Дефиниција кредитне анализе
Кредитна анализа је поступак извлачења закључака из доступних података (и квантитативних и квалитативних) у вези са кредитном способношћу субјекта и давање препорука у вези са уоченим потребама и ризицима. Кредитна анализа се такође бави идентификовањем, проценом и ублажавањем ризика повезаних са ентитетом који не испуњава финансијске обавезе.
Процес кредитне анализе
Дијаграм у наставку приказује укупан процес кредитне анализе.
Шта тражи кредитни аналитичар?
Лаички речено, кредитна анализа се више бави идентификовањем ризика у ситуацијама када банке уочавају потенцијал за кредитирање. Квантитативна и квалитативна процена чине део укупне процене клијената (компаније / појединца). Ово, генерално, помаже у утврђивању способности ентитета за сервисирање дуга или његове способности отплате.
Да ли сте се икад питали зашто банкари постављају толико питања и чине вас да испуните толико образаца када се пријављујете за кредит. Не осећају ли се неки од њих наметљивим и понављајућим, а читав поступак предаје различитих докумената делује гломазно. Само покушавате да схватите шта они раде са свим тим подацима и шта заправо покушавају да утврде! Дефинитивно није само ваш смртоносни шарм и привлачна личност оно што вас чини добрим потенцијалним зајмопримцем; очигледно је да ту има више тога. Дакле, овде ћемо покушати да добијемо идеју о томе шта тачно кредитни аналитичар тражи.
Кредитна анализа 5 Ц
Карактер
- Ово је део у коме се анализира општи утисак о дужнику заштитнику. Зајмодавац формира врло субјективно мишљење о поузданости ентитета да врати зајам. Дискретни упити, позадина, ниво искуства, мишљење на тржишту и разни други извори могу бити начин за прикупљање квалитативних информација, а затим се може створити мишљење, при чему он може донијети одлуку о карактеру ентитета.
Капацитет
- Капацитет се односи на способност зајмопримца да сервисира зајам из добити остварене његовим улагањима. Ово је можда најважнији од пет фактора. Зајмодавац ће тачно израчунати како би се отплата требала одвијати, новчани ток од посла, време отплате, вероватноћа успешне отплате зајма, историја плаћања и такви фактори, узимају се у обзир да ће доћи до вероватног капацитета ентитета да врати зајам.
Главни град
- Капитал је сопствена кожа дужника у послу. Ово се види као доказ посвећености зајмопримца послу. Ово је показатељ колико је зајмопримац у ризику ако посао пропадне. Зајмодавци очекују пристојан допринос од сопствене имовине зајмопримца и личне финансијске гаранције како би утврдили да су извршили сопствена средства пре него што затраже било какво финансирање. Добар капитал наставља да јача поверење између зајмодавца и зајмопримца.
Обезбеђење (или гаранције)
- Обезбеђење је облик обезбеђења који зајмопримац даје зајмодавцу да би присвојио зајам у случају да се не отплаћује из повраћаја утврђених у време коришћења олакшице. С друге стране, гаранције су документи који обећавају отплату зајма од некога другог (обично члана породице или пријатеља), ако зајмопримац не врати зајам. Добијање адекватног осигурања или гаранција које се могу сматрати прикладним да се делимично или у целости покрије износ зајма има огроман значај. Ово је начин да се умањи задати ризик. Много пута се обезбеђење колатерала користи и за надокнађивање неукусних фактора који су можда дошли до изражаја током процеса процене.
Услови
- Услови описују сврху зајма, као и услове под којима се објект санкционише. Сврха може бити обртни капитал, куповина додатне опреме, инвентара или дугорочно улагање. Зајмодавац узима у обзир различите факторе, као што су макроекономски услови, девизне позиције и здравствено стање индустрије, пре него што изложи услове за објект.
Студија случаја кредитне анализе
Од памтивека постоји вечни сукоб између предузетника / бизнисмена и банкара око квантификације кредита. Незадовољство власника предузећа настаје када верује да банкар можда не цени у потпуности његове пословне захтеве / потребе и можда потцењује стварне размере могућности које су му доступне, под условом да добије довољан износ кредита. Међутим, кредитни аналитичар можда има своје разлоге да оправда износ ризика који је спреман да поднесе, што може укључивати лоша искуства са тим одређеним сектором или сопствену процену пословних захтева. Много пута постоје и интерне норме или прописи који приморавају аналитичара да следи рестриктивнији дискурс.
Најважнија ствар коју треба схватити је да се банке баве продајом новца, те су стога регулација и ограничавање ризика врло битни за цео процес. Стога, кредитни производи доступни потенцијалним клијентима, услови и услови постављени за коришћење објекта и кораци које је банка предузела да заштити своју имовину од неплаћања, имају директну толеранцију за исправну процену кредитног кредита.
