна од широко коришћених стратегија трговања опцијама када је инвеститор медведаст.
# 4 Стратегија трговања кратким опцијама
- У дугој стратегији трговања опцијама Пут видели смо када је инвеститор медведаст на акцији и купује Пут. Али продаја пута супротно је куповини пута.
- Инвеститор ће обично продати Пут када је Буллисх због акције. У овом случају инвеститор очекује раст цене акција.
- Када инвеститор прода пут, он зарађује премију (од купца Пут-а). Овде је инвеститор некоме продао право да му прода акције по ударној цени.
- Ако се цена акције повећа изнад ударне цене, ова стратегија ће донети профит за продавца, јер купац неће извршити Пут.
- Али, ако се цена акције смањи испод ударне цене, више од износа премије, продавац Пут ће почети да губи новац. Потенцијални губитак је овде неограничен.
| Најбоље време за употребу: | Када је инвеститор врло биковит према деоници или индексу. |
| Ризик: | Пут Стрике Прице -Пут Премиум. |
| Награда: | Ограничен је на износ Премиум. |
| Ни на губитку ни на добитку: | (Стрике Прице - Премиум) |
Пример стратегије кратког пута
- Рицхард је бикин према Нифти-у када је на 7703,6.
- Рицхард продаје опцију Пут са ударном ценом од Рс. 7600 уз премију од Рс. 50, истиче 24. -ог
- Ако Нифти индекс остане изнад 7600, он ће добити износ Премиум јер купац Пут неће искористити своју опцију.
- У случају да Нифти падне испод 7600, купац Пут ће искористити опцију, а Рицхард ће почети губити новац.
- Ако Нифти падне испод 7550, што је тачка прелома, Рицхард ће изгубити Премиум и више, у зависности од обима пада у Нифти-у.
Унос стратегије кратког пута
| Стратегија: Продаја стратегије продаје опција продаје | ||
| Тренутни Нифти индекс | 7703.6 | |
| Пут Оптион | Стрике Прице (Рс.) | 7600 |
| Премиум (Рс.) | 50 | |
| Тачка рентабилности (Рс.) = (Цена удара - премија) | 7550 | |
Резултат стратегије кратког пута
| Распоред исплате ове стратегије трговања опцијама | |
| По истеку, Нифти се затвара у | Нето исплата од цалл опције (Рс.) |
| 7200 | -350 |
| 7300 | -250 |
| 7400 | -150 |
| 7500 | -50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | 50 |
| 7700 | 50 |
Анализа стратегије кратког пута
- Продаја става може довести до редовног прихода, али то треба радити пажљиво, јер потенцијални губици могу бити значајни.
- Ова стратегија је стратегија која доноси приход.
# 5 Стратегија трговања дугим опцијама
- Дуготрајна стратегија позната је и као куповина широког спектра или једноставно „страддле“. То је једна од неутралних стратегија трговања опцијама која укључује истовремено куповину става и цалл исте основне акције.
- Цена опомене и датум истека су исти. Имајући дуге позиције у оба позива и у продајним опцијама, ова стратегија може да оствари велику добит без обзира на то у ком правцу се крећу основне цене акција.
- Али потез мора бити довољно јак.
| Најбоље време за употребу: | Када инвеститор мисли да ће основна залиха / индекс у блиској будућности доживети значајну нестабилност. |
| Ризик: | Ограничен је на почетну премију. |
| Награда: | Овде је награда неограничена. |
| Ни на губитку ни на добитку: | 1. Горња тачка губитка = зарачуната цена дугог позива + плаћена нето премија. 2. Нижа тачка прелома = ударна цена дугог става - нето премија плаћена. |
Пример стратегије дугог страддлеа
- Харрисон одлази на веб локацију НСЕ.
- Дохваћа податке за тренутни Нифти Индек, Стрике Прице (Рс.) И Премиум (Рс.).
- Затим бира дериват индекса. За тип инструмента, Харрисон бира опције индекса. У знак, он бира диван, датум истека је 24 -ог септембра, тип опција ће се звати, а-Стрике цена је 7600.
- Цалл Премиум плаћен је РС 220. Сада, у опционом типу, он бира Пут, Стрике Прице је исти као горе, тј. Пут Премиум плаћен је 50.
Подаци за нашу улазну табелу су следећи:
- Тренутни изврстан индекс је 7655,05
- Цена удара је 7600
- Укупна плаћена премија је 220 + 50, што је једнако 270.
- Горња тачка прелома израчунава се као 7600 + 270, што износи 7870
- Доња тачка прелома израчунава се као 7600-270, што износи 7330
- Претпоставићемо по истеку Нифти Цлосес као по истеку Нифти Цлосес на 6800, 6900, 7000, 7100, и тако даље.
