Шта је капитал за раст?
Раст Капитал је такође познат и као капитал за проширење је облик капиталног улагања које се обично предузима у облику мањинских улагања у релативно зрела и велика предузећа која се радују некој структурној и трансформационој промени или великој перспективи за раст у будућности или за ширење пословног пословања или за стицање или улазак на ново тржиште.
Објашњење
Капитал раста се наизменично користи са капиталом за раст или капиталом за проширење, који се бави мањинским инвестицијама и обично се њиме тргује у повлашћеним акцијама. Ризик који укључује таква врста улагања је минималан, док је повраћај улагања веома висок. Стога је ово пожељнији облик улагања. Предузећа преферирају улазак на ново тржиште, ширење пословања у новим операцијама и повећање прихода и аквизиција компаније. У основи, инвеститори бирају компаније без историје дуга и политике ниске полуге, јер је потенцијал ризика код таквих компанија врло низак. Инвеститори који улажу у такве врсте предузећа су обично велике инвестиционе компаније као што су узајамне компаније и хеџ фондови, приватне инвестиционе компаније и ризични капиталисти итд.
У наставку су наведени профит стабилизованог предузећа и његов графикон који приказује нето добит за различите године:
Екцел графикон за горње цифре добити је следећи:
Како то функционише?
Капитал за раст је сегмент класе имовине приватног капитала који је врло различит и одвојен од ризичног капитала или откупа под левериџом. Ради на пружању подухвата попут високог приноса уз минималан ризик. Ризик од капиталног губитка је умерен у поређењу са другим инвестиционим фирмама. Период држања је три до седам година, где је циљна интерна стопа поврата око 30-40 процената. Уложени капитал може се циљати вишеструко 3 до 7 пута. Инвеститори настављају да процењују профил приноса прилагођен ризику различитих алтернатива за улагање. Компаније укључене у инвестиције већ послују на утврђеном тржишту са доказаним производима. Укључени ризик односи се само на ризик извршења и управљања.
Употреба капиталног раста
- Реструктурирање биланса предузећа: Користи се за реструктурирање биланса стања предузећа, а такође и за смањење дужничког капитала.
- Субвенционисање пословања: Већина пословних кућа користи ову инвестицију за проширење и субвенционисање свог пословања, за повећање профитабилности компаније и ширење прихода и за улазак на ново тржиште за даље повећање добити.
- Потенцијал високог раста: Инвеститори у капитал раста имају користи од високог раста са умереним ризиком од улагања. Инвестиција је врло номинална и изведена је са повлашћеним акцијама. Компаније одабране за инвестиције углавном су без дуга или имају малу полугу.
Раст капитал против ризичног капитала
Иако и ризични капитал и инвеститори у капитал који преузимају ризик преузимају ризик током инвестирања, обе ове инвестиције се веома разликују у различитим аспектима, попут степена ризика, перспективе новчаног тока, раста итд. У поређењу са тим, улагање ризичног капитала не укључује дуг у свој капитал Структура капитала. Ризични капитал генерално циља пословање у почетним фазама са мање историјских финансија. Предузећа имају висок ниво тржишта, финансирања, технолошког ризика итд. У улагању ризичног капитала у поређењу са растом капиталних улагања. Такође, висок ризик од пропасти компаније укључен је у ризични капитал, док је у капиталне инвестиције у раст укључен ограничен ризик. Компаније обично имају низак приход и обично негативан новчани ток ризичног капитала у поређењу са капиталом раста,где постоје одрживи приходи и позитиван новчани ток. У расту се повраћај учешћа у капиталу заснива на расту, приходу и новчаним токовима, док се принос ризичног капитала заснива на расту на адресираном тржишту и уделу на тржишту предузећа.
Предности
- Ова инвестиција помаже у проширењу погона, куповини опреме, развоју производа, продаји и маркетиншким иницијативама.
- Осим већег финансијског раста, улагање у капитал такође омогућава приступ пословној стручности додавањем драгоценог извора смерница и консултација у посао.
- Будући да се финансирање заснива на избору и нивоу интереса који инвеститори имају за посао, нема ограничења за прикупљање капитала.
- Није потребно извршити месечна плаћања инвеститорима; стога се једини фокус пребацује на потребе предузећа и његову стопу раста.
Мане
- Привлачење потенцијалних инвеститора може бити фрустрирајући и временски неодољив процес.
- Претходно се мора спровести строга истраживачка вежба, инвестирајући у нови посао.
- Инвеститори могу продати акције компаније некоме ко није ван предузећа, што доводи до супротстављених ставова и недостатка довољног искуства за укључивање у посао.
Закључак
Раст капиталних улагања једна је од најбољих опција за компаније које траже капитал за своје пословно ширење или реструктурирање пословања. Пружа једноставан начин изласка на нова тржишта и стицања значајне позиције. Такође, помаже у увођењу трансформационих догађаја у животни век предузећа.
