Шта су опције у финансијама? - Комплетни водич за почетнике!

Шта су опције у финансијама?

Опције су финансијски уговори који омогућавају купцу право, али не и обавезу - као у случају фјучерса или акција, да купи или прода средство одређеног датума по одређеној цени која се назива ударна цена, а која је унапред одређена на датум када се опција купује или продаје.

Популарност опција порасла је током последњих неколико година.

Сложићете се са овом изјавом након што прочитате статистику коју пружа Веће за индустрију опција.

• 1973. година: Обим трговања опцијама = 1 милион
• Година 2015: Обим трговања опцијама = 5 милијарди

То је огроман скок. Да ли је неко заинтересован за опције трговања? Ово је сјајан пут за диверзификацију вашег портфеља.

Међутим, ваш први корак треба да разуме шта су опције у финансијама? Дакле, у овом чланку ћемо се фокусирати на матице и вијке Опција.

• Шта су опције у финансијама? - Инфографика
• Које су опције у финансијама - књига насупрот аналогији?
• Стране у опционом уговору
• Основна имовина у опцијама
• Позовите и ставите опције
• Који су типови опција
• Шта су уговор о опцијама
• Зашто трговати опцијама?
• Кораци за трговање опцијама
• Недостаци трговине опцијама
• Пазите се опција опција!

Шта су опције у финансијама? - Инфографика

Време читања: 90 секунди

Које су опције у књизи финансија у односу на аналогију

Покушаћемо да рашчланимо „Шта су опције у финансијама“ на два начина: 1) Шта кажу Књиге! 2) Како волим да их дешифрујем!

1. Шта Књиге кажу о могућностима у финансијама!

• Опције су врста финансијског деривата. Они представљају уговор који је једна странка продала другој.
• Опциони уговори нуде купцу право, али не и обавезу, да купи или прода хартију од вредности или другу финансијску имовину.
• Укључује договорену цену током одређеног временског периода или одређеног датума.
• Једноставно речено, купац може извршити уговор само ако осећа да ће имати користи.
• Ако мисли да ће изгубити у трансакцији, једноставно може да одустане од уговора не извршавајући га.
• Ово објашњава израз „ тачно, али не и обавеза“.
• С друге стране, продавац опције има обавезу да изврши трансакцију ако је ималац одлучи да је изврши.

# 2 Како волим да дешифрујем шта су опције у финансијама?

Разумевање шта су опције у финансијама у почетку може бити застрашујуће. Чак ми је било и тешко кад сам први пут почео. Али не брините. Основну идеју која стоји иза опције можете пронаћи у многим једноставним стварима. Размотримо једну аналогију за исту.

Аналогија планера забаве:

• Рецимо, на пример, открили сте планере забаве за своје родитеље 25. ^тх
• Нажалост, немате целокупан депозит да бисте их платили до следећа два месеца.
• Разговарате с њима и преговарате о условима. Уговор се решава тако што се почетни износ од 500 УСД плаћа за резервацију, а преостали износ од 3000 УСД плаћа се касније.

Сада размотрите два сценарија:

Сценариј 1: Имати право!

• Касније сазнајете да су планери забаве организовали рођендане славних и да су сада подигли цене на 5000 долара.
• У овом случају, и даље им плаћате раније обећани износ од 3000 долара, јер имате право на исти.

Сценариј 2: Без обавезе!

• Сазнајете да су партијски планери лоши у свом планирању и организовању путем усмене предаје.
• У овом случају не морате ићи напред са њима, јер то немате ни у обавези .
• Али губите раније плаћени износ од 500 УСД. Не смета вам исто као што сте у стању да спасите родитељску забаву.

Ово је слично начину на који раде опције. Имате право, али не и обавезу да их извршите. Откријмо сада неке важне појмове и концепте трговања опцијама.

Стране у опционом уговору

Опциони уговор се састоји од следеће две стране:

1. Носилац: Купац уговора
2. Писац: Продавац уговора

Када ималац уговора о опцији одлучи да покрене трансакцију, каже се да он користи опцију.

Када ималац не започне или не изврши уговор, уговор на крају истиче.

Основна имовина у опцијама

Као облик деривата, опције црпе своју вредност из основног средства. Па која су то основна средства?

• Акције
• Обвезнице
• Индекси
• Стране валуте
• Роба
• Опције корпе (прикупљање различитих средстава)

Позовите и ставите опције

Кључ за разумевање опција у финансијама је знати шта су позиви и ставови !!!

• Цалл опција даје имаоцу право, али не и обавезу да купи основно средство по одређеној цени и унапред одређеним датумом.
• Опција продаје даје власнику право да прода основно средство по одређеној цени и унапред одређеним датумом.

Који су типови опција

Овде ћемо разумети шта се налази у новчаним опцијама, а шта у новчаним. Горња слика ће вам помоћи да се сетите које су врсте опција.

