Разлике између улагања и шпекулације
Улагање је када се хартија од вредности купује са намером да се држи на дужи период с циљем да се током тог периода постепено повећава вредност, а шпекулације се могу сматрати трансакцијом заснованом на ризику где је једина сврха остварују добит од те трансакције која је углавном краткорочна и често појединачна.
Обе ове терминологије се генерално користе синонимно због специфичних заједничких карактеристика, али има линију разграничења да би се разликовале.
Једноставно речено, улагање укључује куповину средства или хартије од вредности са надом да ће у будућности донети одређене приносе. С друге стране, шпекулације укључују елемент ризика у финансијској трансакцији и како се од исте може зарадити довољан профит.
Инвестиције се шире кроз дужи временски хоризонт, а фокус је на обезбеђивању сигурности и стабилног поврата, док се претпоставља да су активности намењене активностима краћим од једне године. У нагађању, циљ је брзи повратак и може угрозити циљ сигурности.
Овај чланак је структуриран као у наставку -
- Шта је инвестиција?
- Шта је спекулација?
- Инфографика
- Кључне разлике
- Упоредна табела
- Закључак
Шта је инвестиција?
Инвестиције укључују алокацију новца за куповину средства, које се неће потрошити у садашњости, али у нади да ће донијети стабилан приход или ће се очекивати да ће порасти у будућности. Термин се користи врло широко, јер утиче на сваког појединца у животу који жели да утврди своју финансијску будућност.
Улагање се може користити за дефинисање било ког механизма који може генерирати приносе у будућности. Финансијски, то ће укључивати куповину акција / обвезница, некретнина, злата или узајамних фондова, неки су од уобичајених примера. Нпр., Неко ће купити део компаније „А“ за 4 долара на тренутном тржишту са надом да ће након рецимо 5 година његова вредност бити 8 или више долара, тако да би инвеститор, ако се одлучи на продају, остварио одређени добитак од за шта су купили.
Производња робе која се користи као инпут за даљу производњу друге робе такође се назива инвестицијом. Опсег није нужно ограничен на свет финансија и може се проширити и на лични живот. На пример, учење додатног језика може се показати плодном инвестицијом ако се добије прилика која захтева знање додатног језика.
Економски раст се такође може подстаћи уз помоћ здравих и прорачунатих инвестиција које укључују пословне одлуке. Када фирма створи или купи потпуно нову опрему за производњу ради побољшања укупне производње у оквиру погона, то даље доводи до раста БДП-а земље. Постоје 2 облика улагања, тј. Традиционално улагање и алтернативно улагање. Неке од популарних инстанци су:
Традиционална инвестиција
- Акције
- Обвезнице
- Фиксни депозити
- Обезбеђена средства
- Злато и накит
Алтернативно улагање
- Некретнина
- Инвестиције у приватни капитал
- Антикне колекционарство
- Слике
- Инвестиције хеџ фонда
- Структурирани производи
Улагање је један од најкритичнијих аспеката финансијског планирања како би се осигурало да зарађени новац не лежи непродуктивно. Новац зарађен данас неће имати исту вредност 5 година даље од основне вредности. Стога само уштеда новца неће бити довољна за постизање будућих финансијских циљева. Неки од најважнијих разлога за улагање новца су:
- Улагање у разне финансијске путеве осигурава раст новца уместо да остане на банковном рачуну са врло скромним приносима.
- Принос доноси помоћ у збрињавању ванредних ситуација попут медицинских трошкова итд.
- За лична улагања може се осигурати будућност читаве породице, попут трошкова образовања и венчања деце.
- Минимизација пореза је додатна предност за владе широм света које нуде погодности појединцима и компанијама за инвестирање, углавном ако су повезане са владом институција које подржавају владе.
- Са инфлацијом се може успешно решити. Инфлација ће непрестано расти, а поврати од уштеђевине можда неће бити довољни. Вредност повезана са количином новца депресира са порастом инфлације. Утицај инфлације на смањење вредности имовине може се контролисати улагањем и стварањем приноса на корпус.
- То је атрактиван начин зараде од акумулираног богатства. Нпр. Закупнина зарађена од улагања у некретнине или купљене акције.
