Шта је истраживање инвестиција?
Инвестициона истраживања подразумевају анализу перформанси различитих финансијских инструмената попут акција, узајамних фондова, обвезница, задужница итд., Како би се инвеститору пружило увид у то како компанија заправо ради. Такође помаже у одређивању њиховог будућег учинка за кретање цена.
Инвеститорима даје увид у положај компаније на тржишту, што му помаже да одлучи да ли је улагање у одређено предузеће одрживо или не. Инвеститори често не добијају податке на време, што их зароби у куповини прецењених акција. Инвестициона истраживања помажу у уклањању недостатка информација и омогућавању инвеститорима да доносе ефикасније и профитабилније одлуке.
Објашњење
Инвестициона истраживања било које залихе започињу сакупљањем података, које се затим анализирају, и на крају се подноси извештај који даје предности и недостатке преузетих података. Време је од суштинске важности, јер све неажурне виталне информације могу драстично утицати на одлуку инвеститора. Постоји много алата који се користе за таква истраживања као што су графикони залиха, сигнали и ситови; све ово помаже инвеститору да зна где ће се акције компаније преселити. Многи аналитичари радије бирају основни, технички приступ одоздо према горе или одозго према доле. Такви алати процењују пословне циклусе, тржишне секторе, управљачку компетенцију, индустријске трендове итд.
Пример како функционишу инвестициона истраживања
Узмимо сада пример да бисмо га јасније разумели. На пример, господин Јацк, инвеститор, желео је да инвестира у компанију АБЦ Цорпоратион, чијим се уделом на тржишту тргује по цени од 150 долара по акцији. Након што је провео време на позадини компаније и извештајима о процени, радећи техничку и фундаменталну анализу, господин Јацк верује да вредност акције компаније износи само 100 америчких долара, јер ће ускоро забележити 60% нижу зараду од очекивања. Сада, будући да је разборит инвеститор и посматра тржишна осећања, господин Јацк ће кратити акције и такође ће купити цалл опцију по цени од 175 долара да ограничи своје губитке ако се акције крећу у супротном смеру. Такве одлуке могу се донети само када инвеститор из птичје перспективе види учинак компаније.Инвестициона истраживања помажу инвеститору у одабиру врсте инвестиционог инструмента који најбоље одговара његовим потребама, узимајући у обзир његову склоност ка ризику.
Други пример
Господин Јацоб, који жели да уложи 1 000 000 УСД у акције. Збуњен је око тога да ли треба ићи на деоницу А која се тргује по цени од 70 долара и на деоницу Б која се тргује по цени од 200 долара. Лаички речено, господин Јацоб би требао платити 70 долара јер би му то могло донети већи број акција. Али разумевањем историје компаније и плановима ширења компаније Б, мудра је одлука улагати у удео Б, јер постоји потенцијал за раст компаније. Инвестициона истраживања помажу инвеститору да паметно бира у таквим ситуацијама.
Предности
- Инвестициона истраживања покушавају да капитулирају све факторе који утичу на цену основног средства. На пример, током анализе учинка узајамног фонда, инвеститор се опредељује за упоређивање других узајамних фондова, његов однос трошкова, стабилност управљања и друге релевантне факторе.
- Оставља мање или нимало обима грешака јер се узимају у обзир многи фактори. Инвеститори се могу заштитити од ризика од преваре, нетачности података итд.
- Исплативо је јер инвеститори могу добити квалитетне информације по приступачној цени. Штавише, користи стечене информацијом премашују трошкове.
- Кад год је инвеститор у стању да измери укупне перформансе предузећа, то му даје предност у доношењу ефикаснијих одлука. Даје му могућност да бира између броја расположивих хартија од вредности, које најбоље одговарају његовом профилу ризика.
Мане
- Инвестиционо истраживање је дуготрајан процес. Пре коначног закључка треба узети у обзир све факторе. Од провере техничког нивоа до познавања репутације компаније на тржишту, познавања потеза конкурента, све се мора детаљно проучити пре него што се преузме последњи позив.
- Свако истраживање које се ради покушава да обухвати недавне резултате и најаве. Занемарује друге факторе који би могли играти виталну улогу у доношењу одлуке за инвеститора. Као што је већ речено, време је пресудна улога у истраживању инвестиција; ово оставља мање могућности за догађаје који нису били нови, а од суштинске су важности, да су капитулирали.
- Једна величина не одговара увек свима. Сваки инвеститор има различите циљеве, временске хоризонте и приходе. Једно истраживање не може одговарати свачијим потребама. На пример, старији инвеститор је склонији ризику од младог инвеститора.
- Свака компанија има различите стандарде за истраживање. На пример, приликом процене учинка фармацеутске компаније узима се у обзир приход од пацијената и лекова. Док се ради на учинку банке, узимају се у обзир раст кредита, камате и приходи од камата.
- Инвестициона истраживања не могу бити потпуно доказно решење за инвестиционе одлуке, јер не успевају да ухвате ситуације које су потенцијалне или не могу бити контролисане било којом врстом алата за анализу. На пример, изазовно је предвидети трговину инсајдером за аналитичара док анализира перформансе компаније. Може само да провери тренд из прошле године или друге историјске записе компаније. Такође, већи је нагласак на недавним резултатима и најавама.
Закључак
- Да закључимо, можемо рећи да инвестициона истраживања помажу инвеститору да се извуче и дуго стоји на тржишту. Помаже инвеститору у доношењу ефикасне и профитабилне одлуке, под условом да је истраживање урађено, узимајући у обзир све релевантне факторе. То значи да аналитичар мора бити разборита и ефикасна особа која може идентификовати подручја проучавања која могу утицати на његово доношење одлука.
- Време је од највеће важности током истраживања инвестиција. Аналитичар мора бити у стању да попусти све релевантне факторе пре него што одабере алтернативу у оквиру апетита инвеститора за ризиком. Било да се ради о обвезницама, узајамним фондовима, акцијама или било ком другом финансијском инструменту, однос ризика и награде мора бити у потпуности уравнотежен. То може бити најбољи алат ако се инвеститор паметно користи.