1. У опцији Монеи Цалл:

Цалл опција је у новцу када је тренутна тржишна цена изнад ударне цене.

2. Изван опције позива за новац:

Цалл опција је без новца када је тренутна тржишна цена испод извршне штрајкачке цене.

3. У опцији стављања новца:

Опција Пут је у новцу када је тренутна тржишна цена изнад ударне цене.

4. У опцији Монеи Цалл:

Опција Пут нема новца када је тренутна тржишна цена нижа од ударне цене.

Шта су Опциони уговори?

# 1 Величина уговора

• Величина уговора значи износ или број основне имовине обухваћене опционим уговором.
• Рецимо да је основна имовина акције / акције, а један уговор укључује 100 акција.
• Дакле, када ималац изврши уговор са једном опцијом, 100 деоница мења власника.

# 2 Стрике Прице

• Стрике Прице је унапред одређена цена куповине или продаје основног средства ако се опција користи.
• За Цалл Оптион, опционална цена је цена по којој се може купити хартија од вредности.
• За опцију продаје опционална цена је цена по којој се хартија од вредности може продати.

Па какав је однос између ударне цене и тржишне цене хартије од вредности?

Одговор је профит.

Ако се опција искористи, тада је разлика између тренутне тржишне цене и ударне цене износ оствареног профита.

# 3 Премиум

• Да бисте стекли опцију, потребно је да платите одређену цену.
• Ова цена, позната и као опција цена, назива се премија.
• На доњој слици приказан је пример износа премије за опцију који се плаћа по Цалл опцији са опционалном ценом од 7800.
• Ови подаци за премијски износ прикупљају се на нсе.цом. Међутим, можете користити и НИСЕ, ЛСЕ итд.
• Када посетите веб локацију нсе, одаберите деривате капитала, ставите ЦНКС Нифти у опцију претраживања.
• Изаберите тип инструмента, симбол, датум истека, тип опције и цену ударца.

Када је све одабрано, кликом на дугме „Преузми податке“ добићете премијум износ.

Оптионс Премиум има две главне компоненте:

Суштинска вредност:

Нека вас не застраши израз суштинска вредност; лако је разумети.

Унутарња вриједност је разлика између основне цијене и ударне цијене.

Представимо га помоћу формуле да бисмо га боље разумели.

• Унутрашња вредност: опција позива

За опције позива, овако ћете израчунати унутрашњу вредност:

Сопствена вредност = Тренутна цена акције - цена искључења

• Унутрашња вредност: Пут опција

За пут опције, овако ћете израчунати унутрашњу вредност:

Унутрашња вредност = Цена удара - тренутна цена залиха

Временска вредност

Па хајде сада да схватимо шта је временска вредност.

• Претпоставимо да купите опцију са ударном ценом од 100 долара. Али нажалост, његова цена се спушта на 90 долара.
• Сада, у овом случају, нећете искористити своју могућност, јер ћете бити у губитку.
• Али за 1 или 2 месеца очекује се да ће цене порасти на 105 долара. Дакле, у овом случају ћете остварити профит од 10 долара ако га држите још месец дана.
• За ово ћете можда морати да платите додатних 5 долара да бисте одржали уговор. Ових додатних 5 долара је ваша вредност времена.

Тако дугачка прича:

Временска вредност је износ који сте спремни платити с надом да ће се тржиште можда кренути у вашу корист.

Извор: Оптионседуцтион

Опција Премиум Формула:

Сада схватите ову формулу за Оптион премиум:

Премиум = унутрашња вредност + временска вредност

Дакле, у нашем случају, премија опције долази до:

Премиум = 10 УСД + 5 УСД = 15 УСД

Фактори који утичу на Оптион Премиум

Постоје различити фактори који могу утицати на премију опција. Неки од њих су:

• Цена се може повећати или смањити. Промене цене доводе до повећања или смањења премије.
• Стрике Прице игра главну улогу у одређивању суштинске вредности опције. Што више опција постаје у новцу, то се премија више повећава. Слично томе, смањује се када опција остане без новца.
• Волатилност је мера ризика или променљивости цене. Отуда можете рећи да што је већа волатилност већа су очекивана колебања цена и обрнуто.

Зашто трговати опцијама?

Дајући избор, већина нас ће се одлучити за куповину акција него за куповину опција. Одлучивање за трговину сматра се мало сложенијим, али они вам могу пружити погодности које акције не могу дати.

Овде можете сазнати више о стратегијама трговања опцијама.

Следе неки разлози зашто су опције корисне:

Предност трошкова

Да бисмо ово разумели, узмимо пример куповине акције и куповине опција позива на истој акцији. Моћи ћете да видите како се генерирани поврати разликују.

Узели смо примере два различита инвеститора, један који улаже у акције, а други у опције. Ово су једноставни примери само да би се разумела разлика у повраћају. Стварно трговање може укључивати и додатне прорачуне.

