Шта је СЕЦ пријава компаније?
СЕЦ Филинг су формални документи који се подносе Комисији за хартије од вредности у Сједињеним Државама и садрже финансијске податке компаније или било које друге материјалне информације у вези са активностима које су се требале предузети или ће се предузети у блиској будућности. Ови поднесци укључују изјаве о регистрацији, формалне периодичне извештаје и друге обрасце.
Зашто су СЕЦ поднесци важни?
- Неопходно је схватити да је СЕЦ регулаторни надзорни орган створен у корист инвеститора.
- Прикупља све документе који детаљно описују финансијско и оперативно здравље компанија које имају акције у власништву и којима се тргује у јавности.
- СЕЦ проверава квалитет пружених информација и има право да истражује компаније ако одређене информације нису јасно пружене. Инвеститори користе ове пријаве за процену учинка компаније.
- То је главни разлог зашто пријављене информације постају веома важне. У следећем одељку разговараћемо о различитим врстама подношења.
Врсте пријава СЕЦ-а компаније
Постоје различите врсте поднесака. Овде су разматране неке од најважнијих.
- Изјаве о регистрацији
- 10К образац
- 10К извештаји
- 8К Извештаји
- Прилог 13Д
- Проки Статементс
- Обрасци 3, 4 и 5
# 1 - Изјаве о регистрацији
Ове изјаве су првенствено две врсте:
# 1 - Регистрације за „нуђење“ поднете према Закону о хартијама од вредности из 1933 :
Ова изјава се користи за регистрацију хартија од вредности пре него што се понуде већој публици попут инвеститора. Састоји се из два дела, од којих је један прелиминарни проспект, а други садржи одређене информације које није потребно поднети у проспект. Изјаве се разликују у сврси и садржају, у зависности од врсте организације која издаје залихе. У случају да корпорација покрене изјаву о „нуђењу“, процењује је СЕЦ. Ако СЕЦ захтева било какве измене у документу, исти се обавештава о корпорацији. Након тога, документ се ставља на располагање инвеститорима како би се могла започети продаја осигурања.
Насловна страна садржи име компаније, заједно са Управљањем кључевима, као што су ЦЕО, ЦОО и ЦФО.
Поред тога, на насловној страници пронаћи ћете детаље о понуди за ИПО или износ који компанија жели да прикупи. У овом случају, Бок је желео да прикупи 250 милиона долара.
Још један критични аспект пријаве С1 је тај што они пружају детаље о начину на који ће се приход користити. Веома је важно за инвеститора. Као што видите горе, Бок планира да приходе користи у корпоративне сврхе, укључујући обртни капитал, оперативне трошкове и капиталне издатке.
У С1 пријави има много других важних информација, попут дискусије о укупном разређивању, расправи о управљању и анализи финансијских услова и резултата, опису акција и основном капиталу и да ли су акције прихватљиве за будућу продају.
У ствари, сматрам да су сви одељци критични. Један одељак морате више пута прочитати кроз „Чимбенике ризика“, јер они пружају пуно детаља о послу и његовим неизвесностима повезаним са пословањем.
Ако желите да научите како да детаљно анализирате регистрацију С1, погледајте ова два поста -
- Анализа ИПО у оквиру
- Алибаба ИПО анализа
# 2 - Регистрације за трговање поднете према Закону о берзи хартија од вредности из 1934 :
Ове изјаве се подносе како би се омогућило трговање међу инвеститорима на берзи хартија од вредности или на ванберзанском тржишту.
# 2 - Извештај 10К
Извештај 10-К је годишња пријава коју компанија треба да поднесе у року од 90 дана од краја фискалне године. Пружа инвеститорима и заинтересованим странама свеобухватну анализу компаније. Откривања у 10-К дата су у 14 различитих извештајних ставки у четири различита дела. Сваки од делова и наредних ставки детаљно је описан у наставку.
И део
Тачка 1 : Ово је пословни одељак компаније, где су дати детаљи попут главних производа и услуга које се нуде, тржишта, метода дистрибуције, конкурентски фактори, доступност сировина, утицај усклађености, франшизе, патенти, лиценце итд.
Тачка 2: Ово је одељак имовине компаније, где су дати детаљи попут локације главног производног погона и других важних својстава.
Тачка 3: Ово је одељење правног поступка компаније; даје кратак опис материјално правних поступака који су у току.
Тачка 4: Ово је одељак који открива шта су све ствари изашле на гласање имаоцима обезбеђења . Пружа све информације у вези са састанком акционара.