Дакле, погледајмо како изгледа предлог зајма:
Тачна природа предлога може се разликовати у зависности од наредних клијената, али елементи су углавном исти.
** Да бисмо ствари ставили у перспективу, размотримо пример једног Санџаја Саллаје, коме се приписује да је један од највећих неплатиша у новијој историји, уз то што је један од највећих привредника на свету. Власник је више компанија, неколико спортских франшиза и неколико бунгалова у свим већим градовима.
- Ко је клијент? Пр. Сањаи Саллаиа, цењени индустријалац, власник већинског удела у КСИЗ лтд., И неких других.
- Квантум кредита који им треба и када? Пр. Покретање нове авио-дивизије, која би задовољила врхунски сегмент друштва. Потражња за кредитом износи 25 милиона УСД, што је потребно током наредних 6 месеци.
- Конкретна сврха за коју ће се кредит користити? Пр. Стицање нових авиона и капитала за свакодневне операције попут трошкова горива, трошкова особља, трошкова аеродрома, итд.
- Начини и средства за сервисирање дужничких обавеза (који укључују накнаде за пријаву и обраду, камате, главницу и друге законске накнаде) Пр. Приход остварен од летачких операција, испоруке терета и испоруке терета.
- Какву заштиту (колатерал) клијент може пружити у случају неизвршења обавеза? Пр. Више бунгалова на главним локацијама нуди се као залог, уз личну гаранцију Сањаиа Саллаие, једног од најцењенијих пословних људи на свету.
- Која су кључна подручја пословања и како се њима управља и надгледа? Пр. Били би пружени детаљни извештаји о свим кључним показатељима везаним за посао.
Одговори на ова питања помажу кредитном аналитичару да схвати широке ризике повезане са предложеним зајмом. Ова питања пружају основне информације о клијенту и помажу аналитичару да дубље уђе у посао и разуме све суштинске ризике повезане с њим.
Кредитни аналитичар - добијање квантитативних података од клијената
Осим горе наведених питања, аналитичар такође треба да прибави квантитативне податке специфичне за клијента:
- Историја зајмопримца - Кратка позадина компаније, њене структуре капитала, оснивача, фазе развоја, планови за раст, списак купаца, добављача, добављача услуга, управљачка структура, производи и све такве информације исцрпно се прикупљају да би се створио сајам и само мишљење о компанији.
- Подаци о тржишту - проучавају се специфични индустријски трендови, величина тржишта, удео на тржишту, процена конкуренције, конкурентске предности, маркетинг, односи с јавношћу и релевантни будући трендови како би се створило холистичко очекивање будућих кретања и потреба.
- Финансијске информације - Финансијски извештаји (најбољи случај / очекивани случај / најгори случај), пореске пријаве, процене имовине и процена имовине, текући биланс стања, кредитне референце и сви слични документи који могу пружити увид у финансијско здравље компаније су детаљно прегледан.
- Распоред и изложбени предмети - Одређени кључни документи, као што су уговори са добављачима и купцима, полисе осигурања, уговори о закупу, слика производа или локација, треба да се додају као експонати предлогу зајма као докази о специфичностима како је оцењено од горе наведеног индикатори.
** Мора се разумети да ће кредитни аналитичар, када се увери, деловати као адвокат клијента при представљању пријаве одбору за кредите банке и вођењу кроз интерне процедуре банке. Добијени детаљи се такође користе за финализацију кредитне документације, услова, стопа и свих посебних уговора који морају бити прописани, имајући у виду пословни оквир клијента, као и макроекономске факторе.
Кредитна анализа - пресуда
Након прикупљања свих информација, сада аналитичар мора да донесе стварну „пресуду“ у вези са различитим аспектима предлога, који ће бити представљен одбору за санкционисање:
- Зајам - Након разумевања потребе клијента, једна од многих врста зајмова може се прилагодити потребама клијента. Износ новца, рок доспећа зајма, очекивана употреба прихода могу се одредити, у зависности од природе индустрије и кредитне способности предузећа.
- Компанија - Тржишни удео компаније, производа и услуга који се нуде, главних добављача, клијената и конкурената, треба анализирати како би се утврдила његова зависност од таквих фактора.
- Кредитна историја - прошлост је важан параметар за предвиђање будућности. Стога, у складу са овом уобичајеном мудрошћу, клијентови прошли кредитни рачуни треба да се анализирају како би се провериле неправилности или задате вредности. Ово такође омогућава аналитичару да просуди са каквим клијентом имамо посла, проверавајући колико су пута извршене закашњеле исплате или какве су казне изречене због непоштовања прописаних норми.
- Анализа тржишта - Анализа дотичног тржишта је од највеће важности, јер нам ово помаже у идентификовању и процени зависности компаније од спољних фактора. Тржишна структура, величина и потражња производа дотичног клијента су важни фактори којима се аналитичари баве.