Повратак из кутије

Из горњег примера схватили смо огромну разлику у проценту поврата. Куповина акције нам је донела укупан принос од 10%, док је купњом опције повраћај достигао 60%.

Повећани добици

Опције вам омогућавају да уложите мање новца и остварите додатни добитак.

Кораци за трговање опцијама

Сад кад сте схватили које су опције у финансијама, погледајмо Трговање опцијама.

Постоје три главне прекретнице трговања опцијама.

• Припрема
• Почетак
• Напредни скок

Корак 1: Припрема

Почевши од првог корака, урадићете све потребне припреме на следећи начин:

• Отворите свој брокерски рачун:

Да бисте ушли у своје трговинске трансакције, потребан вам је ваш брокерски рачун. Отворите исту и обавезно обавите неко почетно истраживање како бисте пронашли најбољи рачун за себе.

• Одобрите се:

Нека вас одобри Комисија за хартије од вредности у складу са захтевима за трговање опцијама које су поставили.

• Научите линго:

Упознајте се са свим терминологијама трговања опцијама. Ово ће вам помоћи да лако разумете процес.

• Разумевање графикона и образаца:

Једном када започнете трговање, дефинитивно ћете посветити велику пажњу кретању цена. Дакле, да бисте знали како ово функционише, неопходно је стећи практично знање о техничкој анализи.

Корак 2: Први кораци

• Прво држите смиреност и трговину папиром

Да бисте ударали гвожђе кад је вруће, морате знати температуру на којој се загрева. Слично томе, за опције трговања прво схватите његове нијансе. Започните прво са трговином папиром, знајте колики су ваши приноси, а затим наставите даље.

• Придржавајте се ограничених налога

Ограничени налози постављају максимално и минимално ограничење на којем сте спремни да купујете или продајете. Ово вам такође помаже да максимизирате повраћај.

• Уравнотежени портфељ је кључ за бољи повраћај.

Ово је исто као и стара изрека: "Не држите сва јаја у једној корпи." Слично томе, уверите се да све опције нису Цалл или Пут-баланце оба типа како бисте максимизирали повраћај.

Корак 3: Напредни скок

• Покушајте нетакнуто

Једном када будете сигурни и размишљате о добром поврату, крените напред са неким напредним стратегијама нивоа. Обавезно добро познајте статистику пре него што предузмете овај корак.

Извор: Викихов

Недостаци трговине опцијама

• Временски осетљива улагања

Будући да је уговор на кратак период, можете изгубити целокупну инвестицију чак и уз тачно предвиђање правца тржишта.

• Више комисије

Када упоредите провизије за нормалну залиху и опцију, видећете велику разлику. Да, провизије за опције су веће.

• Сложеност операција

Опције и стратегије нису лаки. Они могу постати компликовани за почетнике инвеститоре.

• Фактор временског распада

Много пута опције истичу безвредно. Ово је опет ефекат временски осетљиве природе опција.

Извор: ввв.зеромиллион.цом

Пазите се опција опција!

Сад кад сте основно разумели шта су опције у финансирању и трговању опцијама, погледајмо ризике од опција. Запамтите да постоје две стране истог новчића. Баш као што постоји много предности трговања опцијама, постоје и различити ризици.

• Бачена имовина ако се не искористи!

Опције долазе са ограниченим животним вијеком јер имају датум истека. Дакле, ако се не користе, они су изгубљена имовина.

• Полуга се може повратити

Иако је почетни потребан капитал можда низак, али чак и мала кретања на тржишту могу имати велики утицај на опциони уговор. Такође, погледајте Финансијски левериџ

• Могући су губици због опције „Писци“.

Види се да су писци опција у већем ризику од оних који имају опције. Они примају ограничени и фиксни износ премије, али губитак може бити неограничен.

• Опције Ликвидност је у питању

Постоје различите врсте опција, које могу представљати проблем ниске ликвидности за сваку врсту. То може довести до проблема у обављању тражених послова по правим ценама.

Шта су опције у финансијама - знајте шта желите

Рекао бих да имате јасну представу шта желите да постигнете пре него што заправо започнете трговање опцијама. Можда ћете желети да зарадите више прихода или повећате вредност свог портфеља.

Једном када сазнате шта је ваш циљ, лако можете сузити одговарајуће стратегије.

Дакле, започните трговање опцијама са ове три речи:

Научите, пријавите се, мајсторе !!!

Остали чланци који би вам се могли свидети

Ово је водич о могућностима у финансијама. Овде ћемо разговарати о странама у уговору о опцијама, основној имовини у опцијама, позивима и могућностима продаје, типовима опција и уговору о опцијама. Овде такође разговарамо о томе зашто трговати опцијама заједно са корацима за трговање опцијама. Такође о дериватима можете сазнати из следећих чланака

• Робни деривати
• 10 најбољих књига о трговању најбољим опцијама
• Међународне размене опција
• Дефиниција обвезница које се могу позвати