Дефиниција просека трошкова долара
Просечавање доларских трошкова значи улагање исте количине новца у средство (залихе) у периодичним интервалима, без обзира на његову цену, смањујући тако ризик од колебљивости цена на тржишту. На пример, инвеститор би пет дана уложио 100 долара сваког месеца првог дана у месецу у одређени узајамни фонд.
Пример
Ево примера просека трошкова долара; хајде да погледамо у шта би се десило да смо уложили $ 1000 редовно на 28. -ог у месецу за дати шест месеци, као што је приказано у наставку.
Овде можемо видети да је просечна цена акције Аппле-а током читавог периода 181,26 УСД. Цена расте прилично нагло после 26 -ог фебруара 2019. године и смањује поново после 26 -ог априла 2019, што указује на умерено нестабилност. То инвеститору веома отежава одређивање када треба да инвестира у Аппле. У том случају, он је прави периодични инвестицију од $ 1000 на 28 -ог у месецу као што је приказано у наставку -
| Датум | Близу | Уложено | Број купљених акција |
| 12-28-2018 | 156.23 | 1000 | 6.00 |
| 1-28-2019 | 156.3 | 1000 | 6.00 |
| 2-28-2019 | 173.15 | 1000 | 6.00 |
| 3-28-2019 | 188.72 | 1000 | 5.00 |
| 4-28-2019 | 204.61 | 1000 | 5.00 |
| 5-28-2019 | 178.23 | 1000 | 6.00 |
Извор: Иахоо Финанце
Овде можемо пронаћи број откупљених акција поделом уложеног износа од 1000 УСД поделивши дневну цену на затварање. Просечну цену акције коју је платио за ове инвестиције можемо лако пронаћи помоћу формуле:
- Просечна плаћена цена = Укупна уложена сума / Укупан број купљених акција
- = 6000/34
- = 176,47 долара
Постоји алтернативна приближна формула за израчунавање просечне цене у долару која користи концепт хармонијске средине:
- Просечна цена у доларима = Број периода / ∑ (1 / цена акције на датуме улагања)
- = 6 / ((1 / 156,23) + (1 / 156,30) + (1 / 173,15) + (1 / 188,72) + (1 / 204,61) + (1 / 178,23))
- = 174,57 УСД
Благи Разлика у две просечне вредности је зато што смо заокружен број акција у именитељ првог формули на нулу децимале (од удео је углавном купују у интегралним бројева), као у $ 1000 подељен $ 156.23 (28. -ог децембра 2018. године ) даје 6,4 што смо заокружили на 6 деоница. Али у другој формули која користи хармоничну средину нисмо заокружили цену акције, па отуда постоји мала разлика између две цифре.
У овом случају видимо да инвеститор купује по просечној цени од 176,47 долара по акцији у просеку за доларске трошкове, што је 3% мање од просечне цене Аппле-а за исти период. Такође можемо приметити да је инвеститор купио најмањи број акција (пет) у данима када су цене акција биле необично високе.
Предности
- Прва корист од просека трошкова у доларима је та што је врло згодно поставити овај план и уклања потребу за временским одређивањем тржишта за инвеститоре који не прате тржиште редовно или који немају пуно знања о тржишту.
- Друга корист је што ова метода просечно осцилира осцилације цена акција и помаже инвеститорима да смање основу трошкова по основу хартија од вредности које опадају.
- Последња корист је та што је приступачан за инвеститоре који немају могућност да уложе огромну суму новца у одређено време. На пример, у нашем случају је за плаћену особу лакше шест месеци улагати 1000 долара месечно него улагати 6000 долара једног дана.
Мане / Ограничења
- Прво ограничење је да су студије показале да је боље инвестирати паушални износ јер дугорочно доноси већи принос, под условом да инвеститор правилно одређује време на тржишту. На пример, у нашем случају, да је инвеститор стави $ 6000 до 26. -ог јануара 2019, његов просеку купују цена би била далеко нижа од просечне цене долара (11% смањити да будем прецизан)
- Друго, усредњавање трошкова у доларима такође доводи до више трансакција (шест пута у нашем случају), што би значајно повећало трансакционе трошкове за инвеститора ако је накнада за посредовање висока.
Закључак
Са просечним трошковима долара, инвеститор сваки пут улаже исту количину новца, што резултира куповином више акција када је цена акције ниска и обрнуто. Међутим, ако инвеститор има времена и стручности да прати тржиште и изврши неопходна прилагођавања портфеља, усредњавање трошкова у доларима можда неће бити најоптималнији метод управљања портфељем. Просецање трошкова долара је врло једноставна и погодна метода за инвестирање на трзисту и промовише дисциплиновано инвестирање, што инвеститору помаже да постигне своје финансијске циљеве.