Шта је спекулација?
Шпекулације немају прецизну дефиницију, али укључују куповину средства ради остваривања добити од накнадне промене цена и могуће продаје. Шпекуланти се препуштају тржишној имовини која нема дуг живот.
Шпекулације укључују релативно виши ниво ризика и више неизвесности у поврату, иако могу бити на истом нивоу као и инвеститор. Ови шпекуланти су углавном обучени и предузимају мере када им је вероватноћа велика у корист. Веома су поносни на своје мишљење и размишљају о томе да томе дају високу премију. Одлуке се узимају у обзир када је атмосфера паничне, збуњене или високог нивоа оптимизма, али и даље у супротности са током.
Тешко је догодити се вероватноћа за супротну ситуацију, али ако се догоди, шпекуланти од тога могу зарадити позамашан износ. Нпр. Ако берза пролази кроз бикову фазу, а сценарио је оптимистичан, шансе за пад су релативно мање. Ипак, шпекуланти могу предвидети да ће ускоро доћи медвеђа фаза и сходно томе ставити своје опкладе. Ако се догоди медвеђа фаза, шпекуланти зарађују огромну маржу пошто су прогнозирали када су опкладе биле против њиховог мишљења.
Многи шпекуланте могу сматрати опасним коцкарима иако пружају толико потребну ликвидност на тржишту, што је од кључне важности за ефикасност на тржишту. У одређеним секторима као што су роба, шпекуланти пружају значајну ликвидност, а једини учесници би биле прехрамбене компаније и пољопривредници који могу имати ограничене могућности да инвестирају и преузму ризик.
Са мањим бројем учесника, ширење понуде и тражења било би опсежније и теже би било наћи одговарајућу у случају затварања трговине. Резултирајућа неликвидност ће знатно повећати ризик на тржишту и пружити прилику да зарадите више, што је место где шпекулант добија новац.
Шпекулације такође могу потакнути краткорочну нестабилност и ризик, надувавајући цене и доводећи до балона имовине сличног тржишту некретнина у САД-у 2005-06. Каматне стопе су биле ниске, а шпекуланти су се кладили на то да цене кућа настављају да расту, јер ће све више појединаца куповати домове (уз помоћ полуге) да би их продавали када цене буду расле уз велику зараду. Продаја домова која је уследила дефинише ситуацију на шпекулативном тржишту.
Инвестиције насупрот шпекулацијама Инфографика
Критичне разлике између улагања и шпекулације
- Инвестиција укључује имовину са надом да ће у будућности обезбедити повраћај главнице. С друге стране, шпекулације се састоје у спровођењу ризичне финансијске трансакције ради остваривања великих добитака од једне трансакције.
- Инвестиције се обично држе дуже време, обично дуже од годину дана. Случајеви попут осигурања некретнина и живота одржавају се у временским оквирима попут 25-30 година. Шпекулације се одржавају кратко, обично мање од годину дана, а могу бити и на предстојећем догађају.
- Износ претпостављеног ризика је релативно умерен у поређењу са шпекулацијама. Будући да улагање углавном врши средња класа која ради за заједницу, они би уложили резервни новац свог тешког рада, за који очекују да ће зарадити стабилан принос. Спремни су да се растану од своје уштеђевине ако она донесе одређени повраћај. Шпекулације ће се фокусирати на добијање високих приноса у релативно краћем временском периоду, па је самим тим квантитет ризика врло висок.
- Инвеститор ће за инвестирање користити сопствена средства, док ће шпекуланти користити позајмљена средства и мамити зајмопримце атрактивним приносима.
- Горња тачка такође одражава став инвеститора и шпекуланата. Инвеститори ће углавном следити опрезан и конзервативан приступ, док разматрају улагање заједно са склоношћу ка ризику коју могу да апсорбују. Шпекуланти верују у агресиван приступ који наглашава напад, али и неопрезан став. Како су поврати превише привлачни, а могућност прилика врло мала, ово понашање ће се лако одразити.
- Улагачи очекују да ће профитирати од промене вредности имовине, док се шпекуланти фокусирају на извлачење профита од промена цена услед сила потражње и понуде.