Улази за стратегију дугог раскрижја
| Стратегија: Купите Пут + Купи опције позива Стратегија трговања | ||
| Тренутни Нифти индекс | 7655.05 | |
| Цалл и Пут опција | Стрике Прице (Рс.) | 7600 |
| Цалл Премиум (Рс.) | 220 | |
| Пут Премиум (Рс.) | 50 | |
| Укупна премија (Рс) | 270 | |
| Тачка рентабилности (Рс.) | 7870 | |
| Тачка рентабилности (Рс.) | 7330 | |
Излази дуготрајне стратегије
| Распоред исплате ове стратегије трговања опцијама | |||
| По истеку, Нифти се затвара у | Нето исплата од Пут Пурцхасед (Рс.) | Нето исплата од купљеног позива (Рс.) | Нето исплата (Рс.) |
| 6800 | 750 | -220 | 530 |
| 6900 | 650 | -220 | 430 |
| 7000 | 550 | -220 | 330 |
| 7100 | 450 | -220 | 230 |
| 7200 | 350 | -220 | 130 |
| 7330 | 220 | -220 | 0 |
| 7400 | 150 | -220 | -70 |
| 7500 | 50 | -220 | -170 |
| 7600 | -50 | -220 | -270 |
| 7652 | -50 | -168 | -218 |
| 7700 | -50 | -120 | -170 |
| 7870 | -50 | 50 | 0 |
| 7900 | -50 | 80 | 30 |
| 7983 | -50 | 163 | 113 |
| 8000 | -50 | 180 | 130 |
| 8100 | -50 | 280 | 230 |
| 8200 | -50 | 380 | 330 |
| 8300 | -50 | 480 | 430 |
Анализа дуготрајне стратегије
- Ако се цена акције / индекса повећа, Позив се извршава док Пут истјече безвредно, а ако се цијена дионице / индекса смањи, Пут се извршава, Позив истиче безвредно.
- У сваком случају, ако деоница / индекс показују нестабилност да покрију трошкове трговине, треба остварити профит.
- Ако се акција / индекс налази између ваше горње и ниже тачке прелома, у тој мери трпите губитке.
- Са Страддлес-ом, инвеститор је неутралан у смеру.
- Све што он тражи је деоница / индекс који ће се експоненцијално пробити у било ком смеру.
# 6 Стратегија трговања краткотрајним опцијама
- Кратко седло је потпуно супротно од дугачког.
- Инвеститор може усвојити ову стратегију када осети да тржиште неће показивати много кретања. На тај начин продаје Цалл и Пут на истој акцији / индексу за исту доспелост и ударну цену.
- То ствара нето приход за инвеститора. Ако се акција / индекс не креће много ни у једном смеру, инвеститор задржава премију јер се неће извршити ни Цалл ни Пут.
| Најбоље време за употребу: | Када инвеститор мисли да ће основна деоница у кратком року искусити врло малу волатилност. |
| Ризик: | Неограничено |
| Награда: | Ограничено на примљену премију |
| Ни на губитку ни на добитку: | 1. Горња тачка губитка = примљена цена кратког позива + примљена нето премија2. Доња тачка губитка = = цена удара на кратки пут - примљена нето премија |
Пример кратког страддле стратегије
- Буффеи одлази на веб локацију НСЕ и преузима податке за тренутни индекс Нифти, Стрике Прице (Рс.) И Премиум (Рс.).
- Затим бира дериват индекса. У типу инструмента, он бира опције индекса. У знак, он бира диван, датум истека је 24 -ог септембра, тип опција ће се звати, а-Стрике цена је 7600.
- Цалл Премиум плаћен је РС 220. Сада, у опцији коју одабере Пут, Стрике Прице је иста као горе, тј
- Дакле, Пут Премиум плаћен је 50.
Улази за кратку Страддле стратегију
| Стратегија: Продаја Пут + Продаја опције позива Стратегија трговања | ||
| Тренутни Нифти индекс | 7655 | |
| Цалл и Пут опција | Стрике Прице (Рс.) | 7600 |
| Цалл Премиум (Рс.) | 220 | |
| Пут Премиум (Рс.) | 50 | |
| Укупна премија (Рс) | 270 | |
| Тачка рентабилности (Рс.) | 7870 | |
| Тачка рентабилности (Рс.) | 7330 | |
Кратки резултати Страддле стратегије
| Распоред исплате ове стратегије трговања опцијама | |||
| По истеку, Нифти се затвара у | Нето исплата од Продатих Путова (Рс.) | Нето исплата од продатих позива (Рс.) | Нето исплата (Рс.) |
| 6800 | -750 | 220 | -530 |
| 6900 | -650 | 220 | -430 |
| 7000 | -550 | 220 | -330 |
| 7100 | -450 | 220 | -230 |
| 7200 | -350 | 220 | -130 |
| 7330 | -220 | 220 | 0 |
| 7400 | -150 | 220 | 70 |
| 7500 | -50 | 220 | 170 |
| 7600 | 50 | 220 | 270 |
| 7652 | 50 | 168 | 218 |
| 7700 | 50 | 120 | 170 |
| 7870 | 50 | -50 | 0 |
| 7900 | 50 | -80 | -30 |
| 7983 | 50 | -163 | -113 |
| 8000 | 50 | -180 | -130 |
| 8100 | 50 | -280 | -230 |
| 8200 | 50 | -380 | -330 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
Кратка анализа страддле стратегије
- Ако се деоница креће нагоре или наниже, губици инвеститора могу бити значајни.
- Ово је ризична стратегија. Треба га пажљиво усвојити само када је очекивана нестабилност на тржишту ограничена.
Закључак
Доступне су небројене стратегије трговања опцијама, али оно што ће вам дугорочно помоћи јесте „бити систематичан и расположен за размишљање“. Без обзира коју стратегију користите, неопходно је да добро познајете тржиште и свој циљ.
Овде је кључно разумети која од стратегија трговања опцијама вам више одговара.
Па заиста, која од стратегија трговања опцијама вам највише одговара?
Корисни постови
Ово је био водич за стратегије трговања опцијама. Овдје ћемо разговарати о шест важних стратегија - # 1: Стратегија дугог позива, # 2: Стратегија кратког позива, # 3: Стратегија дугог позива, # 4: Стратегија кратког става, # 5: Дуготрајна стратегија и # 6: Стратегија кратког позива . О дериватима и трговању можете сазнати више из следећих чланака -
- Каријера у трговини
- Власничко значење
- Шта је Традинг Флоор?
- Најбоље опције за трговање књигама