Односи кредитне анализе
Финанције предузећа садрже тачну слику онога кроз шта посао пролази, а ова квантитативна процена има највећи значај. Аналитичари сматрају да разни показатељи и финансијски инструменти долазе до праве слике компаније.
- Показатељи ликвидности - Ови показатељи се баве способношћу предузећа да отплати повериоце, трошковима итд. Ови показатељи се користе да би се дошло до капацитета компаније за генерисање готовине. Профитабилна компанија не подразумева да ће испунити све своје финансијске обавезе.
- Показатељи решивости - Ови показатељи се баве ставкама биланса стања и користе се за процену будућег пута који предузеће може следити.
- Показатељи солвентности - Показатељи солвентности користе се за процену ризика који је укључен у посао. Ови показатељи узимају у обзир све већи износ дугова, што може негативно утицати на дугорочну солвентност предузећа.
- Показатељи профитабилности - Показатељи профитабилности показују способност предузећа да у одређеном временском периоду оствари задовољавајући профит.
- Показатељи ефикасности - Ови показатељи пружају увид у способност менаџмента да оствари повраћај уложеног капитала и контролу коју имају над трошковима.
- Анализа новчаног тока и пројектованог новчаног тока - Извештај о новчаном току је један од најважнијих инструмената који су доступни кредитном аналитичару, јер му ово помаже да процени тачну природу тока прихода и добити. То му помаже да стекне праву слику кретања новца у и из пословања.
- Анализа колатерала - свако обезбеђење мора бити тржишно, стабилно и преносиво. Ови фактори су изузетно важни јер ће неуспех на било ком од ових фронтова довести до потпуног неуспеха ове обавезе.
- СВОТ анализа - СВОТ анализа је поново субјективна анализа која се ради ради усклађивања очекивања и тренутне стварности са тржишним условима.
Ако желите да сазнате више о финансијској анализи, кликните овде за овај невероватни водич за анализу финансијских извештаја.
Кредитни рејтинг
Кредитни рејтинг је квантитативна метода која користи статистичке моделе за процену кредитне способности на основу информација о зајмопримцу. Већина банкарских институција има свој механизам рејтинга. Ово се ради како би се просудило под коју категорију ризика зајмопримац спада. Ово такође помаже у одређивању термина и услова, а различити модели користе више квантитативних и квалитативних поља за процену дужника. Многе банке такође користе спољне рејтинг агенције као што су Мооди'с, Фитцх, С&П, итд. Да би оцениле зајмопримце, што онда представља важну основу за разматрање зајма.
Лекција научена - Господин Сањаи Саллаиа
Дакле, хајде да илуструјемо целу вежбу уз помоћ примера господина Сањаиа Саллаие, који је алкохолни пић Баррон и изузетно уважени индустријалац, који такође има неколико спортских франшиза и има бунгалове у најскупљим локалним становницима. Сада жели да оснује сопствену авио-компанију и зато вам се обратио за кредит за исто финансирање.
Кредит је за оскудних милион долара. Дакле, као кредитни аналитичар, морамо да проценимо да ли ћемо ићи даље са предлогом или не. За почетак ћемо прибавити сву потребну документацију која је потребна да би се разумео пословни модел, план рада и други детаљи његовог новог предложеног посла. Потребни су увиди и истраге како би се потврдила истинитост његових докумената. Такође се може предузети ТЕВ, односно техно-економска одрживост како би се од стручњака у ваздухопловној индустрији добило мишљење о одрживости плана.
Када смо коначно задовољни укупном ефикасношћу плана, можемо разговарати о хартијама од вредности које ће колатерално покрити наш зајам (делимично / у потпуности). Господин Сањаи Саллаиа, који је добро успостављени индустријалац, има добру репутацију у пословном свету и, према томе, имаће добре препоруке. Такав предлог, ако удовољава свим осталим аспектима, може се удобно поднети на санкцију и генерално ужива добре услове са стране банке, јер се ризик повезан са таквим личностима увек процењује као мањи.
Стога, да закључимо, господин Сањаи Саллаиа ће добити одобрени кредит од милион долара и наставиће са започињањем свог авио-пословања. Међутим, оно што чека будућност никада се не може предвидети када се зајам санкционише.
такође, погледајте разлику између Екуити Ресеарцх и Цредит Ресеарцх
Закључак
Кредитна анализа односи се на доношење одлука имајући у виду прошлост, садашњост и будућност. Као кредитни аналитичар, два дана у животу никада нису иста. Улога нуди мноштво могућности за учење и разумевање различитих врста предузећа док се ступа у интеракцију са мноштвом клијената који потичу из различитих сектора. Не само да се каријера новчано награђује, већ такође помаже појединцу да расте заједно са пружањем добрих прилика за изградњу каријере.
Препоручени чланци
- Формула хоризонталне анализе
- Кредитни период
- Парето анализа у програму Екцел
- Примери кредитног ризика
