Шта је стратегија куповине и задржавања?
Стратегија куповине и задржавања односи се на стратегију улагања инвеститора где дуго купују / улажу у хартије од вредности без намере да продају у кратком периоду, а односи се на улагање на дужи временски период задржавањем улагања обично игноришући успоне и пад цена на тржишту у кратком периоду.
Инвеститори који следе ову стратегију куповине и задржавања ослањају се на темељну анализу компаније у коју планирају да инвестирају. Фундаментална анализа укључује факторе као што су прошли учинци предузећа, његова дугорочна стратегија раста, врсте производа које компанија нуди заједно са њиховим квалитетом, рад управе компаније итд.
Док се залажете за ову стратегију, избегавају се колебања краткорочне природе на тржишту, инфлација, пословни циклуси итд., Који се не сматрају одлучујућим фактором.
Пример куповине и задржавања
Пример 1
Узмимо за пример да господин Кс има 500.000 УСД за улагање у различита подручја и припремите портфељ из њих да зарадите максималан износ поврата на основу различитих параметара који одговарају његовим захтевима, као што су ризик, циљеви и порез. Увидевши тржишне услове, он одлучује да уложи 50% новца у акције, односно 250.000, 20% у обвезнице, односно 100.000, а преосталих 30% у износу од 150.000 УСД у безризичне државне рачуне.
После две године, примећује се да долази до наглог пораста вредности акција у које је извршено улагање, повећавајући пондере деоница у портфељу са 50% на 75% и смањујући удео обвезница и безризичне активе на 10% односно 15%.
- Сада, према превладавајућој ситуацији, инвеститор има две могућности које може да следи. Прво може да одржи изворни однос различитих класа имовине. За то мора да прода неке од његових залиха како би се могао одржати исти однос. У овом случају, он не држи акције дужи временски период и самим тим не следи стратегију куповине и држања.
- С друге стране, инвеститор се може суздржати од ребаланса портфеља, остављајући инвестиције онаквима какве јесу, тј. Неће се продавати акције да би се одржао однос или на други начин. Портфељ ће бити нетакнут. У овом случају, када инвеститор не прави никакве промене у портфељу, он држи акције дужи временски период и тако следи истинску стратегију куповине и држања.
Пример 2
Господин Кс верује у стратегију куповине и задржавања, јер верује да ће повратак дугорочно бити већи, и нема времена да посматра краткорочне осцилације цена акција на тржишту.
У јуну 2013. уштедео је 2300 долара и уложио у Фацебоок Стоцк. У јуну 2013. године, закључне цене акција Фејсбука на датум када је купио акције биле су 23 долара по акцији. Тако је са износом од 2.300 долара купио 100 деоница Фејсбука по цени од 23 долара по акцији.
Држи акције 11 година и продао је све акције у јулу 2019. када су цене акција порасле на 204 долара по акцији. Може се приметити да су цене акција порасле за 181 УСД по акцији током периода држања господина Кс, што доноси скоро 786% приноса за само 6 година. То је стратегија куповине и задржавања, која је врло добро функционисала у случају куповине акција Фацебоока од стране господина Кс, дајући му тако одличне резултате.
Предности
- Како је укупан број трансакција мањи у случају стратегије куповине и задржавања, тако су и посредовање, саветодавне провизије и провизија за продају у овој стратегији ниски.
- У овом случају, акције ће се држати дугорочно, а затим ће се продавати само она. Дакле, овде ће бити применљив дугорочни капитални добитак. Стопа пореза на дугорочни капитални добитак нижа је од стопе краткорочног капиталног добитка, што је корисно за инвеститоре.
- Лако је усвојити ову стратегију, јер је у овој стратегији потребан само једнократни избор залиха. Такође, након куповине акција, није потребно надгледати цене акција, узимајући у обзир краткорочне осцилације на тржишту.
Мане
- У случају ове стратегије, потребно је да инвеститори буду у стању да сузбију предрасуде у понашању и да се емоционално носе са утицајем пада. Стога толеранција ризика за инвеститоре треба да буде висока јер је куповина и држање лако применљива, али тешка за правилно праћење.
- У овом случају, акције ће се држати дугорочно, без обзира на осцилације цене или вести у вези са компанијом; не постоји ограничење за могуће губитке у случају да се догоди било какав негативан догађај у односу на тржиште или залихе. Као да ако дође до било какве негативне вести у вези са акцијама које су купили инвеститори, а компанија банкротира. У том случају, такође би инвеститори наставили да држе те акције док не постану безвредни. Тако би у том случају инвеститори изгубили сву инвестицију.
Важне напомене
- Иако неко дугорочно држи хартије од вредности, у случају стратегије куповине и држања, и даље би требало да узму у обзир колебање цена и све вести које се односе на тржиште и те акције како би избегли ситуацију неограничених губитака.
- Ова стратегија се не односи само на акције или обвезнице, али истовремено се односи и на сектор некретнина, где инвеститори купују куће без превртања. У овом случају, инвеститори ће узимати хипотеку да би стекли користи од полуге.
- Иако инвестира као ову стратегију, од виталног је значаја да особа улаже у портфељ који је добро диверзификован.
Закључак
Стратегија куповине и задржавања је дугорочна стратегија инвестирања, која је идеална за инвеститоре који немају времена да наставе да прате свој инвестициони портфељ. Уместо да акције или обвезнице третирају као краткорочно средство за остваривање профита, инвеститори у стратегији куповине и држања држе акције кроз тржиште бикова и медвеђег тржишта.
Лако је имплементирати ову стратегију јер постоји једнократни избор залиха и не постоји захтев за праћење цена акција и узимајући у обзир краткорочне осцилације на тржишту. У овој стратегији се захтева да инвеститори буду у стању да се носе са утицајем успоравања и да у паници не доносе погрешне одлуке.
