Дефиниција обртног капитала
Обртни капитал значи она ликвидна средства било у облику готовине, депозита у банци или на било који начин који предузеће задржава за управљање свакодневним текућим трошковима пословања. То је мера ликвидности, ефикасности и финансијског здравља предузећа и израчунава се коришћењем једноставне формуле - „обртна средства (потраживања, готовина, залихе недовршене робе и сировина) МИНУС текуће обавезе (дуговања, доспели дуг у године) “
Формула
За израчунавање обртног капитала или ликвидних средстава пословања може се користити доле наведена формула -
Формула обртног капитала = Обртна имовина (нето од амортизације) - Текуће обавезе
Објашњење
За израчунавање обртног капитала предузећа треба применити следеће кораке:
- Корак # 1 - Раздвојите вредност обртне имовине и основних средстава са листе укупне имовине, или би иста могла бити пожељнија за проверу финансијских извештаја припремљених јер су обртна средства предузећа посебно наведена у финансијским извештајима.
- Корак # 2 - Слично томе, проверите вредност тренутних обавеза предузећа.
- Корак # 3 - Проверите на основу вредности обртне имовине, да ли она укључује било какву вредност за резервисање итд., На пример, обезбеђивање амортизације или не.
- Корак # 4 - Одредите вредност резервисања која се налазе у кораку 3 горе од вредности обртних средстава која сте сазнали у кораку 1 горе и назвали је као обртна средства (нето).
- Корак # 5 - Коначно, одузимањем вредности текућих обавеза од вредности обртних средстава (нето), добили смо вредност обртног капитала.
Примери
Титхинг Инц. за вас има следеће информације -
Тренутна имовина -
- Потраживања - 40.000 УСД
- Готовина - 15.000 долара
- Залихе - 34.000 долара
- Тржишне хартије од вредности - 45.000 УСД
- Претплаћени трошкови - 5000 УСД
Текуће обавезе -
- Обвезе према рачунима - 35.000 УСД
- Обавезе према обвезницама - 15.000 УСД
- Обрачунати трошкови - 12.000 УСД
- Краткорочни дуг - 34.000 УСД
Откријте ВЦ компаније Титхинг Инц.
Из примера обртног капитала прво ћемо сабрати текућу имовину и текуће обавезе, а затим их користити за израчунавање формуле обртног капитала.
- Укупна обртна имовина била би = (40.000 УСД + 15.000 УСД + 34.000 УСД + 45.000 УСД + 5000 УСД) = 139.000 УСД.
- Укупне текуће обавезе би биле = (35.000 УСД + 15.000 УСД + 12.000 УСД + 34.000 УСД) = 96.000 УСД.
Користећи формулу добијамо -
- ВЦ = Обртна имовина - Краткорочне обавезе
- Или, ВЦ = 139.000 УСД - 96.000 УСД = 43.000 УСД.
То значи да је ВЦ компаније Титхинг Инц. позитиван и сасвим здрав.
Прорачун Цолгате обртног капитала
Испод је преглед Цолгате-овог биланса стања за 2016. и 2015. годину.
Израчунајмо ВЦ за Цолгате
СП (2016)
- Обртна имовина (2016) = 4.338
- Текуће обавезе (2016) = 3,305
- СП (2016) = 4.338 - 3.305 = 1.033 милиона долара
СП (2015)
- Обртна имовина (2015) = 4.384
- Текуће обавезе (2015) = 3,534
- СП (2015) = 4.384 - 3.534 = 850 милиона долара
Тумачење обртних средстава
ВЦ приказује толико ствари о компанији.
- Ако компанија има позитиван ВЦ (што значи да су обртна средства већа од тренутних обавеза предузећа), тада је предузеће у добром положају у погледу ефикасности, ликвидности и укупног финансијског здравља.
- С друге стране, ако предузеће има негативан обртни капитал (што значи да су обртна средства мања од текућих обавеза предузећа), предузеће пати од неефикасности и неликвидности.
Такође је важно да компанија види колико дуго залихе стоје са компанијом. Ако се залихе не исељавају дуго, капитал ће остати везан.
Значај обртног капитала
# 1 - Управљање ликвидношћу
Правилном анализом трошкова који треба да настану или ће ускоро настати, финансијски тим предузећа би лако планирао своја средства у складу с тим.
# 2 - Без готовине
Неприкладно припремљени планови дневних трошкова могу довести до проблема са ликвидношћу предузећа. Морају да одложе или да распореде средства из неких других извора, што оставља лош утисак о предузећу у странци.
# 3 - Помаже у доношењу одлука
Правилном анализом потребе за средствима за свакодневно пословање, финансијски тим може на одговарајући начин управљати средствима и у складу с тим може одлучити за расположива средства и расположивост средстава.
# 4 - Додатак вредности посла
Како управа у складу с тим управља свакодневним потребним средствима која помажу овлашћеном особљу да благовремено плати све преостале, ствара додатак вредности или побољшање добре воље на тржишту.
# 5 - Помаже у ситуацији готовине
Правилним управљањем ликвидним средствима, може се помоћи организацији да не утиче на ситуацију криза или пропадања готовине и благовремено плаћа своје свакодневне трошкове.
# 6 - Савршени инвестициони планови
Исправно управљајући средствима или обртним капиталом, може се сходно томе одабрати или планирати њихова улагања и уложити средства како би се максимализовао поврат према њиховој расположивости.
# 7 - Помаже у остваривању краткотрајне добити
Понекад се види да предузећа држе велику количину средстава као обртни капитал, што је далеко изнад потребног нивоа обртног капитала. Дакле, правилном припремом потребног капитала, та додатна средства могла би се уложити на кратак период и могла би створити вредност у добити предузећа.
# 8 - Јачање радне културе ентитета
Правовремено плаћање целодневних трошкова углавном усмерених на плату запослених ствара добро окружење и неку врсту мотивације међу запосленима да раде више и јачају добро радно окружење.