ИИ део
Тачка 5: Овај одељак садржи детаље о главном тржишту на којем се тргује хартијама од вредности . Садржи детаље о ценама акција, исплаћеним дивидендама.
Тачка 6: Овај одељак садржи информације које се односе на петогодишње одабране финансијске податке . Садржи детаље који се односе на нето продају, пословни приход, приход или губитак итд.
Тачка 7: Ово је одељење за расправу и анализу менаџмента компаније. Овде компанија указује на информације у вези са ликвидношћу, капиталним ресурсима, повољним и неповољним тржишним трендовима итд. Овај одељак вам помаже да идентификујете одговоре на финансијску анализу.
Тачка 8: Ово је одељак о финансијским извештајима и додатни подаци компаније. У овом одељку компанија извештава о две године ревидираних биланса стања и три године ревидираних извештаја о приходима и новчаним токовима.
Тачка 9: Овај одељак односи се на рачуновође и било какве промене у њима . Такође наглашава неслагања, ако их има.
Део ИИИ
Тачка 10 : Овај одељак садржи информације у вези са директорима и извршним службеницима . Садржи детаље попут имена, мандата и основне информације о директорима и извршним службеницима.
Тачка 11 : Овај одељак садржи информације које се односе на накнаде директорима и службеницима.
Тачка 12: Овај одељак садржи информације које се односе на безбедносно власништво одређених корисних власника и управљање . Помаже инвеститорима у процени власничког обрасца компаније, што је један од пресудних критеријума приликом доношења инвестиционе одлуке.
Тачка 13: Овај одељак садржи информације у вези са одређеним везама и повезаним трансакцијама које компанија закључује.
Део ИВ
Тачка 14: Овај одељак садржи информације у вези са изложбама, распоредима финансијских извештаја .
10-К је једна од најпотребнијих пријава за компанију и све заинтересоване стране се радују томе. Неки од најкритичнијих одељака које аналитичари детаљно прате су преглед пословања, расправа и анализа менаџмента, финансијски извештаји, правни поступци итд. За инвеститора је неопходно схватити да ови финансијски извештаји делују као интерфејс за сазнавање више о компанији. Ако је посао квалификован као мали посао, тада компанија треба да поднесе 10-КСБ.
# 3 - Извештаји за 10 квартал
Извештај 10-К је тромесечна пријава коју компанија треба да поднесе у року од 45 дана од краја свог тромесечног периода извештавања. Једна од значајних разлика са 10-К је чињеница да се овде финансијски извештаји неревидирају, а пружени подаци су мање детаљни. Инвеститору пружа континуирани поглед на ентитет. Обелодањивања у 10-К дата су у 8 различитих ставки извештавања у два различита дела. Сваки од делова и наредних ставки детаљно су описани у наставку.
И део
Тачка 1 : Овај одељак садржи информације у вези са кварталним финансијским извештајима.
Тачка 2 : Ово је одељење за расправу и анализу менаџмента компаније. Укључује дискусију о оперативним перформансама током тромесечја у односу на перформансе у претходним кварталима.
ИИ део
Тачка 3 : Ово је одељење правног поступка компаније; даје кратак опис материјално правних поступака који су у току.
Тачка 4 : Ово су промене у хартијама од вредности предузећа. Извештава о свим материјалним променама у правима имаоца у различитим класама регистрованог папира.
Тачка 5 : Овај одељак садржи информације у вези са неизвршењем старих хартија од вредности . Из кредитне перспективе, ово је један од најважнијих одељака, јер истиче све случајеве материјалних неиспуњења обавеза.
Тачка 6 : Ово је одељак који открива шта су све ствари изашле на гласање имаоцима обезбеђења . Пружа све информације у вези са састанком акционара.
Тачка 7 : Ово је одељак који открива друге материјално битне догађаје. Садржи све информације које су материјално важне, али не могу пронаћи друге главе за извештавање.
Тачка 8 : Овај одељак садржи информације у вези са изложбама и корпоративним променама које су се догодиле и о којима се извештава током тромесечја.
Неопходно је напоменути да се у континуитету пословања током квартала може догодити пуно промена. Због тога је 10-К једна од неопходних пријава које компаније подносе код СЕЦ. Ако је посао квалификован као мали посао, тада компанија треба да поднесе 10-КСБ.