- Током доношења одлука, инвеститори ће спровести опсежно истраживање и фокусирати се на основне факторе компаније, као што су финансијски положај, аналитика односа, итд., Док се шпекулативне одлуке заснивају на техничким картама, динамици тржишта и личном мишљењу / добијеним саветима.
- Начини за разматрање инвестиција биће усредсређени на компаније са плавим чиповима на берзи, штедни рачун, осигуравајући фонд итд., Али шпекуланти ће се фокусирати на подручја као што су тржиште роба, трговина опцијама, клађење итд.
- Инвестиције не стварају праксе као што је трговина инсајдером или могуће цурење информација, што се може уочити у шпекулативним активностима, јер је повраћај у њима уносан.
- Ниво стрпљења и одрицања је релативно велик у случају улагања, али не и у случају шпекулација. Међутим, вероватноћа губитака се множи у шпекулативним активностима.
- Инвестиционе активности се посебно евидентирају у билансу стања предузећа, али шпекулације се не евидентирају одвојено. У зависности од приноса који нуде, таква активност може се класификовати као недовољно инвестирано или у категорију „Остала имовина / Разни приходи“.
- Износ новца за улагање активности је релативно мањи и зависи од способности појединца / организације, али шпекулације захтевају велика средства за извршење активности.
Инвестиције насупрот шпекулација - упоредна табела
| Основа поређења | Инвестиције | Спекулација | ||
| Значење | Куповина средства / хартије од вредности за обезбеђивање стабилних повраћаја | Извршење ризичне финансијске трансакције са надом у профит | ||
| Временски хоризонт | Дугорочни | Краткорочно углавном мање од годину дана | ||
| Нивои ризика | Умерено | Хигх | ||
| Распоређивање средстава | Инвеститор који користи средства од себе | Позајмљена средства | ||
| Став инвеститора | Опрезан и конзервативан | Агресиван са елементом непажње | ||
| Критеријуми за одлучивање | Основни и основни фактори, тј. Финансијске перформансе предузећа / сектора | Техничке шеме, психологија тржишта и индивидуално мишљење | ||
| Очекивања од повратка | Скромно, али континуирано | Висока стопа поврата. |
Важна напомена
Не треба мешати шпекулације са коцкањем. Много пута ће се оба ова термина користити заједно, што ствара утисак да то значи исто, али није. Коцкање укључује улагање новца за догађај који има неизвестан исход у нади да ће се добити више новца без икаквих калкулација. То је пука игра на срећу са квотама, не нужно и са коцкаром.
На пример, коцкар ће више размотрити игру америчког рулета уместо да спекулише на тржишту робе. Међутим, исплата је само 35 према 1, док су шансе за победу 37 према 1.
Дакле, ако опклада вреди 5 долара на једном броју, потенцијални приход је 175 долара, али могућност добитка овог износа је 1/37, а ако изабрани број не стигне, пет долара се такође губи.
Закључак
Иако се већина карактеристика улагања и шпекулација међусобно преклапају, треба разумети разлике које се међусобно раздвајају.
Треба напоменути да су сва улагања шпекулације, али све шпекулације нису нужно улагања. Циљ обојице је остваривање профита; само метода укључује разлику. У приступу нема ничег тачног или нетачног, али то зависи од дугорочног циља појединца и квантитета ризика који је спреман да сноси.
Истина је да је свака активност коју обављамо подразумевала нагађања. Појединац долази на отворено и користи своју просудбу да предвиди будући ток догађаја и поступи у складу с тим. Ова необична психологија чини да многи инвеститори избегавају одређене акције или обвезнице због својих непредвиђених могућности, што тера инвеститоре да процењују сигурност према приносу и понуђеној стабилности. Ако се сигурност плаћа изнад одређеног прага, она је класификована као „шпекулативна“ и није за њих.
Стога треба бити свестан предности и недостатака обе ове ситуације и бити свестан пре доношења било које одлуке, а не само као инвестиционе или шпекулативне активности. Елемент коцкања такође не треба у потпуности занемарити, а знање о њему треба имати на уму пре доношења било какве одлуке.
