Шта је ЕТФ приватног капитала?
Привате Екуити ЕТФ је врста фонда којим се тргује на берзи и инвестира само у компаније које не тргују на берзи и пружа прилику чак и малим инвеститорима да учествују и зараде од такве изложености.
Објашњење
- Како би улагање у ПЕ требало да буде дугорочно, оно је неликвидно; међутим, улагање у ЕТФ пружа флексибилност куповине и продаје и стога ствара флексибилност и привлачи већи фонд инвеститора.
- Инвестиције потребне за поседовање удела у приватној компанији су огромне јер су ове компаније у фази раста; међутим, они не поседују професионалну управљачку снагу компаније која котира на берзи. За несметано одвијање посла траже улагање од ризичних капиталиста или анђеоских инвеститора итд. Један од таквих инвеститора може бити фирма за управљање инвестицијама.
- Ове фирме, које су и саме котиране на берзи, улазе у такво улагање јер имају дужи хоризонт улагања, ниже тренутне захтеве за ликвидношћу и захтеве за диверзификацију. Стога држе огромне делове улагања у ПЕ.
- Понекад ове фирме улазе у ЕТФ формат у којем своје власништво деле на мале јединице акција, такође познате као јединице стварања, у којима могу да учествују релативно мањи инвеститори. Те акције се продају путем размене и пружају изложеност домену ПЕ.
- Даље, корист од улагања у ЕТФ је у томе што се њиме тргује на берзи и стога доноси већу транспарентност изложености ПЕ, што иначе није могуће у улагању у овај домен.
Пример ЕТФ-а приватног капитала
ПСП - Инвесцо ЕТФ са глобалне листе приватног капитала један је од најпопуларнијих ЕТФ-ова у овој домени. ЕТФ улаже најмање 90% свог АУМ-а у око 40 до 75 компанија, које чине део индекса приватног капитала (Индекса) Ред Роцкс-а.
Неки важни детаљи о фонду су следећи:
- Цусип: 46137В589
- ИСИН: УС46137В5892
- Накнада за управљање: 0,50%
- Однос укупних трошкова: 1.80%
- Размена: НИСЕ Арца
- Почетни Датум: 24 -ог октобра 2006. године
Детаљи о додели
Средства фондова су углавном додељују у финансијском сектору више приближавају на 70.79% од 24. -ог децембра 2019. по подацима објављеним на интернет страници Инвесцо, а преосталих 30% се простире на близу 9 другим секторима, од којих индустријски сектор води на 10,25%
Даље, према расподјели по земљама, истог датума, САД држе 39,70% укупног АУМ-а, а Велика Британија 18,09%
На основу природи инвестиције, као што је на 23. рд децембра 2019, ЕТФ имао следеће проценте:
# 1 - Преглед перформанси
У односу на основну индексу, Ред Роцкс Глобално список Привате екуити индекс (Индекс), ЕТФ је у заостатку у погледу раста по $ 10000 од 30. -ог септембра 2019. године, а то је због варијација у хартије од вредности које чине два. Путања раста фонда следи сличан образац као и основни индекс, јер већина његовог састава садржи исте хартије од вредности; међутим, разлика у расподели средстава није била повољна за ЕТФ.
У апсолутном износу, вредност од 10000 долара постала је 27.606 за основни индекс и 24.212 за ЕТФ. Стога можемо рећи да грешка праћења за овај ЕТФ није нула и да није могао у потпуности да реплицира основни индекс.
- Укупан број емитованих акција у фонду је 16.35 милиона има тржишну вредност од $ 206.5 милиона долара од 24. -ог децембра 2019.
- Велефарм, од 30. -ог септембра 2019. године, био је 12.58%, а је израчуната дељењем нето приход од нето вредности.
- Цена у односу књига, која се израчунава тако што се тржишна цена од књиговодствене вриједности, био 1.80 на дан 30. -ог септембра 2019
# 2 - Преглед ризика
Ризици повезани са инвестирањем у овај ЕТФ су следећи:
- Неке од хартија од вредности у ЕТФ-у су у облику АДР-а и ДДР-а; то јест, основна улагања се врше у страним компанијама и стога подлежу валутном ризику и ризику земље.
- Како се инвестира у акције мањих компанија, на приносе успоравање њихове економије утиче бруталније и брже него на приносе на акцијама јавних компанија.
- Даље, у таквој инвестицији недостаје ликвидност.
- Овај посебан фонд је усредсређен на сектор финансија и стога је мање диверзификован. Стога свака мала негативна сила у сектору има већи утицај на принос.
- Недостатак доступности јавних информација инвеститорима не помаже много јер инвестиција није информисана.
Закључак
Дакле, можемо схватити да је ПЕ ЕТФ начин на који релативно мањи инвеститори могу доћи до изложености у приватним компанијама како би диверзификовали свој портфељ. Иако је ова изложеност могућа, улагање у ЕТФ може се извршити само у вишеструке блокове јединица стварања, што није јако мало, па стога кажемо да је таква инвестиција само 'релативно' мала у поређењу са директним улагањем у домен приватног капитала .
То је средство за предузећа за управљање инвестицијама да генеришу капитал који би могла уложити у такве компаније у очекивању огромних приноса; међутим, ризик од таквог улагања већи је од улагања у било коју другу хартију од вредности која је наведена на списку.