# 4 - Извештај 8К
Подношење пријаве 8-К користи се за редовно информисање инвеститора о догађајима у послу. Већина догађаја који се дешавају у послу углавном се приписују 10К или 10К. Међутим, у случају да неки од догађаја то не учине на време, они се објављују помоћу 8-К. Од виталне је важности напоменути да је ово издање непланирано и да се може догодити било када током пословања. Неки од догађаја који могу довести до подношења пријаве 8-К су:
- Информације о банкроту
- Материјално обезвређење које је извршило предузеће
- Завршетак спајања или припајања
- Располагање различитим средствима предузећа
- Одласци или именовања руководилаца у компанији
- Промена фискалне године
- Промене у контроли или регистранту компаније
Имајте на уму да је листа само индикативна и није коначна; све информације које су материјално важне за инвеститора треба да се објаве у облику 8-К.
# 5 - Прилог 13Д
Ова пријава је попут изјаве о аквизицији која истиче детаље догађаја. Ову пријаву морају да поднесу власници капитала који имају више од 5% удела у року од 10 дана од дана стицања. Откривања у Прилогу 13Д дата су у оквиру 7 различитих ставки извештавања. Свака од ставки је детаљно описана у наставку:
- Тачка 1 : Обезбеђење и детаљи о издаваоцу
- Тачка 2 : Позадина и идентитет особе која подноси ову изјаву. Помаже у идентификовању власника капитала
- Тачка 3 : Детаљи разматрања попут извора и броја средстава која су укључена у трансакцију
- Тачка 4 : Ова ставка детаљно описује стварну сврху трансакције
- Тачка 5 : Ова ставка детаљно описује камате на хартије од вредности издаваоца
- Тачка 6 : У њему су детаљно наведени уговори и споразуми, уколико постоје, који су укључени у трансакцију
- Тачка 7 : Ово је одељак изложбе, који обично укључује уговор о куповини, аранжмане за финансирање и детаље о уговору
# 6 - Изјава о пуномоћју
Изјава пуномоћника је службено обавештење назначеној класи акционара у којој се наводи о којим стварима ће се гласати за акционаре. Потребно је поднети је пре подстицања гласања деоничара за било које питање, од избора директора до одобрења различитих врста корпоративних акција.
извор:
# 7 - Образац 3, 4 и 5
У овим облицима инвеститори имају тенденцију да пазе на то како се одвија власништво и куповина акција код руководилаца компаније. Сваки од ових облика има одређену функцију, о чему се говори у наставку.
Образац 3
Првобитна пријава говори све износе власништва
Образац 4 :
Овај образац се користи за идентификовање промена у власничкој структури предузећа. Образац 4 мора се поднети до 10. дана следећег месеца трансакције.
Образац 5 :
Образац 5 је годишњи сажетак обрасца 4 и укључује све информације које је компанија обелоданила помоћу обрасца 4. Помаже инвеститорима да у једном тренутку добију меру шта је све био тренд у власништву током одређене године.
СЕЦ Филингс Видео
Закључак
Разговарали смо о свим значајним пријавама које компанија подноси код СЕЦ-а. Међутим, упозоримо инвеститоре да је листа високо репрезентативна, али не и исцрпна.
- Неки поднесци се подносе у посебним случајевима и неопходни су за одређени догађај. Ако инвеститор намерава да разуме информације о предузећу, то подразумева предузимање додатног корака и учење вештине читања између редова. Т.
- овде су случајеви када су неке од значајних црвених заставица део фуснота у списима.
- Пријаве СЕЦ-а су регулаторни механизам за одржавање симетрије информација између заинтересованих страна и заједнице инвеститора.
- Ова пријава помаже инвеститорима да доносе утемељене одлуке када намеравају да купе или продају хартије од вредности. Ови поднесци пружају обимну количину информација о компанији.
- Инвеститорима може помоћи да сазнају више о индустрији у којој компанија послује, стратегијама које је компанија усвојила на тржишту и о томе шта је финансијско достигнуће компаније.
- Сви ови скупови информација заједно имају за циљ да јавности пруже информације које су изузетно кључне приликом доношења инвестиционе одлуке.
Исцрпан списак свих СЕЦ образаца можете наћи овде. Молимо вас, прочитајте мало, научите више о компанијама и анализирајте финансијске извештаје као професионалци!
Препоручени чланци
- Шта су инвестиционе хартије од вредности?
- Држани до доспећа хартија од вредности
- Образац 10-К Значење
- Трговање хартијама од вредности | Објасните
