Шта је зајам за обртни капитал?
Зајам за обртни капитал је зајам који компанија узима за финансирање свог свакодневног пословања попут средстава за покривање оперативних потреба компаније на кратко, као за било какве исплате дуга, закупнине или обрачун зарада и није намењен дуготрајном задовољавању потреба орочена улагања или имовина.
Једноставним речима, то је краткорочни зајам који је компанија узела да би испунила своје свакодневне захтеве у пословању. Обртни капитал је краткорочни капитални захтев сваког предузећа да би се покрили свакодневни оперативни трошкови. Укључује краткорочне готовинске потребе за куповину сировина или готових производа, плаћање трошкова, потраживања, дуговања итд. Ликвидност предузећа може се мерити њеним обртним капиталом, што нам говори о способности да задовољи краткорочне готовинске потребе / обавезе.
Циклус обртног капитала
Зашто компаније захтевају зајам за обртни капитал?
Разлози због којих се компаније могу одлучити за такве кредите могу бити -
- Компанија је можда много инвестирала у свој капитал, отуда недостатак средстава за свакодневно пословање.
- Није у могућности да конвертује своје дужнике или инвестиције или не може да оствари продају како се очекивало.
- Неочекивани захтеви за готовином.
- Недостатак средстава за преузимање нових пројеката / наруџбеница или куповину сировина по нижој тржишној стопи.
Врсте кредита за обртна средства
Најчешћи типови зајмова за обртни капитал, где износ зајма није превише значајан и обично је за мала предузећа.
- Готовински кредит - Готовински кредит је врста банкарског кредитирања. Обезбеђује средства против залагања или хипотеке робе. Према овом аранжману, банка одређује лимит према захтевима клијената и до којег клијент може повући средства по потреби. Камата се израчунава на одговарајући начин и наплаћује на рачуну. У случају неуспеха отплате, новац се враћа од робе која је заложена / претпостављена.
- Прекорачење прекорачења - Прекорачење је врло слично готовинском кредитном инструменту, осим што нема залоге / хипотеке робе. Овде банка омогућава клијенту да повуче средства која прелазе кредитни лимит клијента. Ова погодност се одобрава на писмени захтев купца. Каматна стопа на прекорачење је виша од оне на кредите.
Како одредити износ потребног обртног капитала?
Обртни капитал = обртна имовина - краткорочне обавезе- Текућа имовина је она имовина која се може конвертовати у року од 12 месеци, а текућа пасива су оне обавезе које доспевају у року од 12 месеци.
- Текућа имовина укључује залихе сировина, недовршене производње, готових производа, готовине / стања на рачуну, потраживања и инвестиције које се могу претворити у готовину у року од 12 месеци.
- Текуће обавезе укључују дуговања, неизмирене трошкове, порезе који доспевају у року од 12 месеци.
Пример
Да разумемо овај обртни капитал на примеру. Следећи детаљи су доступни у билансу стања компаније КСИЗ Лтд.
- Залихе-сировине: 1.000 УСД
- Залихе - у току: 800 УСД
- Залихе - готова роба: 1.200 УСД
- Тренутна улагања: 4.000 УСД
- Краткорочне позајмице: 15.000 УСД
- Претплаћени трошкови: 2.000 УСД
- Краткорочни зајам и предујмови: 4.500 УСД
- Потраживања од трговине: 1.500 УСД
- Трговинске обавезе: 2.500 долара
- Краткорочне одредбе: 2.500 УСД
- Остале текуће обавезе: 5.000 УСД
- Основна средства: 80.000 УСД
- Новац и еквиваленти: 10.000 УСД
- Авансни порез: 9.000 УСД
За израчунавање обртног капитала прво ћемо израчунати обртна средства и текуће обавезе -
Тренутна имовина
- Текућа имовина = Залихе (сировине + недовршена производња + готова роба) + текуће инвестиције + унапред плаћени трошкови + краткорочни зајмови и аванси + потраживања од купаца + готовина и њихови еквиваленти + авансни порез
- = $ (1.000 + 800 + 1.200 + 4.000 + 2.000 + 4.500 + 1.500 + 10.000 + 9.000)
- = 34.000 УСД
Текуће обавезе
- Текуће обавезе = Краткорочне позајмице + Обвезе према добављачима + Краткорочне резерве + Остале краткорочне обавезе
- = $ (15.000 + 2.500 + 2.500 + 5.000)
- = 25.000 УСД
Стога ће обртни капитал бити -
- Обртни капитал = обртна имовина - краткорочне обавезе
- = 34.000 - 25.000 УСД
- = 9.000 УСД
Много просудби и процена треба узети у обзир приликом израчунавања зајма за обртни капитал. То ће помоћи не само да се приушти одговарајући износ који покрива све трошкове, већ ће се смањити и камата на зајам који треба платити банци. Велика предузећа обично имају сопствене ресурсе који могу одредити износ зајма за обртни капитал. У другим случајевима, предузетници могу потражити спољну стручну помоћ од предузећа која помажу предузећима да задовоље њихове финансијске потребе.
Предности
- Помаже предузећима или предузетницима да усредсреде своју пажњу на капиталне издатке, финансирање пројеката, проширења, нове производе и идеје.
- У зависности од кредитне способности, зајам се лако може добити од банке по ниској каматној стопи.
- Помаже предузећима да намире своје повериоце и друге трошкове, што заузврат одржава добру вољу фирме, а такође узрокује несметано функционисање свакодневног пословања.
Мане
- Чести захтеви за зајмовима за обртни капитал могу се тумачити као неефикасност менаџмента у управљању својим краткорочним потребама за готовином.
- Такође показује да менаџмент не обраћа пажњу на своје потребе за обртним капиталом и да се више фокусира на капиталне трошкове / проширење.
- Губитак добре воље због немогућности да на време исплати своје повериоце;
- Често тражење таквих кредита може имати негативан утицај, а банке можда неће санкционисати такав кредит.
